ארגון מחדש של חובות: שיטות, התנהלות. ארגון מחדש של חייבים

ארגון מחדש של חובות הכרחי כאשר החברה אינה יכולה לספק שירות ולקיים את התחייבויותיו. מצב זה מתעורר מסיבות שונות. הבה נבחן עוד יותר מדוע, כיצד ומי מבצעים ארגון מחדש של חובות.

הנחות מפתח

ארגון מחדש של חוב ארגוני נחוץ אם:

1. ההחלטה על מתן הלוואה לחברה התקבלה בתחילה ללא הערכה כלכלית וכלכלית מעמיקה והתבררה כלא סבירה ביחס לעלויות, רמת היישום, כישורי ההנהלה, השקעות הכרחיות וכן הלאה.
2. לאחר נטילת הלוואה אירעו אירועים בחברה שהשפיעו לרעה על העסק. יתכן שמדובר בירידה בביקוש, עלייה בעלויות בגורמי הייצור העיקריים, אובדן עסקאות גדולות וכן הלאה.

תרופות אפשריות

ארגון מחדש של התחייבויות יכול להיות יזום על ידי נושים, רשויות המס והחייב עצמו. עם זאת, החברה שסיפקה את ההלוואה חייבת להחליט מה הכי טוב עבורה. היא עשויה לנסות להחזיר את הכספים שהונפקו על ידי הטלת עונש על רכושו של החייב או על ידי פתיחת הליכי פשיטת רגל, או שתסכים על ארגון מחדש של הלוואות. ניתן לשנות את התנאים לפירעון ההתחייבויות בכל שלב: במהלך או לפני בדיקת מקרה בבית המשפט, כחלק מהליכי אכיפה או הליכי חדלות פירעון.

תכונות חשובות

כאשר מחליטים על שינוי בתנאי החזר ההתחייבות, יש לקחת בחשבון שני גורמים עיקריים:

1. אפקטיביות ההליך המשפטי להחזר הלוואות ופשיטת רגל.
2. הכדאיות של חברת החייב בפרספקטיבה.

יש להבין כי כל שינוי בתנאי ההחזר יועיל למוסד הפיננסי רק כאשר תזרימי המזומנים של הלווה מאפשרים לו לעקוב אחר לוח הזמנים החדש. בעניין זה, ארגון מחדש של חשבונות הזכאים צריך להתבצע לאחר:

1. ניתוח מנהיגות.
2. חקר השפעת גורמים חיצוניים על פעילות הלווה.
3. ניתוח פיננסי.
4. הערכות אסטרטגיה וביצועים תפעוליים.

בהתבסס על הפריטים המפורטים למעלה, הוא מבוצע:

1. ניתוח פיננסי תחזיות. היא תקבע את הסכום הסביר של תזרימי המזומנים שהחברה עשויה להשתמש בה בעתיד בכדי לשמש את החוב לאחר המבנה, וכן את הכספים הנוספים שתזדקק לה.
2. הערכת בטחונות. זה יאפשר לך לקבוע אחוז אפשרי של סיפוק הדרישות, במידת הצורך, להתחיל הליכי פשיטת רגל או בעת מכירת בטחונות.

תרגול בינלאומי

אם מתקבלת החלטה לטובת שינוי תנאי החזר ההתחייבויות, נלקחות בחשבון נקודות שונות. ראשית, זה לוקח בחשבון את הרצון של החברה הפיננסית להציל את הלקוח, כמו גם את הרצון המבוסס שלא להיראות "חופר חמור" בעיני השותפים העסקיים, הציבוריים והגופים הממשלתיים. ארגון מחדש של חשבונות הזמינים הוא תמיד תוצאה של פשרה. זה יהיה תלוי בחוזקות ובחולשות של הצדדים, בהתנהגות הרציונאלית של המשתתפים. לפיכך, מספר גדול של בנקים גדולים עם אינטרסים שונים מפריע למשא ומתן.

הפרקטיקה הבינלאומית פיתחה מספר תקנים שמטרתם לקבוע כללים אחידים לכל החברות הפיננסיות. שמירתם מאפשרת לנו למנוע מצבים בהם התנהגותו של בנק אחד הובילה לקריסת התהליך, וכתוצאה מכך, למותו של עסק הלווה. ארגון מחדש של חשבונות שיש לשלם על פי הדוגמא של ארגונים פיננסיים בריטיים ("הגישה הלונדונית") נחשב כמעיד.

הבנקים הבריטים המובילים פיתחו "קוד התנהגות" עבור חברות המספקות הלוואות במקרה של מחדל תאגידי בקנה מידה גדול. הוא מכיל מורטוריום מרצון לתקופת הערכת סיכוייו ומצבו הכלכלי של החייב, גישה שווה למידע בכפוף לסודיות, סירוב לגביית חובות באופן פרטני, תוך התחשבות ביכולות החוזיות של הצדדים, הקמת ועדת אשראי בלתי פורמלית וכן הלאה.

חידוש

הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית קובע שיטות שונות לארגון מחדש של חובות. אלה כוללים, במיוחד:

1. חידוש.
2. הפגישה.
3. קיזוז.
4. העברת חובות.
5. איגוח.
6. נסיגה.

חידוש הוא החלפת התחייבות קיימת בחברה חדשה בין אותם גורמים לסיום הראשון. שקול כיצד ארגון מחדש של חשבונות חייבים עשוי להיראות על הדוגמא של חברה שביצעה חוזה עבור 500,000 רובל. כאשר הגיע המועד בו הלקוח היה צריך לשלם, נחתם הסכם לפיו הארגון מתחייב לספק מוצר מסוים עבור השירות הניתן. לפיכך, הסכם ארגון ארגון החובות כולל מידע על מבחר המוצרים, איכותם וכמותם, נוהל ותנאי המסירה. כמו כן ניתנות סנקציות בגין אי מילוי התנאים. במקרה זה, החוב הוחזר על ידי חידוש.

דרישה בסיסית

בהתחייבות החדשה, המלווה והלווה חייבים להיות זהים למקור. עם זאת, במקרים מסוימים המשתתפים ביחסים משפטיים מתחילים ליצור קונסטרוקציות לא לגמרי ברורות. כתוצאה מכך יכול להיות קשה מאוד לקבוע ממה ואיך בדיוק נוצרה התחייבות חדשה. כתוצאה מכך, בחוזים אין הפרטים הדרושים, תיאור היחסים בפועל והעילות להופעת תנאי העסקה האחרים. אם לאחר מכן יחל סכסוך בנוגע לחידוש, אשר משפטו יתקיים בבית המשפט, יהיה על הצד המתייחס לחידוש להוכיח את הטענות שהוצגו. אישור יכול להיות חוזה, התכתבות של משתתפים, מסמכי תשלום, מעשים שונים שנחתמו וכן הלאה.

תנאי חידוש

ארגון מחדש של חובות בדרך זו מחייב את הדברים הבאים:

1. בהתחייבות שזה עתה נוצרה, יש צורך בשיטת ביצוע או נושא שונה בהשוואה למקור.
2. חייב להיות קשר סיבתי בין חדשנות להסדר המקורי.
3. ההתחייבויות הסופיות והראשוניות חייבות להיות תקפות. אחרת, הכללים בדבר תוקף עסקאות עשויים לחול על ההסדר החדש. כתוצאה מכך, החידוש יוכרז כחוק, והמשתתפים, בתורם, יהיו מחויבים בהתחייבות המקורית.
4. התנאים החדשים שנוצרו יפסיקו את הסעיפים הנוספים הנוגעים להסכם הראשוני, אלא אם כן נקבע אחרת בהסכם. התחייבות כזו יכולה להיות חילוט, פיקדון, ערבות, ניכוי רכוש או משכון.

הפגישה

ארגון מחדש של לקוחות חייבים בשיטה זו כרוך בהעברת הזכות לדרוש ביצוע התחייבות מגוף אחד למשנהו. אישור הלווה לצורך הליך זה אינו נדרש. אך אם לא נמסרים לו הודעה בכתב על נוהל ההקצאה, קיים סיכון לתוצאות שליליות עבור המלווה.אם הלווה מחליט לבצע את המשימה, הוא מחויב להודיע ​​לחברה הפיננסית באופן הקבוע בחוק.

הנושה המקורי, אשר נתן את הזכות, אחראי לגוף החדש רק בגין תוקף התביעה שהועברה, ולא בגין אי מילוי תנאיו של האדם המחויב. חריג הוא המקרה כאשר הגוף המספק את ההלוואה מתחייב להתחייב להבטיח את קיום התנאים. הוא יכול להיות ערב או לשעבד את רכושו. זכותו של הנושה הראשון מועברת באותם תנאים ובאותה נפח בו הייתה קיימת עד לסיום הסכם ההקצאה.

תרגום חובה

זוהי הדרך השנייה בה מבצעת ארגון מחדש של חייבים הקשורים לשינוי ישויות. במקרה זה, התנאי העיקרי הוא הסכמת המלווה. יש להבחין בין אישור ראשוני לאחריו. הראשון קיים בדרך כלל בחוזה המקורי. זה מוצג בצורה של הרשאה להעברת חובות ללא הסכמת הנושה. ניתן למשוך אותו רק לפני חתימת הסכם חדש. לא ניתן להחזיר הסכמה לאחר מכן.

איגוח

ארגון מחדש של חשבונות לתשלום של מיזם יכול להתבצע על ידי המרה לניירות ערך. יישום אפשרות זו רצוי במקרה שיש מספר גדול יותר של מלווים שונים. ניירות ערך שהונפקו עשויים להיות מניות, שטרות ואגרות חוב. לארגון מחדש של חוב זה יש יתרונותיו. אחד היתרונות הוא הנזילות הפוטנציאלית של ניירות הערך שהונפקו. המשמעות היא שניתן למכור אותם בשוק הפתוח, גם אם בהנחה. יחד עם זאת, קשה להעריך את הנזילות של אג"ח של חברה קטנה יחסית, במיוחד ברוסיה ובמדינות אחרות עם כלכלות במעבר. שיפור האטרקטיביות של אגרות חוב מושג על ידי מתן בטחונות עם רכוש מסוים, מתן ערבויות והבטחות של צדדים שלישיים.

מגבלות

אחת הבעיות העיקריות באיגוח היא קביעת גבול ההלוואה בערובה. באמנות. 33 לחוק הפדרלי המסדיר את פעילות חברת המניות המשותפת, נקבע כי הערך הנקוב של אגרות חוב שהונפקו אינו יכול להיות גבוה מגודל ההון המורשה או מסכום האבטחה שמספקת החברה להנפקת ניירות ערך על ידי צדדים שלישיים. מיקום ללא התנאי האחרון מותר החל מהשנה השלישית לפעילות החברה באישור מתאים עד לשני יתרות שנתיות.

דרכים למילוי התחייבויות על ידי מניות

AO יכול לשלם את החוב על ידי:

1. הנפקת מניות באמצעות השקתן באופן עצמאי והפניית הכספים שהתקבלו לחשבון ההלוואה.
2. השימוש במנגנון דומה לזה הקבוע בצו ממשלתי מס '254. מעשה זה מסביר את התנאים והנוהל לארגון מחדש של פיגורי מס. במקרה זה, ניתן פיקדון מסוים. ארגון מחדש של פיגורי מס כרוך בהעברת הסכמים רלוונטיים לגורם מורשה.

קיימת אפשרות נוספת, לפיה החברה מחזירה למלווה את המניות הנוספות הנוספות, והוא, בתורו, מחשיב אותן כתשלום. אולם מכיוון ששיטה זו עומדת בסתירה ישירה להוראת האמנות. 99 (סעיף 2) לחוק האזרחי, שאינו מאפשר לפטור את בעל המניות מחובת תשלום ניירות ערך, על ידי קיזוז הדרישות לחברה המניות המשותפת כדי לעקוף את האיסור, על החברה לפתח אופציות מורכבות למדי. פליטה לאיגוח קשורה למספר גדול למדי של בעיות. הם מתייחסים לצפיפות שוק במניות לא מזילות, קשיים בקביעת מחירים הוגנים וכן הלאה.

קיזוז

ארגון מחדש של חובות בדרך זו רצוי כאשר נקבעות התחייבויות הדדיות בין החברות. האפשרות להחזר בקיזוז ניתנת בחוק האזרחי. כדי לבצע את הנוהל, יש צורך בהצהרה של אחד המשתתפים אם:

1. דרישות דלפק. ישות תחת התחייבות אחת פועלת בו זמנית כנושה בחברה אחרת.
2. אחידות הנושא. במקרה זה, בין הצדדים לא צריכה להיות הסכמה לשינויו.
3. הזדמנויות לדרוש ביצוע מיידי או מועד פירעון קבוע.

הקוד האזרחי קובע במפורש מקרים בהם אסור לקזז. לדוגמא, אסור כאשר קיימת חובה לשלם עבור מניות או לתרום להון המורשה.

הסכם חוזה

זהו סוג קיזוז ספציפי. בהתאם להסכם זה המשתתפים נכנסים לדרישות לחשבון החוזה (יחיד). זה הכרחי כדי שהצד שיהיה החייב בסגירתו לתקופה שפג תוקפנו, מחויב לשלם את ההפרש. ניתן להזין את היתרה בחשבון התקופה הקרובה בשורה הראשונה. סוג מורכב יותר של חשבון חוזים הוא עסקת סליקה. יותר משני אנשים יכולים להשתתף בזה.

סוגיות שנויות במחלוקת

יש להקפיד במיוחד כשאתה מתקזז עם ארגון העומד בפני פשיטת רגל. במקרים מסוימים, ארגון מחדש עשוי להתפרש כאופציה המועדפת לדרישות. בתהליך הקיזוז, יש גורמים שהעלו את דרישותיהם להפחתת הסנקציות שנצברו בעיכוב תוך הפרה של התנאים למילוי תנאי החוזה.

לדוגמה, המשתתפים סיכמו על פירעון חלק מהחוב בקיזוז. יחד עם זאת, המחויב מצהיר כי הכספים ישמשו לתשלום ההלוואה העיקרית, והוא יעביר ריבית בהמשך. תנאי זה אינו חוקי. על ידי פעולות כאלה, החייב פוגע באינטרסים של הנושה. האחרון לא יוכל עוד לדרוש תשלום קנס, עונש או עונש בגין איחור. בעניין זה, לעיתים קרובות יש למשתתפים חילוקי דעות, מכיוון שהחוק הנוגע לקיזוז החלקי של התביעה אינו מוסדר ישירות על ידי החוק.