Ogólny wskaźnik płynności - łatwość sprzedaży lub zamiany niektórych wartości materialnych lub innych na rzeczywiste pieniądze w celu pokrycia bieżących zobowiązań finansowych. Zatem analiza tego wskaźnika zapewnia prognozę, czy firma może w pełni pokryć wszystkie zobowiązania finansowe, które obecnie ma.
Co determinuje płynność?
Wszystkie aktywa posiadane przez konkretną spółkę są w pełni wykazywane w jej bilansie, a każdy z tych czynników ma własną płynność:
- środki obecnie obecne w kasie lub na rachunkach firmy;
- papiery wartościowe lub rachunki bankowe;
- obecne należności oraz wyemitowane korporacyjne papiery wartościowe i pożyczki;
- zapasy surowców i towarów obecne w magazynach;
- budynki i budowle;
- sprzęt i maszyny;
- niedokończona budowa.
Co to jest
Wskaźnik całkowitej płynności jest wskaźnikiem finansowym, do obliczenia którego stosuje się sprawozdawczość przedsiębiorstwa. To narzędzie pozwala ustalić, czy firma może spłacić bieżące zadłużenie za pomocą swoich aktywów obrotowych. Głównym celem takich wskaźników jest porównanie kwoty długów spółki z jej kapitałem obrotowym niezbędnym do zapewnienia spłaty takich długów.
Dlatego rozważamy kilka wskaźników płynności, a także wzory do ich obliczania:
- wskaźnik całkowitej płynności;
- szybki stosunek;
- bezwzględny wskaźnik płynności;
- kapitał obrotowy netto.
Bieżąca płynność
Wskaźnik płynności bieżącej (wskaźnik pokrycia lub wskaźnik całkowitej płynności) to stosunek aktywów obrotowych spółki do różnych obecnych zobowiązań krótkoterminowych. Źródłem tych danych jest bilans. Jednocześnie obliczenie całkowitego wskaźnika płynności nie jest trudne, jeśli wszystkie niezbędne informacje są dostępne. Wzór jest następujący:
- aktywa obrotowe (z wyłączeniem należności długoterminowych) / wszystkie obecne zobowiązania bieżące.
Co on pokazuje?
Wskaźnik ten pokazuje, czy firma może spłacić jakiekolwiek zobowiązania krótkoterminowe, wykorzystując jedynie swoje aktywa obrotowe. Im wyższy ten wskaźnik, tym silniejsza będzie wypłacalność konkretnej organizacji. Ogólny wskaźnik płynności, którego wzór obliczeniowy pokazano powyżej, określa nie tylko stopień wypłacalności firmy w danym momencie, ale także pozwala określić sytuację finansową firmy w przypadku wystąpienia sytuacji awaryjnej.
Normalny wskaźnik tego współczynnika wynosi od 1,5 do 2,5. W takim przypadku liczba będzie zależeć od obszaru, na którym działa dane przedsiębiorstwo. Należy zauważyć, że wszelkie odchylenia są niekorzystne zarówno poniżej, jak i powyżej ustalonej normy. Jeżeli bieżący (całkowity) wskaźnik płynności jest mniejszy niż 1, oznacza to poważne ryzyko finansowe, ponieważ firma nie ma zdolności do konsekwentnego regulowania swoich krótkoterminowych zobowiązań. W przypadku, gdy współczynnik ten ma wartość większą niż 3, wówczas strukturę kapitałową stosowaną przez przedsiębiorstwo można uznać za nieracjonalną.
W zależności od dziedziny, w której działa firma, a także na podstawie jakości i struktury dostępnych aktywów, wartość ta może się znacznie różnić.
Funkcje
Warto zauważyć, że sam wskaźnik pokrycia (całkowita płynność) nie zapewnia pełnego obrazu pracy organizacji. W przeważającej większości przypadków firmy, które mają niewielkie zapasy produkcji i materiałów, ale jednocześnie mają dostęp do pieniędzy na wekslach do zapłaty, mogą bezpiecznie pracować przy niższych stawkach tego wskaźnika. Czego nie można powiedzieć o przedsiębiorstwach, które mają duże zapasy aktywów materialnych i sprzedają swoje towary na kredyt.
Inną opcją weryfikacji adekwatności obecnych aktywów jest określenie pilnej płynności. Warto zauważyć, że często wszyscy dostawcy, banki i akcjonariusze są zainteresowani tym konkretnym wskaźnikiem, zamiast próbować znaleźć ogólny wskaźnik płynności bilansu, ponieważ firma w trakcie pracy może napotkać różne okoliczności, w których będzie musiała natychmiast spłacić pewne nieprzewidziane wydatki . Dlatego będzie musiała wykorzystać wszystkie papiery wartościowe, gotówka należności, a także wszelkie inne środki, to znaczy wszystkie aktywa, które można ostatecznie przekształcić w gotówkę.
Co pokazuje ten stosunek?
Szybki stosunek Pozwala także ustalić, czy firma może spłacić wszystkie bieżące zobowiązania przy użyciu aktywów obrotowych. Pod tym względem jest podobny do tego, co stanowi wartość ogólnego wskaźnika płynności. Ale w tym przypadku różnica polega na tym, że w obliczeniach stosuje się wyłącznie średnio płynne, a także wysoce płynne aktywa obrotowe, które obejmują pieniądze na rachunkach operacyjnych, wszelkiego rodzaju surowce, towary, a także należności o krótkim terminie wymagalności.
Jaka jest różnica od ogólnej?
Zasadniczo ogólny wskaźnik płynności charakteryzuje to samo, ale w tym przypadku proces obliczania wykorzystuje zupełnie inne wskaźniki, co oznacza, że nie bierze się pod uwagę niepełnej produkcji, a także zapasów specjalistycznych materiałów, półproduktów i wszelkiego rodzaju komponentów. Bilans jest również wykorzystywany jako źródło wszystkich niezbędnych informacji, ale jednocześnie zapasy obecne w spółce nie są uwzględniane jako część aktywów, ponieważ jeśli ich przymusowa sprzedaż jest konieczna, straty będą maksymalnie możliwe.
Jak to jest ważne
W rzeczywistości wielu nie rozumie, że ten wskaźnik finansowy jest jednym z najważniejszych i pokazuje, ile zobowiązań krótkoterminowych można natychmiast spłacić przy użyciu różnych środków na rachunkach, a także krótkoterminowych papierów wartościowych lub wpływów z należności. dług. Im wyższy ten wskaźnik, tym wyższa będzie wypłacalność spółki. Normalny wskaźnik ma wartość większą niż 0,8, co pokazuje, że nadchodzące wpływy i środki pieniężne już w firmie mogą w pełni pokryć bieżące długi spółki.
Jak to zwiększyć?
Aby zwiększyć wartość tego wskaźnika, konieczne jest podjęcie działań mających na celu zwiększenie obecnego kapitału obrotowego, a także przyciągnięcie wszelkiego rodzaju pożyczek i kredytów długoterminowych. Jeżeli jednak wartość tego współczynnika jest większa niż trzy, może to oznaczać, że struktura kapitału jest nieracjonalna. Istnieje wiele powodów, dla których można stworzyć taką płynność. Przykłady: powolny obrót finansami zainwestowanymi w różne zapasy, a także wzrost należności.
Z tego powodu należy również wziąć pod uwagę bezwzględny wskaźnik płynności, których wartość powinna być wyższa niż 0,2.
Co pokazuje bezwzględny wskaźnik płynności?
Wskaźnik ten pokazuje, ile długu krótkoterminowego organizacja może spłacić, wykorzystując tylko najbardziej płynne aktywa, czyli krótkoterminowe papiery wartościowe, a także posiadane środki pieniężne.
Bezwzględny wskaźnik płynności to stosunek środków pieniężnych, a także krótkoterminowych inwestycji finansowych obecnych do wszystkich zobowiązań krótkoterminowych, tj. zobowiązania bieżące firma Źródłem niezbędnych informacji jest bilans w taki sam sposób, jak przy ustalaniu bieżącej płynności, ale w tym przypadku brane są pod uwagę tylko środki pieniężne i równoważne fundusze.
Jak powinno być?
Jak wspomniano powyżej, utrzymanie wartości tego wskaźnika powyżej 0,2 jest uważane za normę. Im wyższa liczba, tym lepsza wypłacalność firmy. Ponownie przeceniony wskaźnik wskazuje, że firma stosuje nieracjonalną strukturę kapitału, a zbyt wiele niewykorzystanych aktywów.
Zatem jeśli saldo środków pieniężnych zostanie utrzymane na poziomie z dnia sprawozdawczego, wówczas całe krótkoterminowe zadłużenie obecne w spółce na ten dzień może zostać w pełni spłacone w ciągu pięciu dni. To ograniczenie regulacyjne jest stosowane w procesie analizy finansowej przez zagranicznych ekspertów. Jednak nie ma dokładnego uzasadnienia, z jakiego powodu, aby utrzymać normalny poziom płynności, obecna gotówka powinna pokryć co najmniej 20% wszystkich bieżących zobowiązań.
Jednak w każdym przypadku najlepiej jest spróbować upewnić się, że wskaźnik ten odpowiada określonej wartości, a Twoja firma ma wystarczającą bezwzględną płynność na obecnym rynku, ponieważ przyczyni się to do konkurencyjności przedsiębiorstwa i przyciągnięcia dodatkowych inwestycji.
