Le ratio de liquidité intermédiaire d'une entreprise est la principale caractéristique qui détermine la situation financière actuelle. Dans le même temps, il est nécessaire de faire la distinction entre la solvabilité actuelle de l’entreprise et le fait qu’elle puisse payer ses dettes avec liquidité, c’est-à-dire disposer de l’argent et d’autres ressources nécessaires pour les payer à l’heure actuelle, mais dans la pratique, dans la très grande majorité des cas, elles sont perçues comme des synonymes.
La solvabilité
Le fonds de roulement de la société, qui constitue la différence entre les passifs courants et les actifs courants, constitue un indicateur important de la détermination du ratio de liquidité intermédiaire. Toute organisation dispose d’un fonds de roulement jusqu’au moment où l’actif courant présente un montant supérieur à celui du passif à court terme. Cet indicateur est également appelé actif net à court terme.
Dans la très grande majorité des cas, la principale raison pour laquelle le montant du fonds de roulement est en train de changer est le profit ou la perte de l’organisation sur une certaine période.
Comment ça change?
Le ratio de liquidité provisoire d'une entreprise, dont la formule inclut le fonds de roulement, dépend directement de l'évolution de celle-ci. L'augmentation des capitaux propres, qui augmente en dépassant l'augmentation du nombre d'actifs courants par rapport aux passifs à court terme actuels, s'accompagne souvent d'une sortie de fonds. La diminution du fonds de roulement, qui est observée si la croissance des actifs courants est inférieure à celle des passifs à court terme, est principalement déterminée par la réception de tous types de prêts ou de prêts.
Une entreprise doit pouvoir facilement transformer son fonds de roulement en argent réel. C’est l’un des concepts de base qui détermine le ratio de liquidité intermédiaire. Si, dans les actifs courants, le capital difficile à réaliser est suffisamment important, la solvabilité de l'entreprise est alors réduite.
La faillite
Les décisions prises en fonction du système de critères utilisé pour déclarer des sociétés insolvables sont à la base de l’élaboration d’une proposition de soutien financier à ces organisations, ainsi que de leur réorganisation, voire de leur liquidation complète.
En outre, si le ratio de liquidité intermédiaire de la société est faible et que cette dernière n’est pas en mesure de s’acquitter de ses obligations à court terme, les créanciers peuvent alors déposer une demande indépendante auprès de l’arbitrage afin de déclarer la société insolvable, c’est-à-dire de faire faillite.
En conséquence, la faillite en tant que certain état de manque de solvabilité d’une société est établie exclusivement dans le cadre d’une procédure judiciaire.
Qu'est-ce qu'une faillite?
Il y a deux types:
- Simple Utilisé vis-à-vis du débiteur coupable de frivolité, de mauvaise conduite de ses affaires ou d'incohérence. Une mauvaise conduite des affaires signifie une participation à des jeux de hasard, des opérations spéculatives, des besoins trop importants pour le ménage, des déficiences comptables et bien plus encore.
- Malicieux. Ce type de faillite est dû au fait que la société prend des mesures illégales pour induire en erreur ses propres créanciers.Cela concerne en particulier la dissimulation de documents, ainsi que certaines des responsabilités de la société, la surestimation délibérée des sources de l'apparition des biens de la société.
Outre les signes ci-dessus, qui peuvent déterminer cette société comme insolvable, il existe également un certain nombre de critères supplémentaires indiquant la probabilité d'une faillite potentielle, ainsi que de prévoir une situation dans laquelle le ratio de liquidité intermédiaire diminuera. Une formule peut également prendre en compte ces critères.
Quels sont ces critères?
Les critères de faillite d'une entreprise sont les suivants:
- Un système incorrect d’actifs courants et une tendance à la hausse possible du nombre d’actifs difficiles à vendre.
- La diminution du taux de rotation des fonds du fait de l'accumulation de stocks excessifs ainsi que des dettes en souffrance des clients et des acheteurs.
- Trop de prêts coûteux ou de prêts disponibles dans les obligations de la société.
- La présence de prêts en retard ou de prêts, ainsi que l'augmentation de sa part dans le nombre total d'engagements de la société.
- La tendance est une augmentation significative du passif à terme par rapport à une augmentation des actifs les plus liquides.
- Le ratio de liquidité intermédiaire est réduit. La formule du bilan indique clairement ce symptôme, à la suite duquel l'entreprise doit prendre certaines mesures, sinon elle pourrait être déclarée en faillite dans un proche avenir.
- L’émergence d’actifs non courants grâce à l’utilisation de sources de financement à court terme.
En effectuant l'analyse, il sera nécessaire d'identifier et d'éliminer en temps utile les tendances négatives susmentionnées, si elles sont observées dans l'entreprise.
Que faut-il considérer?
N'oubliez pas que la solvabilité actuelle de l'entreprise est révélée conformément aux données du bilan une fois par trimestre ou par mois. Mais dans le même temps, les règlements de la société avec les créanciers devraient être effectués quotidiennement.
C’est pour cette raison que, afin de procéder à une analyse opérationnelle de la solvabilité de la société, il est pertinent de contrôler quotidiennement la réception des fonds provenant de la vente de divers services ou biens, du remboursement d’autres créances, ainsi que d’autres recettes et de garantir le contrôle de la mise en œuvre du paiement propre. obligations envers les créanciers et les fournisseurs, un calendrier de paiement spécialisé devrait être établi. Il contiendra les fonds dont dispose actuellement la société, les revenus escomptés, c'est-à-dire les créances, ainsi que les obligations de paiement pour une période donnée.
La préparation du calendrier opérationnel des paiements repose sur des données relatives à la vente ou à l'expédition de produits, aux liquidités acquises, à la documentation sur la masse salariale ou aux acomptes versés aux employés, sur la base de relevés bancaires et d'autres informations nécessaires.
S'il est nécessaire d'évaluer les perspectives de solvabilité de l'entreprise, le ratio de liquidité rapide, le ratio de couverture intermédiaire et d'autres sont déterminés.
Liquidité
Une entreprise peut être qualifiée de liquide si elle dispose des ressources nécessaires pour rembourser intégralement ses emprunts à court terme en vendant des actifs courants.
Une entreprise peut être liquide dans une certaine mesure, car les actifs courants comprennent leurs différents types, où il est difficile de vendre, ainsi que les actifs faciles à vendre. À cet égard, il existe plusieurs groupes de liquidité des actifs courants de la société.
Absolu
Ratio d'urgence, ou ratio de liquidité critique (couverture provisoire) correspond au ratio de la trésorerie, ainsi que de tous les titres à court terme vendus rapidement par rapport aux créditeurs à court terme existants.Cet indicateur vous permet de comprendre quelle partie spécifique de cette dette peut être remboursée au moment du bilan. Les valeurs acceptables de ce coefficient sont 0,2-0,3.
Intermédiaire
Dans ce cas, le ratio intermédiaire de liquidité est pris en compte. La formule pour le solde de ce ratio comprend le ratio des liquidités et des titres à court terme négociés rapidement présents dans la société par rapport aux créances présentes, ainsi que diverses dettes à court terme sur emprunts. La formule elle-même est la suivante:
À crit. alcool = DZ + DS + KFV / KO = (page 240 + page 250 + page 260) / (page 610 + page 620 + page 630 + page 650 + page 660)> 0,7 - 1
Cette caractéristique vous permet de voir le nombre d'obligations à court terme de l'entreprise. Il peut être éteint non seulement en raison des espèces et des titres présents au bilan de la société à ce moment-là, mais également en raison de la réception éventuelle de tout produit livré, service fourni ou travail effectué.
La valeur la plus optimale pour ce coefficient est 1: 1. Il convient de noter que la validité des conclusions concernant le ratio dépend beaucoup de la «qualité» des créances, c’est-à-dire du moment de leur apparition, ainsi que de la situation financière des débiteurs eux-mêmes. Un montant suffisamment important de créances douteuses peut considérablement aggraver la situation financière globale de l'entreprise.
Courant
Le taux de couverture vous permet de déterminer la sécurité globale de l'entreprise avec son fonds de roulement. Dans ce cas, le rapport entre le prix réel des actifs présents et des passifs, c'est-à-dire des passifs à court terme, est établi. De la même manière que le ratio de liquidité intermédiaire est considéré, la valeur normative de cet indicateur est déterminée en soustrayant le montant des charges pour les périodes à venir, ainsi que le montant de la taxe sur la valeur ajoutée sur les valeurs reçues du nombre total d’actifs courants. En outre, les passifs à court terme devraient être réduits du montant des produits pour les périodes à venir, de divers fonds de consommation et des réserves pour paiements et charges futurs.
Dans ce cas, le ratio de fonds propres ou le ratio de liquidité provisoire indique dans quelle mesure les actifs disponibles peuvent couvrir le passif à court terme de la société, de sorte que cette valeur doit être au moins égale à deux.
Le ratio de liquidité à court terme permet de déterminer la manière dont les passifs à court terme sont couverts par les actifs à court terme présents dans l'entreprise. Autrement dit, combien de fois une entreprise peut pleinement satisfaire les exigences de ses créanciers dans le cas où elle encaisserait complètement tous les actifs qu’elle possède actuellement.
La sécurité
Il existe également un autre indicateur qui détermine la quantité de fonds de roulement fournie à l'entreprise. Calculez-le de l'une des deux manières suivantes:
- Les actifs non courants sont déduits des sources de fonds propres, après quoi le nombre obtenu est divisé en actifs courants.
- Les passifs à court terme sont déduits des actifs courants, après quoi le nombre résultant est divisé en actifs courants.
Ce rapport doit être d'au moins 0,1.
Comment travailler avec les valeurs existantes?
Supposons que le ratio de liquidité intermédiaire soit pris en compte, la norme étant de 1: 1. Dans le cas où la valeur actuelle est inférieure à deux et que le niveau de fonds de roulement de la société est inférieur à 0,1, la structure de bilan de la société ou de l'organisation est alors automatiquement considérée comme totalement insatisfaisante, alors que la société elle-même est insolvable.Si l'une des conditions ci-dessus est remplie et l'autre non, il est alors évalué si la solvabilité de l'entreprise peut être restaurée.
Afin de prendre une décision sur la possibilité réelle d'un rétablissement futur de la solvabilité d'une entreprise, il est nécessaire que le ratio de liquidité critique intermédiaire (ou la liquidité actuelle) soit supérieur à deux.
Liquidité au bilan
La solvabilité d'une entreprise est directement affectée par la liquidité de ses actifs courants.
Le nom suivant a été attribué à une évaluation qualifiée: analyse de la liquidité. En procédant de la sorte, les actifs regroupés par liquidité sont comparés au passif actuel de la société pour les passifs regroupés par échéance. Dans ce cas, déterminer le ratio de liquidité (intermédiaire taux de couverture) peut établir comment passif à court terme les entreprises disposent de ressources financières.
Une caractéristique telle que la liquidité au bilan représente le degré de couverture des obligations d’une société avec ses actifs, dont le temps de transformation en monnaie devrait correspondre à l’échéance des obligations présentes.
Toutes sortes de changements dans le niveau de liquidité actuel peuvent également être analysés par la dynamique du fonds de roulement de l'entreprise. Pour la raison que cette valeur est le reste après le remboursement intégral de divers passif à court terme une augmentation de son niveau correspond à l'augmentation du ratio de liquidité intermédiaire. Des conclusions concernant la situation actuelle de l'entreprise et d'autres actions sont déjà en cours d'élaboration sur la base des calculs.
