Raportul curent Ce arată raportul curent

Înainte de a începe să vorbim despre care este raportul curent, trebuie să determinați o serie de concepte de bază. Sursele termenului ar trebui de asemenea luate în considerare.

terminologie

Adjectivul „lichid” are rădăcini latine. Tradus, cuvântul înseamnă „fluid”, „fluid”. Cu alte cuvinte, caracterizează o anumită ușurință, mișcare. La începutul secolului XX, cuvântul „lichiditate” a fost împrumutat de la germană. În esență, acest concept a fost aplicat în sectorul bancar.

Informații generale

Conceptul de „lichiditate” oferă capacitatea activelor întreprinderii de a se mobiliza ușor și rapid. Principiile de bază ale utilizării termenului au fost reflectate în literatura economică. Interesul crescut pentru aceasta în a doua jumătate a secolului XX s-a datorat activităților neprofitabile ale băncilor de stat, precum și formării instituțiilor financiare comerciale. Deja la sfârșitul secolului XIX, economiști de seamă din acea vreme au scris despre importanța respectării corespondenței dintre termenii de a efectua operațiuni pasive și active din punct de vedere al lichidității.

Concepte de bază

Lichiditatea trebuie înțeleasă ca ușurință de vânzare, vânzare, conversie a materialelor sau a altor valori în finanțe. Fondurile primite sunt utilizate pentru acoperirea pasivelor reale. Cu alte cuvinte, lichiditatea poate fi denumită capacitatea activelor unei întreprinderi de a deveni bani ușor și rapid, menținând fix valoarea nominală a acesteia.

Fiecare organizație are propria sa capacitate de a-și acoperi obligațiile. Raportul lichidității actuale arată cât de pregătită este compania la timp pentru a îndeplini condițiile relațiilor comerciale din partea sa. În procesul de desfășurare a activităților, compania poate avea dificultăți în a-și vinde activele.

În aceste cazuri, ei vorbesc despre așa-numitele risc de lichiditate. Se calculează ca diferența dintre prețul real al unui activ și valoarea sa probabilă. În același timp, se iau în calcul și plățile de comisioane. Gestionarea lichidității trebuie să fie înțeleasă ca activitățile companiei în alocarea fondurilor sale, ca urmare a faptului că activele sunt transformate în bani într-un timp scurt.

clasificare

Activele întreprinderii pot fi scăzute, ridicate și nelicide. Cu cât mai rapid și mai ușor valoarea materială se transformă în bani, cu atât mai bineînțeles. Lichiditatea oricărui produs corespunde cu viteza vânzării sale la valoarea nominală. Nu se utilizează reduceri suplimentare. Raportul de lichiditate curent în bilanț pentru unul sau alt activ al întreprinderii este stabilit pentru cont propriu. Valorile descendente ale materialului pot fi aranjate după cum urmează:

• Finanțare la casă și conturile companiei.
• Valorile mobiliare (guvern), facturile bancare.
• Conturi de primit, împrumuturi emise. Aceasta include, de asemenea, titluri corporative (facturi, acțiuni ale companiilor listate la bursă).
• Stocuri de materii prime și bunuri.
• Echipamente și utilaje.
• Clădiri și clădiri.
• Construcție incompletă.

Piața

Raportul lichidității curente arată în acest caz numărul de tranzacții pentru vânzarea de bunuri tranzacționate pe un anumit plan de tranzacționare. Numerele mari indică faptul că numărul acestor tranzacții este suficient. În acest caz, diferența dintre prețul de achiziție (prețul cererii) și cel de vânzare (prețul ofertei) este nesemnificativă.Într-o astfel de piață, fiecare tranzacție specifică nu afectează valoarea mărfurilor.

titluri de valoare

Întrucât este posibil să se calculeze raportul de lichiditate curent al pieței bursiere în funcție de numărul de tranzacții efectuate, precum și de dimensiunea spreadului, cu atât prima este mai mare și cea mai mică, cu atât este mai mare capacitatea acestei platforme. Diferența dintre prețurile maxime de cumpărare și vânzarea (răspândirea) minimă poate fi văzută în sticla terminalului de tranzacționare.

Modalități de efectuare a tranzacțiilor

Există două metode principale:

• Market. Reprezintă depunerea cererilor de execuție instantanee la prețuri existente pentru cerere sau ofertă - satisfacția celor cu cea mai bună valoare.
• Ofertă de preț. Este o întreprindere care emite propriile sale cereri de vânzare sau cumpărare, indicând preferințele pentru preț.

Ofertele cotate contribuie la formarea lichidității pieței instantanee. În același timp, alți ofertanți pot oricând să vândă sau să cumpere una sau alta cantitate de active. Întreaga emisiune va fi prețul la care este posibilă efectuarea tranzacției.

Cu cât activele mai cotate sunt plasate pe un activ tranzacționat, cu atât va fi mai mare lichiditatea sa instantanee. Datorită comenzilor de pe piață, alți participanți la piață pot vinde sau achiziționa un anumit număr de active la un cost preferat. În acest caz, întrebarea este calendarul tranzacției. Cu cât numărul comenzilor de piață este mai mare, cu atât este mai mare lichiditatea instrumentului de tranzacționare.

bani

De regulă, finanțele au cel mai mare raport de lichiditate curent într-un anumit sistem economic. Cu toate acestea, nu este întotdeauna posibil să schimbați rapid bani pentru bunuri. De exemplu, în conformitate cu cerințele de rezervă, băncile centrale nu pot direcționa toate circulația fondurilor. Reducerea sau creșterea restricțiilor eliberează sau, invers, îngheța suma corespunzătoare de bani.

Banca

La emiterea unui împrumut la o instituție financiară, suma de bani scade. Cu cât sunt mai multe fonduri emise, cu atât este mai mare probabilitatea ca să nu existe suficiente active pentru returnarea depozitelor. În cazul unei situații similare, ei vorbesc despre o scădere a lichidității bancare. Pentru a-l crește, compania aplică rezervele necesare.

De asemenea, este posibil să solicitați la Banca Centrală pentru un împrumut temporar. Acesta va fi considerat ca fiind o lichiditate suplimentară. În plus, în astfel de situații, banca poate vinde o parte din activele sale. Pot fi, de exemplu, valori mobiliare. Lichiditatea ridicată stimulează o companie financiară să-și plaseze fondurile. Activele pot fi investite în valori mobiliare.

Raportul curent

Raportul curent este o măsură a solvabilității companiei, a capacității sale de a rambursa obligațiile valabile (până la un an). Valoarea raportului curent este utilizată pe scară largă de către creditori în evaluarea stării financiare reale a unei companii. În practica economică occidentală, acest concept este cunoscut și sub denumirea de raport de capital de lucru. Raportul lichidității curente (standardul său va fi indicat mai jos) reflectă numărul de ruble ale activului total pe rubla de pasive existente.

Logica calculului

Calculul raportului lichidității curente se realizează pentru a reflecta capacitatea de rambursare a companiei pasive curente caracter. În acest caz, activele existente ale companiei sunt importante. Cu alte cuvinte, dacă fondurile companiei depășesc obligațiile acceptate din punct de vedere cantitativ, atunci întreprinderea este considerată (în orice caz, teoretic) funcționând cu succes.

Raportul curent stabilește dimensiunea diferenței de mai sus. Numărul poate varia în funcție de tipul de activitate sau industrie. Creșterea, care este prezentată de raportul lichidității actuale (formula sa va fi prezentată mai jos), în dinamică este considerată o tendință foarte favorabilă.

Metoda de calcul

Cum se obține raportul curent? Formula este prezentată ca raportul dintre activele curente și datoriile curente pe termen scurt:

Ctl = OA / KO

Numerotatorul ar trebui să fie preluat din activ și, respectiv, numitor din obligația articolului contabil. Acesta calculează raportul curent. Valoarea normativă (în multe cazuri cea optimă) este de 2 sau mai multe. Dar în practica mondială pentru o serie de industrii poate fi utilizată o altă figură. Deci, se folosește raportul curent (normativ) 1.5. Cu o cifră redusă (sub 1), există dificultăți mari în plata obligațiilor din partea întreprinderii. Dar, în același timp, este necesar să analizăm fluxul financiar al operațiunilor companiei.

În unele cazuri, un raport de curent scăzut este justificat. De exemplu, în lanțurile de vânzare cu amănuntul sau lanțurile de fast-food, cifrele reduse sunt compensate de un flux de numerar puternic. Potrivit economiștilor, un raport actual ridicat nu este foarte binevenit. Aceasta poate însemna finanțare pe termen scurt sau utilizarea insuficientă a activelor curente din întreprindere. Cu toate acestea, creditorii acordă în continuare preferință companiilor cu rate mari, ceea ce reflectă poziția mai stabilă a organizațiilor pe piață.

Alte numere

Un raport de curent similar este un indicator al lichidității intermediare (rapide). Cu toate acestea, calculul acestuia din urmă se efectuează în conformitate cu o gamă mai restrânsă de active. În acest caz, cea mai mică parte din fonduri - stocuri - nu este implicată în calcule. Calculul are propria logică.

Ea constă nu numai în lichidități semnificativ mai mici în rezerve. De asemenea, este important în acest caz că banii care pot fi obținuți în procesul de vânzare forțată a resurselor întreprinderii pot fi mai mici decât au fost cheltuiți pentru achiziția lor. Deci, de exemplu, în cadrul unei economii de piață, o situație este destul de tipică atunci când în timpul lichidării unei întreprinderi veniturile sunt mai mici de 40% din prețul contabil al acțiunilor. Coeficientul luat în considerare, în conformitate cu informațiile din publicațiile occidentale, este 1. Cu toate acestea, această cifră este considerată condiționată. În procesul de analiză a dinamicii coeficientului, este necesar să se țină seama de toți factorii care au influențat schimbările acestuia.

Locația activelor întreprinderii

Deoarece calculul raportului de lichiditate curent se efectuează pe bilanț, este necesar să se menționeze grupurile respective. Activele sunt aranjate în ordine descrescătoare. Lista este următoarea:

• A1. Active puternic lichide. Acestea includ investiții pe termen scurt și numerar.
• A2. Active comercializabile. Aceasta include creanțele pe termen scurt, ale căror plăți sunt așteptate pe tot parcursul anului după încheierea perioadei de raportare.
• A3. Active cu mișcare lentă. Acestea includ alte fonduri care nu sunt enumerate mai sus.
• A4. Active greu de vândut. Aceasta include toate fondurile active non-curente.

Aranjament pasiv

În acest grup, elementele sunt aranjate în funcție de gradul de creștere a perioadelor de rambursare a obligațiilor. Lista este următoarea:

• P1. Obligațiile cele mai urgente. Acest grup ar trebui să includă fonduri împrumutate. Aceasta, în special, conturile plătite contractorilor și furnizorilor, bugetului, personalului etc.
• P2. Angajamente pe termen mediu Acestea includ împrumuturi și credite pe termen scurt, rezerve pentru cheltuieli viitoare și altele.
• P3. Pasive pe termen lung. Acestea sunt incluse în secțiunea IV a bilanțului.
• P4. Pasivul este constant. Acestea includ capitalurile proprii ale întreprinderii.

Atunci când se determină lichiditatea bilanțului, este necesar să se compare rezultatele pentru fiecare categorie de pasive și active. O opțiune ideală este una care satisface următorul raport:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.