Le swap est un instrument financier de niveau international. Avec son aide, les contreparties bancaires concluent des transactions entre elles. Le deal est formé de deux parties:
- volume primaire ou ouverture d'un échange;
- inverser le volume ou fermer un échange.
L'objet de la transaction en vue d'obtenir des avantages est la devise. Les termes du partenariat sont spécifiés dans le contrat.
Qu'est-ce que l'échange signifie?
Un swap de devise internationale peut être défini comme la vente et l’achat simultanés d’un montant clairement défini de devise avec différentes dates de valeur. L'échange se produit lorsque la position ouverte change le jour suivant. «Swap» en termes simples signifie maintenir une position en devise dans un montant clairement défini et avec un signe spécifique pendant une période de temps prédéterminée.
Qui se soucie d'un échange?
La conclusion d’une opération d’échange de devises peut être réalisée à la fois à des fins commerciales et pour obtenir des avantages lors de l’investissement. L’activité de nombreuses sociétés est liée aux risques de taux d’intérêt et de change. Dans cette situation, un échange de devises est un outil permettant de limiter ces risques.
Exemple: un établissement bancaire paie un taux de dépôt flottant et reçoit un intérêt fixe sur les actifs. Les incohérences dans la structure des prêts et des passifs peuvent entraîner de sérieuses difficultés. Le swap de devises utilisé par la Banque centrale vous permet d’effectuer des paiements fixes lorsque vous recevez des taux variables. Cela permet de convertir des actifs à taux fixe en actifs flottants.
Un échange de devise internationale peut être utilisé par des entreprises qui développent leurs activités en dehors de leur pays d'origine. Les entreprises reçoivent des financements à l’étranger dans des conditions strictes et les transforment en la devise requise, créant ainsi des conditions favorables à la prospérité grâce au swap.
Marché d'échange
Le swap de devises n'appartient pas à la catégorie des instruments de change. C'est un contrat individualisé négocié sur le marché de gré à gré. Les grandes entreprises et les institutions financières dominent le marché. Le nombre d'investisseurs individuels utilisant l'outil dans leur travail est limité. En raison de la négociation sur le marché hors cote, il existe toujours un risque de défaillance provenant de la contrepartie.
Le premier contrat a été conclu en 1981. Les opposants étaient IBM et la Banque mondiale. La popularité de l'instrument commercial a atteint l'un des sommets en 1987. Le marché boursier avait une valeur de 865,6 milliards de dollars. En 2006, le prix a atteint 250 milliards de dollars et a dépassé la valeur du marché boursier. En 2013, le prix a atteint 500 milliards de dollars et une tendance à la baisse n'est pas attendue.
Types d'échange
Une transaction d'échange de devise est divisée en plusieurs catégories. Un contrat propre est appelé lorsqu'une seule contrepartie y participe et que deux opérations de change sont effectuées au sein de la même banque. Si deux ou plusieurs structures de devise participent à des transactions de conversion, l'opération est appelée un swap construit.
Les types d'opérations moins courants sont divisés en catégories:
- un jour court;
- en avant;
- standard.
Échange d'intérêts
Le swap de taux d’intérêt international est largement utilisé sur le marché Forex. Si une devise est vendue avec un taux d'intérêt inférieur à celui acheté, ou si une devise est achetée avec un taux d'intérêt supérieur à celui vendu, un swap positif ou négatif sera facturé quotidiennement. Chaque courtier a son propre taux de swap.Il est utile d’évaluer le profit ou de calculer les dépenses lors du transfert d’une commande au lendemain.
Pour les participants individuels sur le marché Forex, un échange de devises est une source de profit. Les participants comprennent les fonds de couverture. Le pourcentage garanti sur un swap est plus important pour eux que les fluctuations monétaires. Le secret de l’utilisation de l’opération d’échange de devises réside dans le fait que les fonds disposent d’un énorme capital. Une grande quantité de fonds transforme une petite commission pour un commerçant en un revenu énorme pour les gros joueurs.
Comment calculer un échange?
Le schéma d'utilisation d'échange standard s'appelle SWAP TOM NEXT. Selon elle, toute transaction sur le marché international des devises devrait être reportée au lendemain avec tous les paramètres préservés. Cela se produit en fermant et en ouvrant simultanément une commande. Le processus est entièrement automatisé et les acteurs du marché n'ont pas besoin de le mettre en œuvre eux-mêmes. Opération d'échange de devises basée sur la différence taux d'actualisation dans chacun des pays du monde mis en place par les banques centrales.
Exemple: lors de l'achat d'une paire de devises, vous devez vous assurer que la première devise du cours présente un taux d'intérêt élevé. En fait, il y a un achat de devise avec un intérêt élevé et la vente d'un autre, mais avec un intérêt faible. Pour chaque jour, la transaction sera facturée par la banque. Si la situation est inversée, les fonds seront débités du dépôt quotidiennement.
Puis-je gagner de l'argent sur des échanges?
Plus récemment, les traders de différentes régions du monde ont utilisé un swap dans le cadre d'une stratégie de trading. La différence de taux vous a permis de gagner de l'argent en quelques secondes. Aujourd'hui, le marché du Forex a beaucoup changé. La différence entre les taux d’intérêt des différents États n’est pas significative.
Pour la plupart des courtiers, une opération d’échange de devises n’est rien de plus qu’une commission permettant de transférer une position au lendemain.
En tant qu’outil pour gagner de l’argent, il n’est plus utilisé depuis longtemps. Toutes les stratégies liées à un échange ne sont pas rentables.
Le mouvement de prix minimum sur le marché, même pendant la session asiatique passive, peut non seulement absorber tous les bénéfices, mais également réduire le dépôt.
Les échanges - un outil de régulation des systèmes monétaires mondiaux
Aujourd'hui, les swaps sont activement utilisés par les banques fédérales. Leur croissance pendant crise mondiale réussi à suspendre légèrement la chute rapide de la monnaie européenne. Grâce à un accord entre la Fed et la BCE, une émission de 500 milliards d'euros a été réalisée. Une partie de l’émission a été échangée contre des dollars dans le cadre d’un échange de trois mois. Son montant s'élevait à environ 100 milliards de dollars. Les deux principaux acteurs du système financier mondial ont acquis des avantages et éliminé les tensions entre les pays européens.
En 2008, les autorités financières des États-Unis, de l'Union européenne, de la Grande-Bretagne, de la Suisse, du Japon et du Canada ont conclu un accord sur la détermination individuelle de swaps en fonction des besoins de chaque pays. En 2011, le Japon a quitté les six États milliardaires. Depuis 2010, l'Amérique se remet de la crise mondiale de 2007-2008. poursuit une politique d'assouplissement quantitatif, augmente le chiffre d'affaires en masse monétaire. Des actions similaires sont menées par les pays partenaires. Toutes les actions des états sont strictement réglementées.
À l’aide de swaps, les dirigeants de l’appareil financier mondial corrigent les déséquilibres et excluent l’apparition d’une «guerre monétaire». La liquidité du dollar est entièrement contrôlée et adaptée en fonction des besoins des États. Un déséquilibre dans les politiques financières des plus grands pays du monde a conduit à la crise de 2008. Toutes les actions des chefs d’État visent non seulement à éliminer les conséquences de l’effondrement de l’économie, mais également à éliminer les causes pouvant conduire à un affaiblissement répété de l’économie mondiale.
Un accord entre les Etats est un facteur fondamental dans la formation des tendances sur le marché du Forex, il détermine le comportement cyclique des prix.
