Ratio actuel. Que montre le ratio actuel

Avant de commencer à parler du ratio actuel, vous devez déterminer un certain nombre de concepts de base. Les sources du terme doivent également être considérées.

Terminologie

L’adjectif "liquide" a des racines latines. Traduit, le mot signifie "fluide", "fluide". En d'autres termes, il caractérise une certaine facilité de mouvement, mouvement. Au début du 20ème siècle, le mot "liquidité" a été emprunté à l'allemand. En substance, ce concept a été appliqué dans le secteur bancaire.

Informations générales

Le concept de "liquidité" permet aux actifs de l'entreprise de se mobiliser facilement et rapidement. Les principes de base pour utiliser ce terme ont été reflétés dans la littérature économique. L'intérêt accru pour ce secteur dans la seconde moitié du 20e siècle était dû aux activités non rentables des banques d'État et à la création d'institutions financières commerciales. Déjà à la fin du XIXe siècle, des économistes renommés de cette époque avaient écrit sur l'importance d'observer la correspondance entre les conditions d'exécution d'opérations passives et actives du point de vue de la liquidité.

Concepts de base

La liquidité doit être comprise comme une facilité de vente, de vente, de conversion de valeurs matérielles ou autres en financement. Les fonds reçus servent à couvrir les dettes réelles. En d’autres termes, la liquidité peut être appelée la capacité des actifs d’une entreprise à devenir de l’argent facilement et rapidement, tout en maintenant sa valeur nominale fixe.

Chaque organisation a sa propre capacité à couvrir ses obligations. Le ratio de liquidité actuel montre à quel point la société est prête à remplir à temps les termes des relations commerciales. Dans le cadre de ses activités, la société peut avoir des difficultés à vendre ses actifs.

Dans ces cas, ils parlent de la soi-disant risque de liquidité. Il est calculé en tant que différence entre le prix réel d'un actif et sa valeur probable. Dans ce cas, les paiements de commission sont également pris en compte. La gestion de la liquidité doit être comprise comme les activités de la société dans l'affectation de ses fonds, à la suite de laquelle les actifs sont convertis en monnaie dans un délai bref.

Classification

Les actifs de l'entreprise peuvent être faibles, élevés et illiquides. Plus vite et plus facilement la valeur matérielle devient de l'argent, mieux c'est. La liquidité de tout produit correspond à la vitesse de sa vente à sa valeur faciale. Aucun rabais supplémentaire n'est utilisé. Le ratio de liquidité actuel au bilan pour l'un ou l'autre des actifs de l'entreprise est défini pour lui-même. Les valeurs de matériau descendantes peuvent être classées comme suit:

• Finance au box-office et sur les comptes de la société.
• Titres (gouvernement), effets de banque.
• Débiteurs, prêts émis. Cela inclut également les titres de sociétés (effets, actions de sociétés cotées en bourse).
• Stocks de matières premières et de biens.
• Equipement et machinerie.
• Bâtiments et bâtiments.
• Construction incomplète.

Le marché

Le ratio de liquidité actuel indique dans ce cas le nombre de transactions de vente de biens échangés sur une salle de marché particulière. Les chiffres élevés indiquent que le nombre de ces transactions est suffisant. Dans ce cas, la différence entre le prix d'achat (prix à la demande) et le prix de vente (prix d'offre) est non significative.Sur un tel marché, chaque transaction spécifique n’affecte pas la valeur des marchandises.

Titres

Puisqu'il est possible de calculer le ratio de liquidité actuel du marché boursier par le nombre de transactions effectuées, ainsi que par la taille de l'écart, plus la première est grande et plus la seconde est petite, plus la capacité de cette plateforme est grande. La différence entre les prix d'achat maximum et de vente minimum (spread) est visible dans le verre du terminal de négociation.

Façons de faire des transactions

Il y a deux méthodes principales:

• Marché. Il représente la soumission de demandes d'exécution immédiate aux prix existants pour la demande ou l'offre - la satisfaction de ceux qui ont la meilleure valeur.
• Cité C'est une entreprise qui émet ses propres applications en vue de la vente ou de l'achat, indiquant ses préférences en matière de prix.

Les offres cotées contribuent à la formation d'une liquidité instantanée du marché. Parallèlement, d'autres enchérisseurs peuvent à tout moment vendre ou acheter un ou plusieurs actifs. Toute la question sera le prix auquel il est possible d'effectuer la transaction.

Plus les actifs cotés sont placés sur un actif négocié, plus sa liquidité instantanée sera élevée. Grâce aux ordres de marché, d'autres acteurs du marché peuvent vendre ou acquérir un certain nombre d'actifs à un coût préférentiel. Dans ce cas, la question est le timing de la transaction. Plus le nombre d'ordres de marché est important, plus la liquidité de l'instrument de négociation est élevée.

De l'argent

En règle générale, le secteur financier a le ratio de liquidité actuel le plus élevé dans un système économique donné. Cependant, il n’est pas toujours possible d’échanger rapidement de l’argent contre des biens. Par exemple, conformément aux réserves obligatoires, les banques centrales ne peuvent pas diriger tous les fonds en circulation. Réduire ou augmenter les restrictions libère ou, inversement, gèle le montant correspondant.

La banque

Lorsque vous accordez un prêt à une institution financière, le montant diminue. Plus le nombre de fonds émis est élevé, plus il est probable qu'il n'y ait pas assez d'actifs pour restituer les dépôts. Dans le cas d'une situation similaire, ils parlent d'une diminution de la liquidité bancaire. Afin de l'augmenter, l'entreprise applique les réserves requises.

Il est également possible de solliciter un prêt temporaire auprès de la Banque centrale. Cela sera considéré comme une liquidité supplémentaire. En outre, dans de telles situations, la banque peut vendre une partie de ses actifs. Ils peuvent être, par exemple, des titres. Une liquidité élevée incite une société financière à placer ses fonds. Les actifs peuvent être investis dans des titres.

Ratio actuel

Le ratio actuel est une mesure de la solvabilité de l'entreprise, de sa capacité à rembourser des obligations valables (jusqu'à un an). La valeur du ratio actuel est largement utilisée par les créanciers pour évaluer la situation financière réelle d'une entreprise. Dans la pratique économique occidentale, ce concept est également appelé ratio de fonds de roulement. Le ratio de liquidité actuel (sa norme sera indiquée ci-dessous) reflète le nombre de roubles de l'actif total par rouble des passifs existants.

Logique du calcul

Le calcul du ratio de liquidité en cours est effectué afin de refléter la capacité de la société à rembourser passif à court terme caractère. Dans ce cas, les actifs existants de l'entreprise sont importants. En d'autres termes, si les fonds de la société dépassent les obligations acceptées en termes de quantité, l'entreprise est considérée (en tout cas, théoriquement) comme fonctionnant avec succès.

Le ratio actuel définit la taille de la différence ci-dessus. Le nombre peut varier en fonction du type d'activité ou du secteur. La croissance, qui est illustrée par le ratio de liquidité actuel (sa formule sera présentée ci-dessous), en dynamique est considérée comme une tendance très favorable.

Méthode de calcul

Comment obtenir le ratio actuel? La formule est présentée en tant que ratio des actifs courants aux passifs courants à court terme:

Ctl = OA / KO

Le numérateur doit être tiré de l'actif et le dénominateur, respectivement, du passif de l'article comptable. Ceci calcule le ratio actuel. La valeur normative (dans de nombreux cas, la valeur optimale) est 2 ou plus. Mais dans la pratique mondiale pour un certain nombre d'industries, un autre chiffre peut être utilisé. Donc, le ratio actuel est utilisé (normatif) 1.5. Avec un chiffre réduit (inférieur à 1), il est probable que l'entreprise aura des difficultés à honorer ses obligations. Mais, dans le même temps, il est nécessaire d’examiner le flux financier des opérations de la société.

Dans certains cas, un faible ratio de courant est justifié. Par exemple, dans les chaînes de distribution ou de restauration rapide, les chiffres réduits sont compensés par un puissant flux de trésorerie. Selon les économistes, un ratio actuel élevé n’est pas non plus le bienvenu. Cela peut signifier un financement à court terme ou une utilisation insuffisamment efficace des actifs courants de l'entreprise. Néanmoins, les prêteurs continuent de privilégier les sociétés à taux élevés, ce qui reflète la position plus stable des organisations sur le marché.

Autres numéros

Un ratio courant similaire est un indicateur de liquidité intermédiaire (rapide). Cependant, le calcul de ce dernier est effectué selon une gamme d'actifs plus étroite. Dans ce cas, la partie la moins liquide des fonds - les stocks - n’est pas impliquée dans les calculs. Le calcul a sa propre logique.

Cela ne consiste pas seulement en une réduction significative de la liquidité des réserves. Il est également important dans ce cas que l’argent qui peut être obtenu lors du processus de vente forcée de ressources d’entreprise puisse être inférieur à celui qui a été dépensé pour leur acquisition. Ainsi, par exemple, dans le cadre d’une économie de marché, une situation est tout à fait typique lorsque, lors de la liquidation d’une entreprise, le chiffre d’affaires est inférieur à 40% du prix comptable des stocks. Selon les informations fournies par les publications occidentales, le coefficient considéré est égal à 1. Toutefois, ce chiffre est considéré comme conditionnel. Lors du processus d'analyse de la dynamique du coefficient, il est nécessaire de prendre en compte tous les facteurs qui ont influencé ses changements.

Localisation des actifs de l'entreprise

Étant donné que le calcul du ratio de liquidité en cours est effectué au bilan, il est nécessaire de mentionner les groupes respectifs. Les actifs sont classés par ordre décroissant. La liste est la suivante:

• A1. Des actifs très liquides. Ceux-ci comprennent les placements à court terme et les liquidités.
• A2. Actifs négociables. Cela inclut les créances à court terme, dont les paiements sont attendus tout au long de l’année suivant la fin de la période de reporting.
• A3. Actifs lents. Ceux-ci incluent d'autres fonds non énumérés ci-dessus
• A4. Difficile de vendre des actifs. Ceci inclut tous les fonds actifs non courants.

Arrangement de passif

Dans ce groupe, les éléments sont disposés en fonction du degré d'augmentation des délais de remboursement des obligations. La liste est la suivante:

• P1. Les obligations les plus urgentes. Ce groupe devrait inclure les fonds empruntés. Cela concerne en particulier les comptes créditeurs des entrepreneurs et des fournisseurs, le budget, le personnel, etc.
• P2. Engagements à moyen terme. Ceux-ci comprennent les prêts et crédits à court terme, les réserves pour dépenses futures et autres.
• P3. Passif à long terme. Ils sont inclus dans la partie IV du bilan.
• P4. Les passifs sont constants. Ceux-ci incluent les capitaux propres de l'entreprise.

Lors de la détermination de la liquidité du bilan, il est nécessaire de comparer les résultats pour chaque catégorie de passif et d’actif. Une option idéale est celle qui satisfait le ratio suivant:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.