Ratio de liquidité général - la facilité de vente ou de conversion de certaines valeurs corporelles ou autres en argent réel afin de couvrir les passifs financiers à court terme. Ainsi, l’analyse de ce ratio permet de prévoir si la société peut couvrir intégralement toutes ses obligations financières.
Qu'est-ce qui est déterminé par la liquidité?
Tous les actifs détenus par une entreprise donnée sont intégralement inscrits à son bilan et chacun de ces facteurs dispose de sa propre liquidité:
- les fonds présentement au guichet ou sur les comptes de la société;
- titres ou billets de banque;
- les créances présentes, ainsi que les titres de sociétés et les prêts émis;
- stocks de matières premières et de biens présents dans les entrepôts;
- bâtiments et structures;
- équipement et machines;
- construction inachevée.
C'est quoi
Le ratio de liquidité totale est un indicateur financier pour le calcul duquel le rapport d'entreprise est utilisé. Cet outil vous permet de déterminer si une entreprise peut rembourser sa dette actuelle en utilisant ses actifs courants. Le principal objectif de ces indicateurs est de comparer le montant des dettes de la société avec son fonds de roulement nécessaire pour assurer le remboursement de ces dettes.
Ainsi, nous considérons plusieurs ratios de liquidité, ainsi que des formules pour leur calcul:
- ratio de liquidité totale;
- rapport rapide;
- ratio de liquidité absolue;
- fonds de roulement net.
Liquidité actuelle
Le ratio de liquidité actuel (ratio de couverture ou ratio de liquidité totale) est le ratio des actifs courants de la société sur les divers passifs à court terme présents. La source de ces données est le bilan. Dans le même temps, il n’est pas difficile de calculer le ratio de liquidité totale si toutes les informations nécessaires sont disponibles. La formule est la suivante:
- Actif à court terme (non compris les créances à long terme) / tous présents passif à court terme.
Qu'est-ce qu'il montre?
Ce ratio indique si l'entreprise peut rembourser un passif éventuel en utilisant uniquement ses actifs courants. Plus cet indicateur est élevé, plus la solvabilité d'une organisation donnée augmentera. Le ratio de liquidité général, dont la formule de calcul a été présentée ci-dessus, détermine non seulement le degré de solvabilité de la société pour le moment, mais vous permet également de déterminer la situation financière de la société en cas d'urgence.
L'indicateur normal de ce coefficient est compris entre 1,5 et 2,5. Dans ce cas, le chiffre dépendra de la zone dans laquelle la société en question exerce ses activités. Il convient de noter que tout écart est à la fois défavorable et inférieur à la norme établie. Si le ratio de liquidité (total) actuel est inférieur à 1, cela indique un risque financier grave, car la société n'est pas en mesure de payer ses obligations à court terme. Si ce coefficient a une valeur supérieure à 3, la structure du capital utilisée par l'entreprise peut être reconnue comme irrationnelle.
En fonction du domaine d'activité de la société, ainsi que de la qualité et de la structure des actifs mis à sa disposition, cette valeur peut varier considérablement.
Caractéristiques
Il convient de noter que le ratio de couverture (liquidité totale) ne permet pas à lui seul de brosser un tableau complet du travail d’une organisation. Dans la très grande majorité des cas, les entreprises dont la production et les stocks de matériel sont peu importants, mais qui ont en même temps accès à de l'argent sur des billets à ordre, peuvent travailler en toute sécurité avec des taux inférieurs à ce ratio. Que ne peut-on dire des entreprises qui disposent d’importants stocks d’actifs matériels et vendent leurs produits à crédit?
Une autre option pour vérifier l'adéquation des actifs présents consiste à déterminer la liquidité urgente. Il convient de noter que cet indicateur particulier intéresse souvent tous les types de fournisseurs, banques et actionnaires, plutôt que d'essayer de déterminer le ratio de liquidité global du bilan, car l'entreprise peut, dans le cadre de ses travaux, faire face à diverses circonstances dans lesquelles elle devra rembourser immédiatement certaines dépenses imprévues. . Ainsi, elle devra utiliser tous les titres, de l'argent comptes débiteurs, ainsi que tout autre moyen, c’est-à-dire tous les actifs qui peuvent éventuellement être convertis en espèces.
Que montre ce ratio?
Ratio rapide Il vous permet également de déterminer si une entreprise peut rembourser tous les passifs à court terme en utilisant ses actifs. En cela, il ressemble à ce qui constitue la valeur du ratio de liquidité général. Mais dans ce cas, la différence réside dans le fait que le calcul utilise exclusivement des actifs courants à moyen et très liquides, qui comprennent la monnaie en comptes opérationnels, toutes sortes de matières premières, de biens ainsi que les créances à court terme.
Quelle est sa différence avec le général?
En principe, le ratio général de liquidité est identique, mais dans ce cas, le processus de calcul utilise des indicateurs complètement différents, c'est-à-dire que la production incomplète n'est pas prise en compte, de même que les stocks de matériaux spécialisés, de produits semi-finis et de toutes sortes de composants de la société. Un bilan est également utilisé comme source de toutes les informations nécessaires, mais dans le même temps, les stocks présents dans la société ne sont pas considérés comme faisant partie des actifs, car si leur vente forcée est nécessaire, les pertes seront les plus grandes possibles.
Quelle est son importance?
En fait, beaucoup ne comprennent pas que ce ratio financier est l’un des plus importants et montre combien d’obligations à court terme peuvent être remboursées immédiatement en utilisant divers fonds des comptes, ainsi que des titres à court terme ou des recettes provenant de comptes clients. dette. Plus cet indicateur est élevé, plus la solvabilité de la société sera élevée. Un indicateur normal est une valeur supérieure à 0,8, ce qui montre que les recettes à venir et les liquidités déjà présentes dans l'entreprise peuvent entièrement couvrir les dettes actuelles de l'entreprise.
Comment l'augmenter?
Pour augmenter la valeur de cet indicateur, il est nécessaire de prendre des mesures visant à augmenter le fonds de roulement disponible, ainsi qu'à attirer toutes sortes de prêts et crédits à long terme. Toutefois, si la valeur de ce coefficient est supérieure à trois, cela peut indiquer que la structure du capital est irrationnelle. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une telle liquidité peut être formée. Exemples: faible rotation des actifs financiers investis dans divers stocks, ainsi qu'une augmentation des créances.
Pour cette raison, il est important de considérer également taux de liquidité absolu, dont la valeur devrait être supérieure à 0,2.
Que montre le ratio de liquidité absolue?
Ce ratio montre le montant de la dette à court terme qu'une organisation peut rembourser en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, à savoir les titres à court terme, ainsi que ses liquidités.
Le ratio de liquidité absolue est le ratio de la trésorerie, ainsi que des investissements financiers à court terme présents par rapport à tous les passifs à court terme, c'est-à-dire passif à court terme société. Le bilan est la source des informations nécessaires de la même manière que pour déterminer la liquidité actuelle, mais dans ce cas, seuls les fonds et les fonds équivalents sont pris en compte.
À quoi devrait-il ressembler?
Comme mentionné ci-dessus, maintenir la valeur de cet indicateur à plus de 0,2 est considéré comme la norme. Plus ce chiffre est élevé, meilleure est la solvabilité de l'entreprise. Là encore, un indicateur surestimé indique que la société utilise une structure de capital irrationnelle et qu'il y a trop d'actifs inutilisés.
Ainsi, si le solde de trésorerie est maintenu au niveau de la date de reporting, toutes les dettes à court terme présentes dans la société à cette date peuvent être entièrement remboursées dans les cinq jours. Cette restriction réglementaire est utilisée dans le processus d'analyse financière par des experts étrangers. Cependant, il n’existe aucune justification exacte de la raison pour laquelle, afin de maintenir un niveau de liquidité normal, le montant des liquidités disponibles devrait couvrir au moins 20% du total des passifs courants.
Cependant, dans tous les cas, il est préférable d’essayer de faire en sorte que cet indicateur corresponde à une certaine valeur et que votre société dispose de liquidités absolues suffisantes sur le marché actuel, ce qui contribuera à la compétitivité de l’entreprise et à l’attrait d’investissements supplémentaires.
