Raporturile de solvabilitate ale companiei acționează ca indicatori ai stabilității financiare a acesteia. Ele reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile. O scădere a mai multor indicatori poate indica falimentul iminent. Să analizăm în continuare care sunt raporturile de solvabilitate ale întreprinderii. 
Caracteristici de formare
Solvabilitatea întreprinderii se formează datorită:
- Prezența activelor. Ele pot fi prezentate sub diferite forme.
- Gradul de lichiditate a activelor. Este determinat de nivelul de fezabilitate al fondurilor.
Activele întreprinderii sunt împărțite în curente și permanente. Primele sunt cele care pot fi transformate în bani în perioada de producție (12 luni). Activele fixe includ activele fixe care nu sunt implicate în eliberarea directă a mărfurilor. Toate activele sunt clasificate în funcție de nivelul de lichiditate. Analiza determină viteza de vânzare și transformarea lor în bani. Cu cât activele sunt mai lichide, cu atât mai mare este solvabilitatea acesteia.
Clasificarea fondurilor
În funcție de viteza de implementare, aceștia împărtășesc:
- Active puternic lichide (A1). Ele formează fondurile curente ale companiei. Astfel de active sunt caracterizate prin cea mai mare viteză de implementare și transformare în finanțe. Această categorie include depozite pe termen scurt în titluri și în organizații bancare, bani în numerar la box office.
- A2 - active de vânzare rapidă. Ele se referă, de asemenea, la activele curente. Această categorie include creanțe (până la un an) și depozite bancare.
- A3 - Active cu mișcare lentă. Aceștia, la fel ca cei precedenți, constituie active circulante. Acestea includ creanțele cu o perioadă mai mare de un an, stocuri de produse finite, materiale, materii prime, lucrări în curs, semifabricate, TVA.
- A4 - active dificil de vândut. Ele formează fonduri permanente. Această categorie include: structuri, echipamente, clădiri, terenuri, transport, precum și active necorporale sub formă de mărci comerciale și brevete.
Diferențe de bonitate
Solvabilitatea este strâns legată de această categorie. Cu toate acestea, există o diferență semnificativă între ele. După cum am menționat mai sus, solvabilitatea reflectă capacitatea unei întreprinderi de a rambursa obligații folosind orice active. Bonitatea de credit evaluează statul să plătească datoriile folosind fonduri pe termen scurt și mediu. Analiza în acest caz nu ține cont de mijloacele fixe (structuri, terenuri, clădiri, transport etc.). Dacă o companie folosește fonduri fixe și cu mișcare lentă pentru a achita obligațiile, aceasta poate duce la scăderea capacității de producție. Pe termen lung, acest lucru, la rândul său, va provoca o scădere a stabilității financiare.
Indicatori cheie
Solvabilitatea companiei este estimată după următoarele raporturi:
- Lichiditatea curentă, absolută, rapidă și generală.
- Recuperarea și pierderea solvabilității.
Lichiditatea curentă are o valoare CTL> 2. Nivelul optim este influențat de sectorul industrial al companiei și de caracteristicile activității sale principale. Prin urmare, acest raport de solvabilitate trebuie să fie întotdeauna comparat nu numai cu indicatorii de reglementare generali identificați, ci și cu valorile medii ale industriei. Calculul se efectuează după cum urmează: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Lichiditate rapidă (urgentă)
Acest raport de solvabilitate reflectă capacitatea companiei de a rambursa pasivele pe termen scurt prin active rapide și extrem de lichide. Valoarea standard pentru aceasta este Cbl> 0.7-0.8. Calculul se efectuează după formula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Raportul lichidității absolute
Acest raport de solvabilitate ilustrează capacitatea companiei de a-și rambursa datoria pe termen scurt folosind active extrem de lichide. Valoarea optimă a lui Kabl> 0,2. Cum se calculează acest raport de solvabilitate? Formula pentru aceasta este următoarea: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicator general
Cum se calculează acest raport de solvabilitate? Formula acestui indicator este: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Raport general de solvabilitate bilanțul reflectă capacitatea companiei de a rambursa pasiv complet cu toate tipurile de active disponibile. Acest indicator include nu numai datorii pe termen scurt, ci și pe termen lung. Nivelul optim este contorizat> 1.
Raportul de recuperare a solvabilității
Acest indicator ilustrează posibilitatea returnării lichidității curente la valoarea normală în termen de șase luni de la data raportării. Valoarea este determinată de raportul dintre nivelul calculat și setul: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Valoarea reală (la sfârșitul perioadei) a lichidității curente este K1f.
- Nivelul de la începutul perioadei de raportare - K1n.
- Valoarea standard este K1norm (egală cu 2).
- Perioada de revenire a lichidității la valoarea optimă (în luni) este de 6.
- Perioada de raportare (în luni) - T.
Dacă raportul de recuperare a solvabilității este mai mult de unul atunci când este calculat timp de șase luni, atunci acest lucru indică faptul că compania are posibilitatea de a returna lichiditatea la nivelul optim. Dacă valoarea este mai mică de 1, situația companiei este nefavorabilă pentru următoarele trei luni din ziua raportării.
Raportul pierderi de solvabilitate
Acesta reflectă probabilitatea scăderii nivelului de lichiditate curent la standardul stabilit. Calculul este următorul: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Dacă raportul pierderilor de solvabilitate este mai mare decât unul atunci când este calculat pentru o perioadă de trei luni, compania nu poate pierde lichiditatea activelor în viitorul apropiat. Dacă valoarea este mai mică de 1 pentru aceeași perioadă, atunci probabilitatea de pierdere este ridicată.
concluzie
Legea care reglementează procedura și procedura de recunoaștere a insolvenței (falimentului) identifică trei indicatori principali care sunt folosiți pentru evaluarea solvabilității unei companii:
- Nivelul actual de lichiditate.
- Raporturi de recuperare și solvabilitate.
În prezent, aceste valori sunt utilizate în practică ca indicatori ai informației. Cu toate acestea, atunci când efectuați o analiză financiară într-o companie, toate elementele de mai sus contează. Doar cu studiul lor complet, putem obține o imagine clară a capacităților companiei și a lichidității activelor sale. În acest caz, calculul și analiza se pot face pentru date specifice. În funcție de rezultat, se iau anumite decizii de management. În astfel de cazuri, vor avea o justificare matematică. În plus, calculele sunt importante pentru părțile interesate, inclusiv pentru creditori.
