Les ratios de solvabilité de la société servent d’indicateurs de sa stabilité financière. Ils reflètent la capacité de l'entreprise à rembourser ses obligations. Une baisse d'un certain nombre d'indicateurs peut indiquer une faillite imminente. Examinons plus en détail quels sont les ratios de solvabilité de l’entreprise. 
Caractéristiques de la formation
La solvabilité de l'entreprise est formée pour les raisons suivantes:
- La présence d'actifs. Ils peuvent être présentés sous différentes formes.
- Le degré de liquidité des actifs. Il est déterminé par le niveau de faisabilité des fonds.
Les actifs de l'entreprise sont divisés en actifs courants et permanents. Les premiers sont ceux qui peuvent être convertis en argent pendant la période de production (12 mois). Les immobilisations comprennent les immobilisations qui ne participent pas à la mainlevée directe des marchandises. Tous les actifs sont classés par niveau de liquidité. L'analyse détermine la rapidité de leur vente et de leur transformation en argent. Plus les actifs de la société sont très liquides, plus sa solvabilité est élevée.
Classification des fonds
En fonction de la rapidité de mise en œuvre, ils partagent:
- Actifs très liquides (A1). Ils forment les fonds actuels de la société. Ces actifs se caractérisent par la rapidité d'exécution et de transformation en finance. Cette catégorie comprend les dépôts à court terme en valeurs mobilières et dans les établissements bancaires, de l'argent au box-office.
- A2 - actifs de vente rapide. Ils concernent également les actifs courants. Cette catégorie comprend les créances (jusqu’à un an) et les dépôts bancaires.
- A3 - Actifs à rotation lente. Comme les précédents, ils constituent les actifs courants. Celles-ci incluent les créances avec une période supérieure à un an, les stocks de produits finis, matériaux, matières premières, travaux en cours, produits semi-finis, TVA.
- A4 - difficile de vendre des actifs. Ils forment des fonds permanents. Cette catégorie comprend: les structures, équipements, bâtiments, terrains, transports, ainsi que les actifs incorporels sous forme de marques et de brevets.
Différences de solvabilité
La solvabilité est étroitement liée à cette catégorie. Cependant, il existe une différence significative entre eux. Comme mentionné ci-dessus, la solvabilité reflète la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations en utilisant des actifs. La solvabilité estime que l’État doit payer ses dettes en utilisant des fonds à court et à moyen terme. L'analyse dans ce cas ne prend pas en compte les immobilisations (structures, terrains, bâtiments, transports, etc.). Si une entreprise utilise des fonds fixes et lents pour rembourser ses obligations, cela peut entraîner une baisse de la capacité de production. À long terme, cela entraînera une dégradation de la stabilité financière.
Indicateurs clés
La solvabilité de la société est estimée par les ratios suivants:
- Liquidité actuelle, absolue, rapide et générale.
- Récupération et perte de solvabilité.
La liquidité actuelle a une valeur de CTL> 2. Le niveau optimal dépend du secteur d'activité de l'entreprise et des caractéristiques de son activité principale. Ce ratio de solvabilité doit donc toujours être comparé non seulement aux indicateurs réglementaires généraux identifiés, mais également aux valeurs moyennes du secteur. Le calcul est effectué comme suit: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Liquidité rapide (urgente)
Ce ratio de solvabilité reflète la capacité de la société à rembourser ses passifs à court terme au moyen d'actifs rapides et très liquides. La valeur standard pour cela est Cbl> 0.7-0.8. Le calcul est effectué selon la formule: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Ratio de liquidité absolue
Ce ratio de solvabilité illustre la capacité de la société à rembourser sa dette à court terme avec des actifs très liquides. La valeur optimale de Kabl> 0,2. Comment ce ratio de solvabilité est-il calculé? La formule est la suivante: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicateur général
Comment calculer ce ratio de solvabilité? La formule de cet indicateur est la suivante: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Ratio de solvabilité général le bilan reflète la capacité de la société à rembourser intégralement les passifs avec tous les types d'actifs disponibles. Cet indicateur comprend non seulement la dette à court terme, mais également la dette à long terme. Le niveau optimal est compté> 1.
Ratio de récupération de la solvabilité
Cet indicateur illustre la possibilité de ramener la liquidité actuelle à sa valeur normale dans les six mois suivant la date de reporting. La valeur est déterminée par le rapport du niveau calculé à l'ensemble: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- La valeur réelle (à la fin de la période) de la liquidité actuelle est K1f.
- Le niveau au début de la période de référence - K1n.
- La valeur standard est K1norm (égale à 2).
- La période de retour de la liquidité à la valeur optimale (en mois) est de 6.
- Période de référence (en mois) - T.
Si le ratio de recouvrement de solvabilité est supérieur à 1 lorsqu'il est calculé sur six mois, cela indique que la société a la possibilité de ramener la liquidité au niveau optimal. Si la valeur est inférieure à 1, la situation de la société est défavorable pour les trois prochains mois à compter du jour de reporting.
Ratio de perte de solvabilité
Il reflète la probabilité d'une diminution du niveau de liquidité actuelle par rapport à la norme établie. Le calcul est le suivant: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Si le ratio de perte de solvabilité est supérieur à 1 lorsqu'il est calculé pour une période de trois mois, la société ne risque pas de perdre de la liquidité de ses actifs dans un avenir proche. Si la valeur est inférieure à 1 pour la même période, la probabilité de perte est élevée.
Conclusion
La loi régissant la procédure et la procédure de reconnaissance d'insolvabilité (faillite) identifie trois principaux indicateurs utilisés pour évaluer la solvabilité d'une entreprise:
- Niveau de liquidité actuel.
- Ratios de recouvrement et de solvabilité.
Actuellement, ces valeurs sont utilisées dans la pratique comme indicateurs d'information. Néanmoins, lors de l'analyse financière d'une entreprise, tous les éléments susmentionnés importent. Ce n’est qu’avec leur étude approfondie que nous pourrons avoir une idée claire des capacités de la société et de la liquidité de ses actifs. Dans ce cas, le calcul et l'analyse peuvent être effectués pour des dates spécifiques. En fonction du résultat, certaines décisions de gestion sont prises. Dans ce cas, ils auront une justification mathématique. De plus, les calculs sont importants pour les parties intéressées, y compris les prêteurs.
