Les opérations de conversion sont des transactions d’organismes financiers associées à un échange de devises ou à une conversion. Cela est souvent dû à l’enregistrement de transactions pour l’achat ou la vente de devises sous quelque forme que ce soit (espèces ou paiements sans numéraire). Les transactions peuvent être effectuées instantanément (le terme ne dépasse pas 2 jours ouvrables) ou après une certaine période (plus de deux jours ouvrables bancaires se sont écoulés depuis la transaction).
Termes et définitions
Les opérations de conversion sont des transactions de participants marché des changes. Quelle est leur essence? Il y a échange d'un certain montant dans la monnaie d'un État contre des billets d'un autre. Dans cette transaction, la date et le taux sont déterminés.
Les principaux acteurs du marché sont des devises librement échangées sur le marché des changes. Les principaux sont:
- Dollar américain
- Argent de la zone euro;
- Franc suisse
- livre sterling (Angleterre);
- Yen japonais
Types d'opérations de conversion:
- Offres instantanées.
- Offres actuelles (ou spot).
- Opérations avancées.
Opération Participants
Les opérations de conversion sont à la disposition de ces participants:
- Structure de banque commerciale. Ils représentent la majeure partie de ces transactions. Les autres participants tiennent des comptes ici et effectuent toutes les transactions nécessaires. Les opérations de conversion couvrent une large part de la demande du marché en transactions en devises et offrent également leurs services à d'autres banques.
- Banque centrale Il doit contrôler les réserves en devises étrangères, exercer interventions monétaires qui affectent le taux de change. La Banque centrale est chargée de contrôler le niveau des taux des dépôts enregistrés dans la devise de son pays.
- Échange de monnaie. Ses fonctions: former le taux de change acceptable pour le marché et effectuer des opérations de change pour les personnes morales.
- Etat. Dans la plupart des cas, il participe directement au contrôle du taux de change.
- Société de courtage en devises. Ici vous pouvez trouver des participants à des transactions pour la vente de contrats. Pour les opérations en devise de conversion, ces intermédiaires facturent un certain pourcentage.
- Société de commerce extérieur. Il est important que cette organisation dispose d'une monnaie pour effectuer des règlements avec des contreparties, de sorte que leur demande est constante. Dans le même temps, les importateurs cherchent toujours comment acheter la monnaie au meilleur taux et il est important que les exportateurs vendent le montant restant.
- Personne physique. De leur côté, il existe un large éventail d'opérations variées avec de la monnaie.
Il est important de tenir compte du temps
Au cours de la transaction, deux dates sont distinguées:
- le moment de la transaction.
- Le moment de son exécution. En d'autres termes, lorsque l'argent a été physiquement déplacé.
Les banques, l’échange de devises le plus fréquent, appellent la date de valeur le jour où l’argent a quitté le compte. Dans le cas des transactions sans numéraire, il s'agit du nombre de fois que l'argent a été échangé contre de la monnaie. Seuls les jours ouvrables sont pris en compte.
Selon la date de valeur, les opérations de conversion sont classées. C'est une pratique globale.
Livraison instantanée
La grande majorité des transactions sont effectuées avec une livraison immédiate. Leur particularité: la date d'exécution de la transaction coïncide avec le jour de son exécution.
Le vendeur livre la monnaie au maximum 2 jours après la signature du contrat (bien entendu, les jours ouvrables de la banque sont pris en compte). Ces opérations peuvent être de plusieurs variétés:
- "Tod." Les opérations ont lieu aujourd'hui (le nom vient de l'anglais. Today). La date de valeur est égale à la date de la transaction.
- "Tom" L'affaire de demain (de l'anglais. Demain). Date de valeur - le lendemain du jour où la transaction est exécutée.
Marché spot
Les opérations de conversion en cours sont effectuées sur une base ponctuelle. Ici, la date de valeur est égale au deuxième jour à compter de la date d’exécution de la transaction. La pratique mondiale appelle ce marché au comptant.
Les conditions pour les opérations ponctuelles sont assez confortables pour les participants. Pendant le jour ouvrable en cours (ou le lendemain), vous pouvez lentement collecter l’ensemble complet des documents, puis générer des documents de paiement pour l’opération.
La méthodologie pour effectuer ces transactions consiste à franchir plusieurs étapes:
- Préparatoire. Ici, l’étude de la situation actuelle des marchés des changes est réalisée, le sens de circulation de toutes les monnaies participant à des opérations de change est déterminé. Sur la base des résultats obtenus, un taux de change moyen est formé.
- Analytique. Nous étudions la dynamique des taux monétaires. Après que la position de la banque soit déterminée pour chaque type de monnaie (augmentation ou diminution). Le montant de l'opération est déterminé, le taux est fixe.
- La finale. L'opération passe en revue les comptes et est enregistrée dans les documents.
Marché des transactions à terme
Ces opérations de conversion sont des opérations avec un taux de change connu et approuvé. Les transactions sont exécutées à l'heure actuelle (aujourd'hui), toutefois, la date de valeur est différée pour une période indéterminée.
Les objectifs de telles transactions sont la création d’un certain airbag résultant de la hausse des taux de change et la génération de revenus provenant de la spéculation.
Les opérations telles que "Transférer" sont:
- Complet - une opération de copie unique. La date de valeur ici diffère de la date au comptant. Si l’une des devises de la transaction est citée au-dessus d’une transaction au comptant, elle a alors une prime. Si au contraire, alors elle a un rabais. Le taux à terme, lorsque l’escompte ou la prime est pris en compte, est appelé "taux net".
- Transactions à terme avec option. Ce sont des opérations où le jour de livraison n'est pas fixé. Tout participant a la possibilité de déterminer les conditions appropriées pour remplir ses obligations. Un autre participant reçoit un bonus pour ce droit, dont le montant dépend de la durée de l'option, des différences de change au moment de la signature du contrat. La date de livraison n'est indiquée nulle part, seule la période au cours de laquelle les termes du contrat doivent être remplis est prescrite. Lorsque l'option est chez l'acheteur, il attendra que la monnaie sur le marché devienne chère, puis l'acquérera à un taux inférieur, spécifié dans le contrat. Au contraire, le vendeur attendra que la valeur de la monnaie sur le marché au comptant diminue, puis il pourra la vendre à un taux supérieur à celui spécifié dans le contrat.
- Échanger des offres. C’est l’une des principales méthodes d’assurance risque qui consiste à effectuer des opérations opposées (couverture). Ce sont des accords opposés, il est important de comprendre qu’un accord sera conclu, l’autre - l’avenir. Un swap est une combinaison de transactions au comptant et de transactions sur produits dérivés.
Risques bancaires
Les opérations de conversion bancaire ne sont pas effectuées à haut risque. Examinons-les plus en détail:
- Économique. Les fluctuations des devises affectent la valeur de la propriété, pour le meilleur et pour le pire.
- Risques de traduction. Associé à la différence de comptabilisation en monnaie étrangère des biens bancaires.
- Risques de transactions. Ils apparaissent, car le coût de l'opération d'échange de la monnaie nationale contre la monnaie d'un autre pays à l'avenir ne peut pas être déterminé. Lors de la volatilité des cours, il est important de choisir la devise du contrat optimale pour se protéger contre ce risque.
Réduction des risques
Les banques, dont la monnaie est échangée régulièrement, ont la possibilité de réduire les risques liés à la mise en œuvre des opérations de change en utilisant:
- Réserves de protection. Conditions du contrat qui impliquent une révision des conditions du contrat lors de son exécution.
- Réservations d'or. L'utilisation de la monnaie de garantie en or.
- Clauses de change. Le contrat stipule que le montant dépendra des fluctuations du taux de change.
Les opérations d'échange avec une approche compétente et une diversification des risques sont bénéfiques. Toutefois, pour les mener à bien, vous devez connaître le marché des changes, les caractéristiques du travail non seulement des banques, mais également de tous les participants au marché.
