Les activités de toute entreprise peuvent être divisées en deux parties: le processus de production et le mouvement des liquidités. Par exemple, une entreprise emprunte de l’argent pour l’achat de matériaux, fabrique des produits à partir de ses propres installations, les vend et règle ses comptes fournisseurs à cette dépense. Comme on peut le voir dans cette situation la plus simple, la production et le processus monétaire sont étroitement liés et ne peuvent exister l'un sans l'autre. Par conséquent, il est possible de prévoir le succès de l’entreprise en examinant le ratio de solvabilité totale. Nous allons parler de lui dans l'article d'aujourd'hui.
Informations générales
Pour commencer, nous aborderons le concept de base. La solvabilité est la capacité de s'acquitter de ses propres obligations financières vis-à-vis d'une entité économique aux dépens des ressources financières disponibles. Si l'entreprise est incapable de payer ses dettes à temps, cela peut entraîner la faillite. Il existe deux types d'insolvabilité:
- Cash
- Bilan
Problème de trésorerie
Le ratio de solvabilité totale n'est en aucun cas associé au premier type. Il existe un indicateur actuel pour cela, dont nous parlerons plus tard. L'insolvabilité en espèces signifie que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs pour payer ses dettes, mais elle n'a pas d'argent. Par exemple, une entreprise possède un grand bâtiment ou une voiture coûteuse, mais avec ces éléments, vous ne pouvez pas répondre immédiatement aux obligations qui en découlent. Ce problème est généralement résolu par la négociation.
Pénurie d'actifs
Des problèmes beaucoup plus graves se posent lorsqu'une entreprise ne dispose ni d'une voiture chère, ni d'un grand bâtiment pouvant être vendu. Ce type d'insolvabilité est appelé bilan. Cela signifie que les actifs de l'entreprise ne suffisent pas pour acquitter les obligations qui en découlent. Il faut comprendre qu'une telle situation ne signifie pas nécessairement une faillite imminente. Des négociations réussies peuvent aboutir à une décision de restructuration de la dette. Vous devez comprendre qu'une entreprise ayant un solde d'insolvabilité n'a pas nécessairement de problèmes de trésorerie à court terme.
Ratios financiers santé d'entreprise
La clé du succès est une planification compétente. Et ce dernier est difficile à imaginer sans indicateurs permettant d’évaluer l’état actuel et futur. L’évaluation de la santé financière de l’entreprise repose sur sept indicateurs, dont le coefficient de solvabilité totale. Parmi eux se trouvent:
- Ratio de liquidité totale.
- Le ratio actifs / dettes.
- Liquidité à court terme.
- Ratio du service de la dette.
- Le taux d'épargne.
- Le coefficient de solvabilité totale.
- Le ratio de l'investissement sur l'actif total.
L'utilisation de ces indicateurs aide à évaluer plus en profondeur la situation financière de l'entreprise, les opportunités et les menaces de sa position. L’étape suivante est la planification directe, en prenant en compte les mesures appropriées pour éliminer les problèmes de solvabilité existants.
Le sens du terme
Le ratio de solvabilité totale d'une entreprise est l'un des nombreux indicateurs utilisés pour évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser sa dette à long terme.De plus, cela vous permet de mesurer le montant du bénéfice après impôts de l'entreprise, sans compter les amortissements hors caisse.
Ratio de solvabilité total: formule
Pour calculer cet indicateur, le bénéfice net après impôt (NP), l'amortissement (A) et la dette totale (TL) sont utilisés. Dans ce cas (NP + A) / TL = ratio de solvabilité totale. Le taux dépend de l'industrie. Dans le cas général, on estime qu'un résultat supérieur à 20% signifie que la société est solvable. Plus il est petit, plus le risque de défaillance d’une entreprise du fait de son incapacité de payer ses dettes est élevé. L'indicateur optimal est de 0,5 à 0,7. Avec des sources d'emprunt externes fiables, l'entreprise peut maintenir sa solvabilité même en cas de forte rotation de ses actifs.
Autres méthodes de mesure
Nous avons examiné le coefficient de solvabilité totale, dont la formule permet d’évaluer les perspectives à long terme de l’entreprise, n’est pas le seul. Les indicateurs suivants sont distingués:
- Ratio de liquidité actuel.
- Sécurité avec des fonds personnels.
- Ratio de recouvrement et perte de solvabilité.
- Ratio d'endettement.
- Part de la valeur liquidative dans la dette courante.
- Le ratio du total des passifs et du capital de la société.
- Part des immobilisations dans la valeur nette.
Liquidité actuelle
Cet indicateur est calculé en divisant les actifs courants en passifs courants. Normal est sa valeur de 1,5 à 2,5. Les petits nombres signifient que la société a des difficultés à couvrir les passifs courants et qu'il est nécessaire de réduire les actifs courants et les comptes fournisseurs. Des taux élevés sont associés à une utilisation insuffisamment active des actifs courants. Pour résoudre ce problème, il est nécessaire d’améliorer l’accès aux prêts à court terme. Si ce ratio est inférieur à 0,1, la société est considérée comme insolvable.
Il faut comprendre que des taux bas ne sont pas la preuve d'une faillite imminente. Les cotes aident à comprendre la justesse du cours stratégique et tactique actuel. Des négociations fructueuses avec les créanciers et des décisions de gestion compétentes peuvent aider l’entreprise à retrouver le succès. La plupart des règles sont définies avec une marge, afin que les responsables aient le temps de prendre rapidement des décisions pour sauver leur entreprise.
Sécurité personnelle
Cet indicateur vous permet d’évaluer comment la société dispose de son propre capital. Son calcul est effectué en deux étapes:
- Calculez la différence entre le montant total du capital personnel et la valeur des immobilisations.
- Calculez le prix actuel du fonds de roulement disponible pour la société. De plus, il est important de prendre en compte non seulement les espèces, mais également les produits finis et les créances.
Ratio de sécurité personnel signifie le résultat de la division des actifs courants en sources de capital de la société. S'il est inférieur à 2, l'entreprise n'est pas solvable.
Indicateur de recouvrement et de perte d'obligation de capacité de payer
Cet indicateur devient extrêmement précieux en cas de crise. Il est calculé comme le rapport du coefficient calculé à la norme établie. Si sa valeur dépasse l'unité dans une période de six mois, en cas de crise, il sera en mesure de revenir aux indicateurs précédents. S'il est inférieur, cela n'est plus possible.
Le ratio de perte de solvabilité reflète la rapidité avec laquelle l'entreprise peut perdre sa position et s'endetter. S'il y en a plus d'un sur une période de trois mois, le risque d'une telle situation est faible. Une valeur faible est une garantie presque complète de perte de solvabilité d'une entreprise au cours d'une période de facturation.
Ratio de solvabilité total: valeur
L’une des caractéristiques les plus importantes de l’activité d’une entreprise est sa capacité à calculer ses obligations. Le ratio de solvabilité total au bilan doit tenir compte de la liquidité des actifs de la société, c'est-à-dire de leur capacité à se convertir en monnaie réelle. Plus elle est importante, plus le niveau d'endettement d'une entreprise peut être élevé. Un ratio de solvabilité général inférieur à la norme signifie que l'entreprise dépend fortement de la stabilité du financement externe.
Types d'actifs par leur liquidité
Les groupes de valeurs suivants sont distingués à la disposition de l'entreprise: actuels et permanents. Le premier comprend les actifs les plus liquides, les plus rapidement vendus. Le plus simple est de payer une dette en espèces sur un compte bancaire courant. En plus d’eux, les actifs les plus liquides comprennent les actions et les obligations à court terme. Les valeurs de vente rapide comprennent les comptes à recevoir et les comptes de dépôt. Le dernier groupe comprend les produits finis, les travaux en cours, les matières premières. Permanent actifs financiers comprennent les actifs difficiles à vendre, c'est-à-dire les bâtiments, l'équipement, les véhicules et les terrains appartenant à l'entreprise.
Valeurs et Engagements
Le ratio de solvabilité total indique le rapport entre l’actif et le passif. Les premiers sont des ressources contrôlées par l'entreprise. Ils sont divisés en deux types. Les actifs courants comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie devant être vendus dans un délai de 12 mois ou un cycle d'exploitation. Par exemple, une dette client ou des produits finis. Les actifs non courants comprennent les actifs qui seront utilisés sur plusieurs cycles d'exploitation. Ceux-ci incluent notamment des actifs incorporels, des investissements à long terme.
Passif - C’est la source à partir de laquelle les actifs économiques sont formés. Ils sont divisés en propre et emprunté. Les premiers, par exemple, incluent le capital d’entreprise et les revenus reportés. Quant aux passifs attirés, ils sont divisés par le moment du retour. Le dernier groupe est pris en compte lors de l’évaluation de la solvabilité. En ce qui concerne les actifs, il existe des formules avec leurs indicateurs agrégés ou uniquement des actifs de fonds de roulement.
Coefficient total et estimé
Une analyse approfondie de la solvabilité de l'entreprise implique l'utilisation d'indicateurs de référence. Pour l’essentiel, ils sont proches des ratios nécessaires, mais se différencient par le fait que leurs formules n’utilisent pas la dette courante, mais sont estimées. Référence ratio de liquidité totale vous permet de déterminer la solvabilité de l'entreprise en présence de conditions de travail idéales. En le connaissant, vous pouvez déterminer les raisons de sa différence par rapport à l'indicateur habituel. Pour calculer le coefficient de référence de la liquidité totale, il est nécessaire de diviser la valeur normale des actifs courants de l'entreprise en dette à court terme.
Liquidité et solvabilité
Les deux indicateurs ci-dessus caractérisent la situation financière de la société. Mais ils ont des différences significatives. Le calcul du ratio de solvabilité global permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à réagir en fonction passif à long terme. La liquidité est associée au futur proche. Cela signifie la capacité de l'entreprise à payer ses obligations à court terme. Le terme est également utilisé pour décrire la possibilité d'échanger rapidement des actifs contre de l'argent. Un ratio de solvabilité élevé indique que la société a plus que ce qu'elle doit à ses créanciers. En d'autres termes, une société liquide peut disposer de suffisamment de fonds pour faire face à ses obligations à court terme. Elle ne peut donc pas s'attendre à un désastre financier imminent.Par conséquent, les deux indicateurs sont équivalents pour évaluer l’état d’une entité économique. Une entreprise performante doit être à la fois liquide et solvable.
