Raportul de lichiditate intermediar al unei întreprinderi este caracteristica principală care determină starea financiară curentă. În același timp, este necesar să distingem între solvabilitatea actuală a întreprinderii, dacă aceasta își poate achita datoriile, cu lichiditate, adică cu disponibilitatea de bani și alte resurse pentru a plăti datoriile în acest moment, dar, în practică, în majoritatea covârșitoare a cazurilor, acestea sunt percepute ca sinonime.
solvabilitate
Un indicator important prin care se determină raportul dintre lichiditatea intermediară este capitalul de lucru al companiei, care constituie diferența dintre pasivele curente și activele curente. Orice organizație are capital de lucru până în momentul în care activele curente au o sumă mai mare în comparație cu pasivele pe termen scurt. Acest indicator se mai numește active circulante nete.
În majoritatea covârșitoare a cazurilor, principalul motiv pentru care valoarea capitalului de lucru se modifică este profitul sau pierderea organizației primite într-o anumită perioadă de timp.
Cum se schimbă?
Raportul de lichiditate intermediară al unei întreprinderi, a cărui formulă include capitalul de rulare, depinde în mod direct de modificările acesteia. Creșterea capitalurilor proprii, care crește prin depășirea creșterii numărului de active curente în comparație cu datoriile curente pe termen scurt, este adesea însoțită de o ieșire de bani. Scăderea capitalului de lucru, care se observă dacă creșterea activelor curente rămâne în urma creșterii datoriilor pe termen scurt, este determinată în principal de primirea de tot felul de împrumuturi sau împrumuturi.
O companie ar trebui să poată transforma cu ușurință capitalul de lucru în bani reali, acesta fiind unul dintre conceptele de bază care determină raportul dintre lichiditatea intermediară. Dacă în activele curente există o cantitate suficient de mare de capital dificil de realizat, atunci solvabilitatea întreprinderii este redusă.
faliment
Deciziile care se iau în funcție de sistemul de criterii utilizate pentru declararea întreprinderilor insolvabile stau la baza pregătirii unei propuneri de sprijin financiar pentru astfel de organizații, precum și reorganizarea acestora sau chiar lichidarea completă.
În plus, dacă raportul de lichiditate intermediar al companiei este mic și nu are capacitatea de a-și asigura obligațiile pe termen scurt, atunci creditorii pot depune independent o cerere la arbitraj pentru a declara compania insolvabilă, adică să declare falimentul.
În consecință, falimentul ca o anumită stare de lipsă de solvabilitate a unei companii este stabilit numai în instanță.
Ce este falimentul?
Există două tipuri:
- Simplu. Folosit în raport cu debitorul care este vinovat de frivolitate, conduită slabă a afacerilor lor sau inconsecvență. Conducerea necorespunzătoare a activității înseamnă participarea la jocuri de noroc, desfășurarea oricăror operațiuni speculative, nevoi prea mari ale gospodăriei, deficiențe în contabilitate și multe altele.
- Rău intenționat. Acest tip de faliment este cauzat de faptul că societatea întreprinde acțiuni ilegale pentru a-și induce în eroare propriii creditori.În special, aceasta se referă la ascunderea documentelor, precum și unele dintre datoriile companiei, supraestimarea deliberată a surselor apariției proprietății companiei.
În plus față de semnele de mai sus, care pot determina această companie ca fiind insolvabilă, există și o serie de criterii suplimentare care indică probabilitatea falimentului potențial, precum și prezicerea unei situații în care raportul lichidității intermediare scade. O formulă poate, de asemenea, să țină seama de aceste criterii.
Care sunt aceste criterii?
Criteriile de faliment ale unei companii sunt următoarele:
- Un sistem incorect de active curente, precum și observarea unei tendințe către o posibilă creștere a numărului de active dificil de vândut.
- Scăderea ratei cifrei de afaceri a fondurilor datorită faptului că se acumulează stocuri excesive, precum și datorii restante ale clienților și cumpărătorilor.
- Prea multe împrumuturi sau împrumuturi scumpe disponibile în obligațiile companiei.
- Prezența împrumuturilor sau împrumuturilor restante, precum și o creștere a cotei sale în numărul total de pasive ale companiei.
- Tendința este o creștere semnificativă a datoriilor la termen în raport cu o creștere a activelor cele mai lichide.
- Raportul de lichiditate intermediar este redus. Formula bilanțului indică clar acest simptom, în urma căruia compania trebuie să ia unele măsuri, altfel poate fi declarată falimentă în viitorul apropiat.
- Apariția activelor imobilizate prin utilizarea surselor de finanțare pe termen scurt.
Efectuarea analizei, va fi necesară identificarea și eliminarea în timp util a tendințelor negative de mai sus, dacă sunt observate în companie.
Ce să ia în considerare?
Trebuie să vă amintiți că solvabilitatea actuală a companiei este dezvăluită în conformitate cu datele bilanțului doar o dată pe trimestru sau lună. În același timp, decontarea companiei cu creditorii ar trebui efectuată zilnic.
Din acest motiv, pentru a efectua o analiză operațională a solvabilității companiei, relevantă în acest moment, pentru a realiza controlul zilnic asupra primirii de bani din vânzarea diverselor servicii sau bunuri, din rambursarea altor creanțe, precum și a altor încasări de fonduri și asigurarea controlului asupra implementării propriei plăți obligațiile față de creditori și furnizori, ar trebui să se întocmească un calendar de plăți specializat. Va conține fondurile pe care compania le are în acest moment, venituri preconizate, adică creanțe, precum și o reflectare a obligațiilor de plată pentru o anumită perioadă.
Pregătirea calendarului operațional de plăți se realizează pe baza datelor privind vânzarea sau expedierea produselor, pe activele în numerar dobândite, documentația privind salarizarea sau plățile în avans pentru angajați, pe baza extraselor bancare și a altor informații necesare.
Dacă este necesar să se evalueze perspectivele solvabilității companiei, se determină rata de lichiditate rapidă, raportul de acoperire intermediar și altele.
lichiditate
O întreprindere poate fi numită lichidă dacă are resurse pentru a rambursa integral datoria pe termen scurt la împrumuturi prin vânzarea activelor curente.
O companie poate fi lichidă într-o anumită măsură, deoarece activele curente includ diferitele lor tipuri, unde sunt dificil de vândut, precum și active ușor de vândut. În acest sens, există mai multe grupuri de lichiditate a activelor curente ale companiei.
absolut
Raport de urgență sau raportul de lichiditate critic (acoperire intermediară) este raportul dintre numerar, precum și orice titluri de vânzare rapidă pe termen scurt și datoriile existente pe termen scurt.Acest indicator vă permite să înțelegeți ce parte specifică a acestei datorii poate fi rambursată în momentul bilanțului. Valorile acceptabile ale acestui coeficient sunt 0,2-0,3.
intermediar
În acest caz, este considerat raportul de lichiditate intermediar. Formula pentru soldul acestui raport include raportul dintre numerarul și titlurile de tranzacționare rapidă pe termen scurt, prezente la companie la creanțele prezente, precum și diverse datorii pe termen scurt la împrumuturi. Formula în sine este următoarea:
K Crit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0,7 - 1
Această caracteristică vă permite să vedeți numărul de obligații pe termen scurt ale companiei. Poate fi stins nu numai datorită acelor numerar și titlurilor care sunt prezente în bilanțul companiei în acest moment, ci și datorită posibilelor încasări pentru produsele, serviciile furnizate sau lucrările expediate.
Cea mai optimă valoare pentru acest coeficient este 1: 1. De remarcat faptul că valabilitatea concluziilor referitoare la raport depinde foarte mult de cât de „calitative” sunt creanțele, adică de momentul apariției acestora, precum și de starea financiară a debitorilor înșiși. O cantitate suficient de mare de conturi îndoielnice de primit poate agrava mult starea financiară generală a întreprinderii.
curent
Raportul de acoperire vă permite să determinați securitatea generală a companiei cu capitalul de lucru. În acest caz, se stabilește raportul dintre prețul real al activelor prezente la pasive, adică la pasive pe termen scurt. În același mod în care este considerat raportul de lichiditate intermediar, valoarea normativă a acestui indicator este determinată scăzând valoarea cheltuielilor pentru perioadele următoare, precum și valoarea taxei pe valoarea adăugată pe valorile primite din numărul total de active curente. În plus, datoriile pe termen scurt ar trebui reduse cu valoarea veniturilor pentru perioadele următoare, a diferitelor fonduri de consum și a rezervelor pentru plățile și cheltuielile viitoare.
În acest caz, raportul curent sau raportul de lichiditate intermediar arată cât activele curente sunt capabile să acopere pasivele pe termen scurt ale companiei, ca urmare a cărora această valoare ar trebui să fie de cel puțin două.
Raportul curent oferă o oportunitate de a determina modul în care datoriile pe termen scurt sunt acoperite de activele curente prezente în companie. Adică de câte ori o companie poate satisface pe deplin cerințele creditorilor săi în cazul în care va încasa complet toate activele pe care le are în prezent.
securitate
Există, de asemenea, un alt indicator care determină cât de mult este furnizată companiei cu capitalul său de lucru. Calculați-l într-unul din două moduri:
- Activele imobilizate sunt deduse din surse de fonduri proprii, după care numărul rezultat este împărțit în active circulante.
- Pasivele pe termen scurt sunt deduse din activele curente, după care numărul rezultat este împărțit în active circulante.
Acest raport trebuie să fie de cel puțin 0,1.
Cum să lucrezi cu valorile existente?
Presupunem că se ia în considerare raportul dintre lichiditatea intermediară, a cărei normă este 1: 1. În cazul în care valoarea curentă este mai mică de doi, iar gradul de furnizare al companiei cu capital de rulare este mai mic de 0,1, atunci în mod automat structura bilanțului companiei sau organizației este recunoscută ca fiind complet nesatisfăcătoare, în timp ce compania în sine este insolvabilă.Dacă una dintre condițiile de mai sus este îndeplinită, iar cealaltă nu este, atunci se evaluează dacă este posibilă restabilirea solvabilității companiei.
Pentru a lua o decizie cu privire la posibilitatea reală a unei restabiliri viitoare a solvabilității unei companii, este necesar ca raportul intermediar de lichiditate (sau lichiditatea curentă) să fie mai mult de două.
Lichiditatea bilanțului
Solvabilitatea unei companii este direct afectată de lichiditatea activelor sale curente.
O evaluare calificată a primit următorul nume: analiza lichidității. Prin efectuarea acestei proceduri, activele grupate în funcție de lichiditate sunt comparate cu pasivitatea curentă a companiei pentru pasivele grupate după scadență. În acest caz, determinarea raportului de lichiditate (intermediar raport de acoperire) pot stabili cum pasive curente companiile au la dispoziție resurse financiare.
O astfel de caracteristică precum lichiditatea bilanțului reprezintă gradul de acoperire a obligațiilor unei companii cu activele sale, a căror viteză de transformare în bani ar trebui să corespundă scadenței obligațiilor prezente.
Tot felul de modificări ale nivelului actual de lichiditate pot fi, de asemenea, analizate prin dinamica capitalului de lucru al companiei. Din cauza faptului că această valoare este restul după rambursarea completă a diferitelor pasive curente o creștere a nivelului său corespunde cu cât crește raportul lichidității intermediare. Concluzii privind starea actuală a companiei și alte acțiuni sunt deja făcute pe baza calculelor.
