La plupart des grandes entreprises modernes accordent de l'attention à la formation d'une stratégie financière. Ces activités sont exercées au niveau de la direction générale des entreprises. Toutefois, elles peuvent être suffisamment détaillées et impliquer les gestionnaires dans les processus commerciaux locaux. Quelles sont les spécificités de la construction de stratégies financières dans les entreprises? Quels sont les critères pour l'efficacité de leur développement?
Définition de la stratégie financière
Qu'est-ce qu'une stratégie financière? On entend par ce terme un plan développé par une entité commerciale, par exemple une société commerciale, associé à la définition de moyens efficaces pour générer des revenus et réduire les dépenses de la société.
Le but de la stratégie financière
La stratégie financière est conçue pour aider à résoudre les problèmes liés à l'autodétermination de l'organisation en tant qu'entité indépendante des activités commerciales, pour obtenir les fonds nécessaires au développement et pour optimiser le modèle d'entreprise. Dans la bonne direction, la direction de l’organisation identifie les schémas de développement économique de l’entreprise, élabore des méthodes pour adapter l’organisation aux effets de certains facteurs de marché, sociaux ou politiques.
Le contenu de la stratégie financière
La stratégie financière est le plus souvent associée à l’optimisation des immobilisations de la société, répartition des bénéfices la mise en œuvre de calculs, de taxes, de politiques d'investissement, la recherche de mécanismes efficaces de fixation des prix. Les activités de gestion dans ces domaines peuvent être menées à la fois dans l’espace interne de l’entreprise et dans les travaux sur des territoires extérieurs à la société - par exemple, il peut s’agir de négociations avec des investisseurs, des clients importants, des agences gouvernementales.
Qu'est-ce qui vous permet de réaliser la mise en place d'une stratégie financière?
Le développement de la stratégie financière de l’entreprise et sa mise en œuvre réussie permettent d’obtenir des avantages significatifs dans le domaine des affaires. Parmi ceux-ci:
- mise en place d'un système de gestion de trésorerie efficace pour l'entreprise;
- l'identification des facteurs clés ayant une incidence sur la rentabilité des modèles d'entreprise, avec la concentration ultérieure des activités sur le travail avec eux;
- la formation d'une approche équilibrée, cohérente et rationnelle de la formulation des tâches et de leur solution;
- l'identification de critères pour l'équilibre du modèle économique actuel, ainsi que les sources potentielles de croissance future de l'entreprise;
- mise en place d'instruments transparents et objectifs de contrôle de l'efficacité économique de l'entreprise;
- identification des facteurs internes et externes qui déterminent la rentabilité de l'entreprise;
- identification des principaux avantages concurrentiels de l'organisation par rapport aux acteurs du marché et garantie de leur engagement dynamique.
Construire une stratégie financière est l'activité la plus importante d'une entreprise commerciale. Ces activités permettent une analyse complète des capacités de la société, de son potentiel de croissance et augmentent la compétitivité dans un secteur d'activité particulier.
Éléments d'une stratégie financière
La stratégie financière de l'entreprise comprend les éléments clés suivants:
- la planification (qui peut être classée en différentes catégories - par exemple, activités actuelles et futures);
- la concentration des liquidités et la constitution de la base d'investissement nécessaire;
- la constitution de réserves pouvant être nécessaires pour maintenir la stabilité de certains secteurs d'activité en cas d'impact négatif de certains facteurs;
- interaction avec les partenaires - à la fois au niveau des communications actuelles relatives aux règlements et à l'exécution mutuelle des obligations, et dans le sens de la recherche de nouveaux contractants ou, par exemple, d'investisseurs;
- développement des méthodes comptables de l'entreprise;
- la standardisation de l'entreprise au niveau de certains processus métier;
- mise en œuvre de procédures de rapport;
- sélection du nouveau personnel;
- formation continue des membres du personnel;
- analyse des activités financières;
- contrôle sur la mise en œuvre des points de la stratégie développée.
Le travail des dirigeants d’entreprise dans ces domaines peut être lié à la fois à la recherche de schémas et de facteurs objectifs qui influent sur le développement économique de la société et à la découverte de ceux qui présentent des caractéristiques subjectives. Autrement dit, les chiffres que la direction a reçus lors de la planification pourraient ne pas être tout à fait pertinents, par exemple en raison d'un facteur politique.
L’élaboration d’une stratégie financière peut s’effectuer au plus haut niveau - mais s’il existe des tensions sur la scène internationale, l’entreprise peut avoir des difficultés à exécuter les tâches prévues.
Orientations stratégiques du développement de l'entreprise
Il sera utile d'examiner quelles sont les principales orientations stratégiques du développement de l'entreprise mises en avant par les chercheurs modernes. Parmi ceux-ci:
- politique d'optimisation fiscale;
- étude des possibilités de formation des prix les plus appropriés;
- politique d'investissement.
Le premier domaine d'activité sera principalement associé à l'étude du cadre juridique au niveau de la législation fédérale, régionale ou municipale. En ce qui concerne la politique de prix, la détermination de ses domaines clés est susceptible de déterminer la nécessité pour les gestionnaires de se concentrer sur l’étude des facteurs externes du marché. Politique d'investissement à son tour, il sera davantage basé sur l’étude des processus internes de l’entreprise.
Les objectifs de la construction d'une stratégie financière
Examinons maintenant quels sont les objectifs de la stratégie financière d’une entreprise. Le plus souvent, ils sont de nature commerciale. C’est-à-dire qu’ils seront associés au désir des chefs d’entreprise d’obtenir le plus de profit possible et de réduire les coûts - comme nous l’avons dit plus haut. Cependant, la stratégie financière de l'organisation peut également refléter les préférences des propriétaires de l'entreprise en ce qui concerne la résolution de problèmes non seulement commerciaux, mais également sociaux ou politiques.
Dans le premier cas, le travail des propriétaires et des dirigeants de l’entreprise impliquera probablement la création du plus grand nombre possible d’emplois bien rémunérés. En ce qui concerne la résolution des problèmes politiques, les priorités de la stratégie financière de l’entreprise peuvent être concentrées dans ce cas-ci dans la direction de la création d’une entreprise créant une ville ou du développement économique de la région. En conséquence, les propriétaires et les dirigeants de la société peuvent s’appuyer sur certaines préférences lors des élections, sur la mise en œuvre du "lobby" et d’autres activités dans le domaine de la politique municipale ou régionale et, dans certains cas, au niveau des processus nationaux.
Variétés de stratégie financière
Examinons dans quelles variétés la stratégie financière d’une entreprise peut être représentée. Les économistes modernes subdivisent les activités considérées en:
- général;
- opérationnel;
- tactique.
Nous les étudierons plus en détail.
Stratégie générale
Quant à la première variété de stratégie financière, elle détermine quels principes seront basés sur le développement de l’entreprise.Celles-ci peuvent être basées sur la formation de priorités dans la production d’un produit, l’utilisation d’une technologie spécifique, l’accent mis sur la promotion de la société sur un marché de vente particulier.
Stratégie opérationnelle
Une stratégie financière, classée comme opérationnelle, sera associée à la définition d’outils permettant à la direction d’amener l’entreprise à atteindre les objectifs définis au niveau général. Par exemple, si le développement des marchés situés en Asie du Sud-Est est choisi comme principe clé du développement de l’entreprise, les tâches opérationnelles peuvent alors être liées à l’achat d’équipements qui rendront la production compétitive par rapport aux fournisseurs de la région correspondante.
La stratégie financière opérationnelle de l'entreprise est généralement associée à l'exercice d'un contrôle sur les dépenses courantes en ressources financières mises à la disposition de l'entreprise. La direction peut ainsi résoudre les problèmes liés à: la comptabilisation des produits bruts, les règlements avec les fournisseurs, la rentabilité des émissions de valeurs mobilières, la comptabilisation des dépenses brutes, le paiement des salaires des employés, le paiement des impôts au budget. Si la modernisation de la production, qui a permis à l'entreprise d'atteindre le niveau de compétitivité requis vis-à-vis de ses concurrents asiatiques, a pour tâche de déterminer dans quelle mesure les innovations pertinentes sont compatibles avec le modèle commercial actuel de l'entreprise, ses obligations envers les contractants et l'État.
Aspect tactique de la stratégie
La partie tactique de la stratégie financière implique la localisation des tâches au niveau de processus métier spécifiques. Ces activités peuvent être associées à l’achat de nouveaux fonds pour des lignes de production individuelles ou, par exemple, à l’acquisition de consommables. Le contrôle financier sur les calculs accompagnant la solution des tâches correspondantes peut être effectué à haute fréquence ou conjointement avec des opérations locales - par exemple, en ce qui concerne le transfert de fonds au fournisseur d’équipement dans le contrat en cours.
Critères de performance pour une stratégie financière d'entreprise
Sur la base de quels critères devrait être la formation de la stratégie financière de la société, ainsi que sa mise en œuvre ultérieure?
En ce qui concerne la première étape des activités de gestion, nous pouvons distinguer les conditions suivantes qui augmentent la probabilité de concevoir des approches efficaces du développement des affaires:
- les détails nécessaires sur les processus de production (le facteur clé de la compétitivité peut être un secteur commercial local qui, semble-t-il, ne peut être déterminant pour la rentabilité de l'entreprise);
- évaluation adéquate des facteurs financiers (des attentes plus élevées en matière de revenus peuvent conduire à l'échec de la mise en œuvre des plans d'investissement, sous-estimé - à une croissance insuffisamment dynamique de la société, par conséquent - une diminution de la part de marché);
- attention particulière accordée aux facteurs externes (comme indiqué plus haut, même le modèle économique le plus efficace peut s'avérer inutile si des événements politiques entravent sa mise en œuvre).
En ce qui concerne le stade de mise en œuvre de la stratégie financière, les chercheurs recommandent de prêter attention aux critères suivants pour son efficacité:
- assurer une base institutionnelle et humaine stable aux activités de la société aux différentes étapes de réalisation des plans élaborés (l’idée des dirigeants peut s’avérer excellente, mais des qualifications insuffisantes du personnel ou des mécanismes de communication internes imparfaits peuvent gêner sa mise en œuvre);
- fournir des mécanismes de contrôle efficaces pour résoudre les tâches;
- analyse en temps utile des résultats obtenus (ce qui peut aider à identifier les lacunes de la stratégie actuelle ou, inversement, ses points forts, qui peuvent ensuite être utilisés pour accroître la compétitivité de l'entreprise).
Nous avons donc examiné comment construire la stratégie financière d’une entreprise. Les propriétaires et les dirigeants de l'entreprise au cours de sa mise en œuvre sont confrontés à la nécessité de résoudre des problèmes difficiles, mais de telles activités en valent la peine, car elles déterminent le niveau de compétitivité de l'entreprise.
Dans le même temps, la stratégie de gestion financière est en corrélation avec une autre catégorie de gestion: les tactiques. Nous étudierons cet aspect plus en détail.
Tactique financière
La stratégie financière et les tactiques financières sont des phénomènes étroitement liés. Il existe un point de vue selon lequel le deuxième élément fait partie intégrante du premier. Il n'est donc pas tout à fait correct de les considérer dans des contextes différents. Nous avons envisagé un scénario similaire ci-dessus - après avoir examiné l'une des approches de la classification des stratégies, selon laquelle il est supposé isoler sa variété tactique.
Tactiques financières: études de cas
Il existe une autre thèse selon laquelle la stratégie financière et les tactiques financières de gestion d’une entreprise peuvent être corrélées au niveau des méthodes mais impliquent la résolution de problèmes différents. Par exemple, la direction d'une entreprise peut décider de changer de banque pour servir la caisse enregistreuse de l'organisation. Du point de vue de la stratégie financière, aucune tâche importante n’est résolue dans ce cas. Cependant, la direction adopte manifestement un geste tactique, impliquant éventuellement la signature d’un contrat avec une banque plus stable.
Autre exemple de type de décision correspondant: adaptation de la liste des pouvoirs du directeur financier - éventuellement - en faveur du transfert d’une partie de ceux-ci au directeur général. Encore une fois, en termes de stratégie, la solution n’est pas significative. Mais sur le plan tactique, cela peut être extrêmement important car le directeur général, après avoir suivi des formations spécialisées, acquerra un plus grand volume de compétences sur certaines questions économiques et assumera donc mieux sa décision que le responsable d’un profil plus étroit.
