Le suivi de la performance financière de l'entreprise est indispensable pour organiser au mieux les activités de production. Il existe de nombreuses méthodes pour évaluer la performance d'une entreprise.
Le fonds de roulement propre doit être évalué, pour lequel il est le plus souvent utilisé ratio de sécurité. Cet indicateur indique à la direction de l'organisation, à ses fondateurs et aux investisseurs si suffisamment de fonds provenant de sources financières gratuites sont en circulation. Comment l'évaluation est faite et le résultat est interprété, il est nécessaire d'étudier plus en détail.
Sens général
Propre fonds de roulement (SOS) est une valeur absolue. Ils montrent combien de ressources financières provenant de sources gratuites de formation ont été dirigées vers la circulation. Après tout, le capital emprunté dans le nombre total d’actifs de la société ne devrait pas dépasser un certain niveau.
Si l'activité est réalisée uniquement au détriment de sources de financement payantes, cela indique l'incapacité de l'organisation au cours de la période en cours de rembourser ses obligations.
Ceci, à son tour, réduit considérablement ratios de liquidité et la stabilité financière. La société fonctionne à perte, car à la fin de la période d’exploitation, le bénéfice net sera dépensé en intérêts sur l’utilisation du capital des créanciers. Et parfois, le calcul de la dette ne suffit tout simplement pas.
Par conséquent, le fonds de roulement doit avoir une valeur positive. Si le chiffre est négatif, l'entreprise en manque.
Calcul SOS
Chaque entreprise calcule la valeur absolue de ses propres ressources en circulation. Sur la base de cet indicateur, nous pouvons conclure sur la structure du bilan et, si nécessaire, l’optimiser. La sécurité avec son propre fonds de roulement est déterminée comme suit:
SOS = Actif en circulation - Passif à court terme
Sur la base des données de bilan, la formule ressemble à ceci:
SOS = s. 1200 - p. 1500
Il s’agit d’une approche officiellement adoptée selon les «Directives pour l’évaluation de la situation financière» Mais, en fonction de la signification économique de la structure du bilan, cette formule peut être présentée sous une autre forme:
SOS = équité + Passif à long terme - Actifs non courants.
Selon le bilan, le calcul a la forme suivante:
SOS = s. 1300 + s 1530 - p. 1100
La première formule est plus simple pour les calculs, elle est donc utilisée le plus souvent. Mais pour approfondir l’organisation de la structure du bilan, il est nécessaire de comprendre l’essence du second calcul.
Détermination du coefficient
Ensemble avec ratios de solvabilité (liquidité) est déterminé par l’indicateur de disponibilité des ressources propres en circulation. Contrairement à l'analyse précédente, les expressions en pourcentage ou relatives sont déjà prises en compte ici.
Le ratio de propre fonds de roulement est comme suit:
Kos = (Capitaux propres - Actifs non courants) / Actif à court terme
En résumé, cette technique a la forme suivante:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Si vous multipliez le résultat par 100, vous pouvez l’imaginer sous forme de pourcentage. Un résultat négatif indique une structure de solde inefficace. Les ressources financières propres doivent être en quantité suffisante pour couvrir entièrement les actifs non courants et fournir en partie une activité opérationnelle.
Par conséquent, une valeur négative indique l'incapacité de l'entreprise à couvrir même ses immobilisations.
Normatif
La valeur réglementaire pour les entreprises nationales est clairement définie par la loi. Par conséquent, il est nécessaire de trouver le ratio du fonds de roulement propre pour contrôler l'efficacité de l'entreprise. Sa valeur est normalement supérieure à 0,1.
Si, au cours de l'analyse, il a été constaté que l'entreprise avait une valeur négative pour cet indicateur, il existe un certain nombre de tendances négatives. Le premier est le manque d'équité. S'ils existent, mais que le résultat est toujours négatif, la dette envers les créanciers est considérable.
Cette situation indique une perte de stabilité financière et une baisse de la notation des investissements. Par conséquent, même si cette norme est difficile à atteindre, le ratio du fonds de roulement devrait être au niveau requis.
Exemple de calcul
Pour mieux comprendre le principe d'analyse des ressources propres en circulation, il est nécessaire de considérer le calcul par exemple.
La sécurité avec son propre fonds de roulement correspond au bilan après la fin de la période d’exploitation.
Par exemple, au cours de l’année en cours, les fonds propres de la société sont passés de 260 000 à 280 000 roubles. Les actifs non courants ont également augmenté de 150 000 à 170 000 roubles et les actifs courants de 250 à 275 000 roubles. Le coefficient en début de période est égal à:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
À la fin de la période de référence, l'indicateur était:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
On peut en conclure que le ratio de sécurité de la période d'étude correspondait à la norme. Cela indique une bonne stabilité financière de l'entreprise.
Dynamique
Les propres sources de fonds de roulement doivent être prises en compte dans la dynamique. Cela permet d'identifier les tendances négatives à un stade précoce de leur développement. Pour cela, les données sont prises pour plusieurs périodes précédant la période de déclaration.
Par exemple, nous pouvons considérer les indicateurs calculés ci-dessus. Pour les comparer, le calcul suivant est effectué:
0,4/0,44 = 0,90
Cela indique une diminution de la dynamique de 10%. Il s’agit d’une tendance négative qui indique une augmentation du capital versé à un rythme plus rapide que celui des capitaux propres. La note d'investissement de la société tombe.
Elle doit soit augmenter le montant des capitaux propres, soit réduire les comptes créditeurs. Cela augmentera la stabilité financière et la liquidité de l'entreprise.
Une fois familiarisé avec un concept tel que le fonds de roulement, on peut dire qu’il s’agit d’un indicateur très important pour évaluer les activités de l’organisation. Sur cette base, des conclusions sont tirées sur la stabilité financière et la liquidité de la société. Le ratio de sécurité du chiffre d'affaires réalisé avec des sources de financement propres est régi par la loi et ne doit pas être inférieur à la valeur réglementaire établie. L'évaluation de l'indicateur doit également être réalisée en dynamique. Cela révèle la situation actuelle plus en détail.
