Rata critică de lichiditate: valoare

Eficacitatea întreprinderii sau organizației, precum și starea actuală a acestora este determinată de solvabilitate și lichiditate. Este important să distingem între aceste două concepte. Solvabilitatea unei întreprinderi înseamnă capacitatea acesteia de a-și achita propria datorie. Lichiditate înseamnă suficiența fondurilor disponibile organizației pentru decontare în momentul actual. Cu toate acestea, în literatura de specialitate nespecializată aceste concepte sunt adesea folosite ca sinonime. Raportul de lichiditate critic este un indicator al solvabilității pe termen scurt a unei întreprinderi. Cu cât organizația are mai mulți bani la dispoziție, cu atât perspectiva organizației este mai bună. În articolul de astăzi, vom lua în considerare trei raporturi principale de evaluare a lichidității.

Definiția termenului

Pentru a determina ce înseamnă raportul de lichiditate critic, este important să abordăm mai întâi conceptul de bază. Mai mult, se aplică nu numai întreprinderilor, ci și băncilor și pieței în ansamblu. Raportul de lichiditate critic este ridicat atunci când organizația își poate îndeplini în timp util obligațiile. Cele mai bune valori sunt cele care pot fi ușor și rapid și, cel mai important, cu pierderi minime de bani, pentru a vinde. Foarte lichid este o piață în care există întotdeauna o ofertă și o cerere de bunuri.

Active și datorii

Valoarea raportului de lichiditate critică depinde de articolele din bilanțul organizației. Activele sunt resurse care sunt la dispoziția întreprinderii. Acestea sunt împărțite în trei mari grupuri în funcție de nivelul de lichiditate. Acestea includ numerar, stocuri și creanțe. Pasivele reprezintă pasivele unei entități. Ele sunt împărțite în două grupuri după maturitate.

Categorii de resurse proprii și obligații

Activele pot fi împărțite în astfel de categorii în funcție de gradul lor de lichiditate:

1. A1 - bani, facturi bancare, acțiuni pe termen scurt și obligațiuni. Acest tip de activ este gata pentru un schimb imediat pentru altul.
2. A2 - conturi de primit. Acest grup include fonduri nerevenite pentru produse deja vândute și mărfuri vândute. Au mai puțină lichiditate în comparație cu primul grup.
3. A3 - stocuri. Este extrem de dificil să realizăm rapid această categorie de active și în timpul unei astfel de conversii pot pierde o parte semnificativă din valoarea lor inițială.
4. A4 - mijloace dificil de vândut. Acest grup include creanțe de la întreprinderi falimentare și alte active îndoielnice.

Cele patru grupuri sunt împărțite și datoriile. Denumiți-le prin P1, P2, P3 și P4 în ordinea datelor rambursării lor. O companie este considerată lichidă pentru care sunt respectate toate cele patru egalități: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Raporturi de lichiditate

Există trei factori principali care caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a răspunde la timp la obligațiile sale. Haideți să-i considerăm pe fiecare în ordine. Raportul lichidității absolute compară primul grup de active cu categoria de pasive corespunzătoare. Valoarea sa normativă este 0,2-0,5. Indicatorul de lichiditate curent arată gradul în care datoriile pe termen scurt sunt acoperite de primele trei grupuri de active. Norma sa este de 2 sau mai multe.

Rata critică de lichiditate: Formula

Solvabilitatea întreprinderii în orice moment depinde de acoperirea pasivelor pe termen scurt cu diferite tipuri de valori personale.Rata critică de lichiditate demonstrează raportul dintre primul grup de pasive și trei categorii de pasive (cu excepția celui de-al patrulea). El este mai aproape decât alți indicatori pentru a determina posibilitatea unui timpuriu falimentul unei întreprinderi. Raportul critic de lichiditate arată cum pasive curente sunt acoperite de cele mai convertibile elemente de fond de rulment. Formula lui este următoarea: K = (A1 + A2) / P1.

Raportul de lichiditate critic: normă și valoare practică

Acest indicator reflectă posibilitatea unei situații în care compania își poate achita datoria în acest moment. Doar stocurile nu sunt luate în considerare. Acest lucru se datorează faptului că acestea sunt un atu dificil. În urma vânzării lor de urgență, ei pierd o parte semnificativă din valoarea lor inițială. Raportul de lichiditate critică ar trebui să aibă o valoare de aproximativ 0,7-0,8. Aceasta înseamnă că primele două grupuri de active ar trebui să acopere 70-80% din pasive pe termen scurt.

Ce determină costul resurselor la dispoziția întreprinderii?

Am constatat că raportul critic de lichiditate arată gradul de acoperire a pasivelor pe termen scurt cu numerar și creanțe. Dar capacitatea de a-și converti rapid și nedureros valoarea? Teoria și practica arată că investitorii se așteaptă la rentabilități mari ale activelor cu lichidități reduse. Acest lucru se datorează faptului că înțeleg riscul asociat cu dificultățile de vânzare a acestora. Cu cât este mai mare lichiditatea unui activ, cu atât este mai mare prețul și venitul scontat din acesta.

Orice întreprindere este creată pentru profit. Dar nu poate funcționa separat. Avem furnizori și cumpărători, creditori și împrumutați. Prin urmare, există un pericol de dezechilibru în bilanț. O astfel de situație cu o politică de management greșită poate duce chiar la faliment. Prin urmare, raportul de lichiditate critic, a cărui formulă a fost considerată mai sus, este atât de important. Folosind-o, puteți evalua riscul de faliment al organizației. Solvabilitatea și lichiditatea sunt doi indicatori principali ai solvabilității financiare a unei întreprinderi. În literatura nespecializată, ele sunt adesea folosite ca sinonime. Solvabilitate pe termen scurt - aceasta este lichiditatea. Se realizează folosind trei coeficienți. Acestea includ indicatorul lichidității curente, critice și absolute.