Ratio de liquidité critique: valeur

L’efficacité de l’entreprise ou de l’organisation, ainsi que l’état actuel des choses, sont déterminés par la solvabilité et la liquidité. Il est important de distinguer entre ces deux concepts. La solvabilité d'une entreprise signifie sa capacité à rembourser sa propre dette. La liquidité signifie la suffisance des fonds disponibles pour l'organisation pour le règlement au moment actuel. Cependant, dans la littérature non spécialisée, ces concepts sont souvent utilisés comme synonymes. Le ratio de liquidité critique est un indicateur de la solvabilité à court terme d'une entreprise. Plus l'organisation dispose de liquidités, meilleure sera la perspective de l'organisation. Dans l'article d'aujourd'hui, nous allons considérer trois principaux ratios d'évaluation de la liquidité.

Terme terme

Afin de déterminer ce que signifie le ratio de liquidité critique, il est important d'aborder le concept sous-jacent. De plus, cela ne s'applique pas seulement aux entreprises, mais aussi aux banques et au marché dans son ensemble. Le ratio de liquidité critique est élevé lorsque l'organisation est en mesure de remplir ses obligations en temps voulu. Les meilleures valeurs sont celles qui peuvent être facilement et rapidement, et surtout avec une perte d'argent minime, à vendre. Très liquide est un marché dans lequel il y a toujours une offre et une demande de biens.

Actif et passif

La valeur du ratio de liquidité critique dépend des articles du bilan de l'organisation. Les actifs sont des ressources mises à la disposition de l'entreprise. Ils sont divisés en trois grands groupes par niveau de liquidité. Ceux-ci comprennent les espèces, les stocks et les créances. Les passifs représentent les passifs d'une entité. Ils sont divisés en deux groupes par maturité.

Catégories de ressources propres et obligations

Les actifs peuvent être répartis dans ces catégories en fonction de leur degré de liquidité:

1. A1 - monnaie, billets de banque, actions à court terme et obligations. Ce type d’actif est prêt pour un échange immédiat contre un autre.
2. A2 - comptes à recevoir. Ce groupe comprend les fonds non reçus pour les produits déjà vendus et les invendus. Ils ont moins de liquidités par rapport au premier groupe.
3. A3 - stocks. Il est extrêmement difficile de réaliser rapidement cette catégorie d’actifs et lors d’une telle conversion, ceux-ci risquent de perdre une partie importante de leur valeur initiale.
4. A4 - des moyens difficiles à vendre. Ce groupe comprend les créances d’entreprises en faillite et d’autres actifs douteux.

Les quatre groupes sont divisés et passifs. Indiquez-les par P1, P2, P3 et P4 dans l'ordre des dates de remboursement. Une entreprise est considérée comme un liquide pour laquelle les quatre égalités sont observées: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Ratios de liquidité

Trois facteurs principaux caractérisent la capacité d’une entreprise à s’acquitter de ses obligations en temps voulu. Examinons chacun d'entre eux dans l'ordre. Le ratio de liquidité absolue compare le premier groupe d’actifs à la catégorie de passif correspondante. Sa valeur normative est 0.2-0.5. L'indicateur de liquidité actuelle indique dans quelle mesure les passifs à court terme sont couverts par les trois premiers groupes d'actifs. Sa norme est 2 ou plus.

Ratio de liquidité critique: formule

La solvabilité de l'entreprise à un moment donné dépend de la couverture des passifs à court terme avec différents types de valeurs personnelles.Le ratio de liquidité critique reflète le ratio du premier groupe de passifs et des trois catégories de passifs (sauf la quatrième). Il est plus proche que d’autres indicateurs pour déterminer la possibilité d’une faillite d'une entreprise. Le ratio de liquidité critique montre comment passif à court terme sont couverts par les éléments du fonds de roulement les plus convertibles. Sa formule est la suivante: K = (A1 + A2) / P1.

Ratio de liquidité critique: norme et valeur pratique

Cet indicateur reflète la possibilité d’une situation dans laquelle l’entreprise peut rembourser sa dette à ce moment particulier. Seuls les stocks ne sont pas pris en compte. Cela est dû au fait qu’ils constituent un atout difficile. À la suite de leur vente d'urgence, ils perdent une partie importante de leur valeur initiale. Le ratio de liquidité critique devrait avoir une valeur d'environ 0,7-0,8. Cela signifie que les deux premiers groupes d'actifs devraient couvrir 70 à 80% des passifs à court terme.

Qu'est-ce qui détermine le coût des ressources à la disposition de l'entreprise?

Nous avons constaté que le ratio de liquidité critique indique le degré de couverture des passifs à court terme par des liquidités et des créances. Mais la capacité à convertir rapidement et sans douleur leur valeur? La théorie et la pratique montrent que les investisseurs s'attendent à des rendements élevés sur des actifs à faible liquidité. Cela est dû au fait qu'ils comprennent le risque associé à la difficulté de les vendre. Plus la liquidité d'un actif est importante, plus son prix est élevé et plus son revenu attendu est faible.

Toute entreprise est créée dans un but lucratif. Mais cela ne peut pas fonctionner séparément. Nous avons des fournisseurs et des acheteurs, des prêteurs et des emprunteurs. Il existe donc un risque de déséquilibre dans le bilan. Une telle situation avec une mauvaise politique de gestion peut même conduire à la faillite. Par conséquent, le ratio de liquidité critique, dont la formule a été examinée ci-dessus, est si important. En l'utilisant, vous pouvez évaluer le risque de faillite de l'organisation. La solvabilité et la liquidité sont deux indicateurs principaux de la solvabilité financière d'une entreprise. Dans la littérature non spécialisée, ils sont souvent utilisés comme synonymes. Solvabilité à court terme - il s’agit de la liquidité. Elle est réalisée à l'aide de trois coefficients. Celles-ci incluent l'indicateur de liquidité actuelle, critique et absolue.