Activitățile oricărei întreprinderi pot fi împărțite în două părți: procesul de producție și mișcarea resurselor de numerar. De exemplu, o companie împrumută bani pentru achiziționarea de materiale, produce produse din propriile sale facilități, le vinde și își plătește conturile plătite la acea cheltuială. După cum se poate observa din această situație simplă, producția și procesul monetar sunt strâns legate între ele și nu pot exista unul fără celălalt. Prin urmare, prognoza succesului întreprinderii poate fi făcută analizând raportul dintre solvabilitatea totală. Vom vorbi despre el în articolul de astăzi.
Informații generale
Pentru început, ne vom ocupa de conceptul de bază. Solvabilitatea este capacitatea de a-și îndeplini propriile obligații financiare ale unei entități economice în detrimentul resurselor financiare disponibile. Dacă compania nu este în măsură să-și plătească datoriile la timp, atunci acest lucru poate provoca faliment. Există două tipuri de insolvență:
- Cash.
- Bilanț.
Problema numerarului
Raportul total de solvabilitate nu este în niciun caz asociat cu primul tip. Există un indicator curent pentru acest lucru, despre care vom vorbi mai târziu. Insolvența în numerar înseamnă că compania are suficiente active pentru a-și plăti datoriile, dar nu are bani. De exemplu, o companie deține o clădire mare sau o mașină scumpă, dar cu ajutorul acestor lucruri nu puteți răspunde imediat pentru obligațiile care decurg înainte. Această problemă este de obicei rezolvată prin negociere.
Lipsa activelor
Probleme mult mai grave apar atunci când o întreprindere nu are nici o mașină scumpă și nici o clădire mare care poate fi vândută. Acest tip de insolvență se numește bilanț. Înseamnă că activele întreprinderii nu sunt suficiente pentru a achita obligațiile care decurg din aceasta. Trebuie înțeles că o astfel de situație nu înseamnă neapărat faliment iminent. Negocierile de succes pot avea ca rezultat o decizie privind restructurarea datoriilor. Trebuie să înțelegeți că o companie cu o insolvență în sold nu are neapărat probleme cu numerarul pe termen scurt.
Rapoarte financiare sănătatea întreprinderilor
Cheia succesului este planificarea competentă. Iar acesta din urmă este greu de imaginat fără indicatori care ajută la evaluarea stării actuale și viitoare. Evaluarea stării de sănătate financiară a întreprinderii se bazează pe șapte indicatori, dintre care unul este coeficientul de solvabilitate totală. Printre ele se numără:
- Raportul lichidității totale.
- Raportul dintre active și datorii.
- Lichiditate pe termen scurt.
- Rata serviciului datoriei.
- Rata economiilor.
- Coeficientul solvabilității totale.
- Raportul dintre investiții și activele totale.
Utilizarea acestor indicatori ajută la evaluarea mai profundă a stării financiare a întreprinderii, a oportunităților și amenințărilor pentru poziția sa. Următorul pas după ce este planificarea directă, luând în considerare măsurile corecte pentru eliminarea problemelor existente cu solvabilitatea.
Sensul termenului
Raportul total de solvabilitate al unei întreprinderi este unul dintre mai mulți indicatori care sunt folosiți pentru a evalua capacitatea unei întreprinderi de a-și achita datoria pe termen lung.Mai mult, vă permite să măsurați dimensiunea profitului companiei după impozite, fără a lua în calcul costurile de depreciere care nu sunt în numerar.
Raportul de solvabilitate totală: formula
Pentru a calcula acest indicator, se utilizează profitul net după impozit (NP), cheltuiala cu amortizarea (A) și datoria totală (TL). În acest caz (NP + A) / TL = raportul total de solvabilitate. Rata depinde de industrie. În cazul general, se crede că un rezultat mai mare de 20% înseamnă că compania este solventă. Cu cât este mai mică, cu atât este mai mare probabilitatea ca o întreprindere să nu fie implicată din cauza incapacității de a-și plăti datoriile la timp. Indicatorul optim este de la 0,5 la 0,7. Cu surse fiabile de împrumuturi externe, compania poate menține solvabilitatea chiar și în cazul cifrei de afaceri mari a activelor sale.
Alte metode de măsurare
Am examinat coeficientul de solvabilitate totală, a cărui formulă ne permite să evaluăm perspectivele pe termen lung ale întreprinderii, nu este singura. Se disting următorii indicatori:
- Raportul lichidității curente.
- Securitate cu fonduri personale.
- Raport de recuperare și pierdere de solvabilitate.
- Rata datoriei / acțiuni.
- Ponderea valorii active nete în datoria curentă.
- Raportul datoriilor totale și capitalului companiei.
- Ponderea activelor fixe în valoare netă.
Lichiditatea curentă
Acest indicator este calculat prin împărțirea activelor curente în pasive curente. Normal este valoarea sa de la 1,5 la 2,5. Numerele mici înseamnă că compania are dificultăți în acoperirea datoriilor curente și este necesară reducerea activelor curente și a conturilor plătibile. Ratele mari sunt asociate cu utilizarea insuficient activă a activelor curente. Pentru a rezolva această problemă, este necesară îmbunătățirea accesului la împrumuturi pe termen scurt. Dacă acest raport este mai mic de 0,1, atunci compania este considerată insolvabilă.
Trebuie înțeles că ratele mici nu sunt dovezi ale falimentului iminent. Cotele ajută la înțelegerea corectitudinii actualului curs strategic și tactic. Negocierile de succes cu creditorii și deciziile de management competente pot ajuta compania să aibă din nou succes. Majoritatea regulilor sunt stabilite cu o marjă, astfel încât managerii să aibă timp să ia rapid decizii pentru a-și salva afacerea.
Securitate personală
Acest indicator vă permite să evaluați modul în care compania are capital propriu. Calculul său se realizează în două etape:
- Calculați diferența dintre valoarea totală a capitalului personal și valoarea mijloacelor fixe.
- Calculați prețul curent al capitalului de lucru disponibil pentru companie. Mai mult, este important să avem în vedere nu numai numerar, ci și bunuri finite și creanțe.
Raport de securitate mijloace personale egale cu rezultatul divizării activelor curente în surse de capital ale companiei. Dacă este mai mică de 2, compania nu este solventă.
Indicator al recuperării și pierderii capacității de plată a obligațiilor
Acest indicator devine extrem de valoros într-o criză. Se calculează ca raportul dintre coeficientul calculat și norma stabilită. Dacă valoarea acesteia depășește unitatea într-o perioadă de șase luni, atunci în caz de criză, va putea reveni la indicatorii precedenți. Dacă este mai scăzută, acest lucru nu mai este posibil.
Raportul pierderilor de solvabilitate reflectă cât de rapid poate să-și piardă compania poziția și reducerea datoriei. Dacă este vorba de mai mult de una într-o perioadă de trei luni, atunci există doar un risc mic al unei astfel de situații. O valoare scăzută este o garanție aproape completă a pierderii solvabilității unei întreprinderi în timpul unei perioade de facturare.
Raportul total de solvabilitate: valoare
Una dintre cele mai importante caracteristici ale activității oricărei întreprinderi este capacitatea sa de a-și calcula obligațiile. Raportul total de solvabilitate din bilanț ar trebui să țină cont de lichiditatea activelor companiei, adică de capacitatea acestora de a se transforma în bani reali. Cu cât este mai mare, cu atât nivelul de datorie poate fi mai mare. Un raport general de solvabilitate sub normă înseamnă că compania depinde foarte mult de stabilitatea finanțării externe.
Tipuri de active după lichiditatea lor
Următoarele grupuri de valori se disting la dispoziția întreprinderii: curent și permanent. Primul cuprinde cele mai lichide, rapid și lent active vândute. Este cel mai ușor să plătiți o datorie în numerar pe un cont bancar curent. Pe lângă acestea, cele mai lichide active includ acțiuni și obligațiuni pe termen scurt. Valorile de vânzare rapidă includ conturile de primit și conturile de depozit. Ultimul grup include produse finite, lucrări în curs, materii prime. în picioare active financiare include active greu de vândut, adică clădiri, echipamente, vehicule și terenuri deținute de întreprindere.
Valori și angajamente
Raportul total de solvabilitate arată raportul dintre active și pasive. Primele sunt resurse controlate de întreprindere. Ele sunt împărțite în două tipuri. Activele curente includ numerar și echivalente de numerar care sunt destinate a fi vândute în termen de 12 luni sau un ciclu de operare. De exemplu, datoria clienților sau bunuri finite. Activele imobilizate includ active care vor fi utilizate pe mai multe cicluri de funcționare. Acestea includ, în special, imobilizări necorporale, investiții pe termen lung.
Pasive - aceasta este sursa din care se formează activele economice. Acestea sunt împărțite în proprii și împrumutate. Primele, de exemplu, includ capitalul întreprinderii și veniturile amânate. În ceea ce privește datoriile atrase, acestea sunt împărțite la momentul întoarcerii. Ultima grupare este luată în considerare la evaluarea solvabilității. În ceea ce privește activele, există formule cu indicatorii lor agregate sau numai activele de capital de rulare.
Coeficientul total și estimat
O analiză detaliată a solvabilității întreprinderii implică utilizarea așa-numitelor indicatoare de referință. În esență, acestea sunt apropiate de raporturile necesare, dar diferă prin faptul că formulele lor nu utilizează datoria curentă, ci estimată. referință raportul total de lichiditate vă permite să determinați solvabilitatea întreprinderii în prezența condițiilor ideale de muncă. Cunoscându-l, puteți determina motivele diferenței sale față de indicatorul obișnuit. Pentru a calcula coeficientul de referință al lichidității totale, este necesară împărțirea valorii normale a activelor curente ale întreprinderii în datorii pe termen scurt.
Lichiditate și solvabilitate
Ambii indicatori de mai sus caracterizează starea financiară a companiei. Dar au diferențe semnificative. Calculul raportului general de solvabilitate vă permite să evaluați capacitatea întreprinderii de a răspunde în funcție de aceasta pasive pe termen lung. Lichiditatea este asociată cu viitorul apropiat. Înseamnă capacitatea întreprinderii de a-și plăti obligațiile pe termen scurt. Termenul este de asemenea utilizat pentru a descrie capacitatea de a schimba rapid activele în numerar. Un raport ridicat de solvabilitate indică faptul că compania are mai mult decât datorează creditorilor săi. Cu alte cuvinte, o companie lichidă poate avea suficiente fonduri pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, deci nu se poate aștepta deloc la un dezastru financiar iminent.Prin urmare, ambii indicatori sunt echivalenți pentru evaluarea stării unei entități economice. O companie de succes trebuie să fie atât lichidă, cât și solvent.
