Operațiunile de conversie sunt tranzacții ale organizațiilor financiare care sunt asociate cu un schimb valutar sau o conversie. Adesea, acest lucru se întâmplă din cauza înregistrării tranzacțiilor pentru cumpărarea sau vânzarea de monedă sub orice formă (numerar sau plăți fără numerar). Tranzacțiile pot fi efectuate instantaneu (termenul nu depășește 2 zile bancare) sau după o anumită perioadă (au trecut mai mult de două zile bancare lucrătoare de la tranzacție).
Termeni și definiții
Operațiunile de conversie sunt tranzacții ale participanților piața valutară. Care este esența lor? Există un schimb de o anumită sumă în moneda unui stat pentru bancnote ale altuia. În această tranzacție, data și rata sunt determinate.
Principalii participanți la piață sunt valutele care sunt tranzacționate în mod liber pe piața valutară. Principalele sunt:
- Dolar american
- Banii din zona euro;
- Franc elvețian
- lira sterlină (Anglia);
- Yen japonez.
Tipuri de operații de conversie:
- Oferte instantanee.
- Oferte curente (sau spot).
- Operațiuni înainte.
Participanții la operațiune
Organizarea operațiunilor de conversie este disponibilă pentru astfel de participanți:
- Structura bancară comercială. Ele reprezintă cea mai mare parte a acestor tranzacții. Restul participanților dețin aici conturi și efectuează toate tranzacțiile necesare. Operațiunile de conversie acoperă o mare parte din cererile pieței în tranzacțiile în valută și oferă, de asemenea, serviciile lor altor bănci.
- Banca Centrală El trebuie să controleze rezervele în valută, să exercite intervenții valutare care afectează cursul de schimb. Banca Centrală este responsabilă cu controlul nivelului ratelor de depozit înregistrate în moneda țării sale.
- Schimb valutar. Funcțiile sale: să formeze cursul de schimb acceptabil pe piață, precum și să efectueze operațiuni de schimb pentru persoane juridice.
- Stat. În cele mai multe cazuri, este implicat direct în controlul cursului de schimb.
- Firma de brokeraj valutar. Aici puteți găsi participanți la tranzacții pentru vânzarea contractelor. Pentru operațiunile în monedă de conversie, acești intermediari încarcă un anumit procent.
- Firma de comert exterior. Este important ca această organizație să aibă o monedă pentru a efectua decontări cu contrapartide, astfel încât există o cerere constantă din partea lor. În același timp, importatorii caută întotdeauna cum să cumpere monedă la cel mai bun tarif și este important ca exportatorii să vândă suma rămasă.
- Persoana fizica. Din partea lor există o gamă largă de diferite operațiuni cu valută.
Este important să aveți în vedere timpul
În timpul tranzacției se disting două date:
- Momentul tranzacției.
- Momentul executării sale. Cu alte cuvinte, când banii au fost mutați fizic.
Băncile, cel mai frecvent schimb valutar, apelează la data valorii în ziua în care banii au părăsit contul. În cazul tranzacțiilor fără numerar, acesta este numărul când banii au fost efectiv schimbați în monedă. Sunt luate în considerare numai zilele lucrătoare.
În funcție de data valorii, operațiunile de conversie sunt clasificate. Aceasta este o practică globală.
Livrare instantanee
Marea majoritate a tranzacțiilor sunt efectuate cu livrare imediată. Caracteristica lor: data executării tranzacției coincide cu ziua executării acesteia.
Vânzătorul livrează moneda în maximum în a doua zi de la semnarea contractului (desigur, sunt luate în considerare zilele lucrătoare ale băncii). Aceste operațiuni pot fi de mai multe soiuri:
- "Tod". Operațiunile care au loc astăzi (numele a venit din engleză. Astăzi). Data valorii este egală cu data tranzacției.
- "Tom". Acordul de mâine (din englezi. Mâine). Data valorii - ziua următoare zilei în care tranzacția este executată.
Piața spot
Operațiunile de conversie curente sunt efectuate la fața locului. Aici, data valorii este egală cu a doua zi de la data executării tranzacției. Practica mondială numește această piață spot.
Condițiile pentru operațiunile la fața locului sunt destul de confortabile pentru participanți. În timpul zilei lucrătoare curente (sau în următoarea), puteți colecta lent pachetul complet de documente, genera documente de plată pentru operațiune.
Metodologia efectuării acestor tranzacții constă în parcurgerea mai multor etape:
- Pregătitoare. Aici se realizează studiul situației actuale a piețelor valutare, se stabilește direcția de mișcare a tuturor monedelor care participă la tranzacții de schimb. Pe baza rezultatelor obținute, se formează o rată medie de schimb.
- Analitică. Studiem dinamica ratelor monetare. După ce poziția băncii este determinată pentru fiecare tipul de monedă (crește sau scade). Suma operației este determinată, rata este fixată.
- Final. Operațiunea trece prin conturi și este înregistrată în documente.
Piața de tranzacții forward
Aceste operațiuni de conversie sunt operațiuni cu un curs de schimb cunoscut și aprobat anterior. Tranzacțiile sunt executate în ora curentă (azi), cu toate acestea, data valorii este întârziată pentru o perioadă nedeterminată.
Obiectivele acestor tranzacții sunt crearea unui anumit airbag din majorarea cursului de schimb valutar și generarea de venituri din speculații.
Operațiunile forward sunt:
- În mod corect - o singură operație de copiere. Data valorii diferă de data spotului. Dacă oricare dintre monedele tranzacției este cotată peste o tranzacție la vedere, atunci aceasta are o primă. Dacă dimpotrivă, ea are reducere. Rata termenului, în care este luată în considerare reducerea sau prima, este denumită „rata directă”.
- Opțiuni anterioare cu opțiunea. Acestea sunt operațiuni în care ziua de livrare nu este fixată. Orice participant are oportunitatea de a determina condițiile adecvate pentru îndeplinirea obligațiilor. Un alt participant primește un bonus pentru acest drept, a cărui sumă depinde de durata opțiunii, de diferențele de schimb la momentul semnării contractului. Data de livrare nu este marcată nicăieri, este prevăzută doar perioada în care sunt îndeplinite condițiile contractului. Când opțiunea este cu cumpărătorul, el va aștepta până când moneda de pe piață devine scumpă, iar apoi o va dobândi la o rată mai mică, care este specificată în contract. Dimpotrivă, vânzătorul va aștepta până când valoarea valutară pe piața spotă va scădea, apoi va putea să o vândă cu o rată mai mare decât cea specificată în contract.
- Oferte de schimb. Aceasta este una dintre principalele metode de asigurare a riscului, care constă în încheierea de tranzacții opuse (acoperire). Acestea sunt tranzacții opuse, este important să înțelegem că o tranzacție va fi pe loc, cealaltă - înainte. Un swap este o combinație de tranzacționare cu numerar și tranzacții cu instrumente derivate.
Riscuri bancare
Operațiunile bancare de conversie nu sunt efectuate la riscuri ridicate. Să le analizăm mai detaliat:
- Economică. Fluctuațiile valutelor afectează valoarea proprietății, atât în bine, cât și în rău.
- Riscuri de traducere. Asociat cu diferența de contabilitate în valută a proprietății bancare.
- Riscurile tranzacțiilor. Acestea apar, deoarece costul operațiunii de schimb al monedei naționale cu moneda unei alte țări în viitor nu poate fi determinat. În timpul volatilității cursurilor, este important să alegeți moneda contractuală optimă pentru a vă proteja împotriva acestui risc.
Reducerea riscului
Băncile, a căror monedă este schimbată în mod regulat, au șansa de a reduce riscurile în implementarea operațiunilor de schimb prin utilizarea de:
- Rezervări de protecție. Condiții din contract care implică o revizuire a condițiilor contractului în timpul executării acestuia.
- Rezervări de aur. Utilizarea monedei colaterale de aur.
- Clauze valutare. Contractul prevede că suma va depinde de fluctuațiile cursului de schimb.
Operațiunile de schimb cu o abordare competentă și diversificarea riscurilor sunt benefice. Cu toate acestea, pentru a le conduce ai nevoie de cunoștințe despre piața valutară, caracteristicile activității nu numai a băncilor, ci și a tuturor participanților la piață.
