Raportul general de lichiditate - ușurința de a vinde sau de a converti anumite valori corporale sau orice alte valori în bani reali pentru a acoperi datoriile financiare curente. Astfel, analiza acestui raport oferă o previziune a faptului dacă compania poate acoperi complet toate obligațiile financiare pe care le are în prezent.
Ce este determinat de lichiditate?
Toate activele deținute de o anumită companie sunt afișate integral în bilanțul său și fiecare dintre acești factori are propria lichiditate:
- fonduri prezente în prezent la casă sau în conturile companiei;
- titluri sau facturi bancare;
- creanțe prezente, precum și titluri corporative și împrumuturi emise;
- stocuri de materii prime și bunuri prezente în depozite;
- clădiri și structuri;
- echipamente și utilaje;
- construcție neterminată.
Ce este asta
Raportul de lichiditate totală este un indicator financiar, pentru calculul căruia se utilizează raportarea întreprinderii. Acest instrument vă permite să determinați dacă o companie poate achita datoria curentă folosind activele sale curente. Principalul punct al acestor indicatori este de a compara suma datoriilor companiei cu capitalul de lucru necesar pentru a asigura rambursarea acestor datorii.
Astfel, avem în vedere mai multe raporturi de lichiditate, precum și formule pentru calculul acestora:
- raportul lichidității totale;
- raport rapid;
- raportul lichidității absolute;
- capital de rulment net.
Lichiditatea curentă
Raportul lichidității curente (raportul de acoperire sau raportul de lichiditate totală) este raportul dintre activele curente ale companiei și diverse pasive pe termen scurt. Sursa acestor date este bilanțul. În același timp, nu este nimic dificil în calcularea raportului de lichiditate totală dacă sunt disponibile toate informațiile necesare. Formula este următoarea:
- active circulante (neincluzând creanțe pe termen lung) / toate prezente pasive curente.
Ce arată?
Acest raport arată dacă compania poate rambursa pasivele curente folosind doar activele curente. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât solvabilitatea unei anumite organizații va crește. Raportul general de lichiditate, a cărui formulă de calcul a fost arătată mai sus, determină nu numai cât de solventă este compania în acest moment, dar vă permite, de asemenea, să determinați starea financiară a companiei în caz de urgență.
Indicatorul normal al acestui coeficient este de la 1,5 la 2,5. În acest caz, cifra va depinde de zona în care operează compania în cauză. Trebuie menționat că toate abaterile sunt atât defavorabile, cât și sub norma stabilită. Dacă raportul de lichiditate curent (total) este mai mic de 1, atunci acest lucru indică un risc financiar grav, deoarece compania nu are capacitatea de a-și plăti constant obligațiile pe termen scurt. În cazul în care acest coeficient are o valoare mai mare de 3, atunci structura de capital utilizată de întreprindere poate fi recunoscută ca irațională.
În funcție de domeniul în care operează compania, precum și în funcție de calitatea și structura activelor disponibile, această valoare poate varia semnificativ.
caracteristici
De remarcat este faptul că raportul de acoperire (lichiditatea totală) nu oferă o imagine completă a activității unei organizații. În majoritatea covârșitoare a cazurilor, acele companii care au o producție nesemnificativă și inventare materiale, dar, în același timp, au acces la bani pe biletele la ordin pentru plată, pot lucra în condiții de siguranță cu rate mai mici ale acestui raport. Ce nu se poate spune despre întreprinderile care au stocuri mari de active materiale și își vând bunurile pe credit.
O altă opțiune pentru verificarea adecvării activelor prezente este determinarea lichidității urgente. De remarcat este faptul că de multe ori tot felul de furnizori, bănci și acționari sunt interesați de acest indicator, în loc să încerce să afle raportul de lichiditate general al bilanțului, întrucât compania în cursul activității sale poate întâmpina diverse circumstanțe în care va trebui să plătească instantaneu anumite cheltuieli neprevăzute. . Astfel, va trebui să utilizeze toate titlurile, de numerar, conturi de primit, precum și orice alt mijloc, adică toate activele care pot fi transformate în numerar.
Ce arată acest raport?
Raport rapid De asemenea, vă permite să determinați dacă o companie poate achita toate datoriile curente, utilizând activele curente. În acest sens, el este similar cu ceea ce constituie valoarea raportului general de lichiditate. Dar, în acest caz, diferența este că calculul folosește exclusiv mijloace lichide, precum și active curente extrem de lichide, care includ bani în conturile operaționale, tot felul de materii prime, bunuri și, de asemenea, creanțe cu scadență scurtă.
Care este diferența lui de general?
În principiu, raportul general de lichiditate caracterizează același lucru, dar în acest caz, procesul de calcul folosește indicatori complet diferiți, adică producția incompletă nu este luată în considerare, precum și stocurile companiei de materiale specializate, semifabricate și tot felul de componente. Un bilanț este folosit și ca sursă a tuturor informațiilor necesare, dar, în același timp, stocurile prezente la companie nu sunt luate ca parte a activelor, deoarece, dacă este necesară vânzarea forțată, pierderile vor fi maxim posibile.
Cât de important este?
De fapt, mulți nu înțeleg că acest raport financiar este unul dintre cele mai importante și demonstrează cât de multe obligații pe termen scurt pot fi rambursate imediat folosind diverse fonduri în conturi, precum și titluri de valoare sau chitanțe pe termen scurt din conturile de primit. datorii. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât va fi mai mare solvabilitatea companiei. Un indicator normal este o valoare mai mare de 0,8, ceea ce arată că încasările viitoare și numerarul deja în companie pot acoperi complet datoriile curente ale companiei.
Cum să-l crești?
Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesar să se ia măsuri care vizează creșterea capitalului circulant prezent, precum și să atragă tot felul de împrumuturi și credite pe termen lung. Cu toate acestea, dacă valoarea acestui coeficient este mai mare de trei, acest lucru poate indica faptul că structura capitalului este irațională. Există multe motive pentru care se poate forma o astfel de lichiditate. Exemple: cifra de afaceri lentă a finanțelor investite în diverse stocuri, precum și creșterea creanțelor.
Din acest motiv, este important să se ia în considerare și raportul de lichiditate absolută, a căror valoare ar trebui să fie mai mare de 0,2.
Ce arată raportul lichidității absolute?
Acest raport demonstrează cât de multă datorie pe termen scurt o organizație poate rambursa folosind doar cele mai lichide active, adică titluri pe termen scurt, precum și numerarul pe care îl are.
Raportul lichidității absolute este raportul dintre numerar, precum și investițiile financiare pe termen scurt prezente tuturor datoriilor pe termen scurt, adică. pasive curente companie. Sursa informațiilor necesare este bilanțul în același mod ca în determinarea lichidității curente, dar în acest caz se iau în considerare doar numerar și fonduri echivalente.
Cum ar trebui să fie?
Așa cum am menționat mai sus, menținerea valorii acestui indicator mai mult de 0,2 este considerată norma. Cu cât această cifră este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea companiei. Din nou, un indicator supraestimat indică faptul că compania folosește o structură irațională de capital și există prea multe active neutilizate.
Astfel, dacă soldul în numerar este menținut la nivelul datei de raportare, atunci toate datoriile pe termen scurt, prezente la companie la această dată, pot fi rambursate integral în termen de cinci zile. Această restricție de reglementare este utilizată în procesul de analiză financiară de către experți străini. Cu toate acestea, nu există nicio justificare exactă din ce motiv, pentru a menține un nivel normal de lichiditate, suma de numerar prezentă ar trebui să acopere cel puțin 20% din totalul datoriilor curente.
Cu toate acestea, în orice caz, este mai bine să încercați să vă asigurați că acest indicator corespunde unei anumite valori și compania dvs. are o lichiditate absolută suficientă pe piața curentă, deoarece acest lucru va contribui la competitivitatea întreprinderii și la atragerea investițiilor suplimentare.
