Swap-ul este un instrument financiar la nivel internațional. Cu ajutorul său, contrapartidele bancare încheie tranzacții între ele. Acordul este format din două părți:
- volum primar sau deschiderea unui swap;
- volum invers sau închiderea unui schimb.
Obiectul tranzacției pentru a obține beneficii este moneda. Condițiile parteneriatului sunt specificate în contract.
Ce înseamnă swap?
Un swap de monedă internațională poate fi definit ca vânzarea și cumpărarea simultană a unei sume de monedă clar definite, cu date de valoare diferite. Schimbarea are loc atunci când poziția deschisă se mișcă a doua zi. „Swap” în termeni simpli înseamnă menținerea unei poziții valutare într-o sumă clar definită și cu un semn specific pentru o perioadă de timp predeterminată.
Cui îi pasă de un schimb?
Încheierea unei tranzacții de swap valutar poate fi efectuată atât în scop comercial, cât și pentru a obține avantaje atunci când investiți. Activitatea de afaceri a mai multor corporații este legată de rata dobânzii și riscurile valutare. În această situație, un schimb valutar este un instrument pentru atenuarea acestor riscuri.
Exemplu: o instituție bancară plătește o rată de depozit variabilă și primește o dobândă fixă pentru active. Incoerența în structura împrumuturilor și a datoriilor poate duce la dificultăți grave. Schimbul valutar utilizat de Banca Centrală vă permite să efectuați plăți fixe atunci când primiți rate variabile. Acest lucru face posibilă transformarea activelor cu rată fixă în active flotante.
Un schimb valutar internațional poate fi utilizat de companii care își extind activitățile în afara statului de origine. Firmele primesc finanțare în străinătate în condiții stricte și o transformă în moneda necesară, oferindu-se condiții favorabile pentru prosperitate datorită swap-ului.
Piața de schimburi
Schimbul valutar nu face parte din categoria instrumentelor de schimb. Este un contract individualizat care este tranzacționat pe piața OTC. Marile corporații și instituțiile financiare domină piața. Numărul investitorilor individuali care utilizează instrumentul în activitatea lor este limitat. Din cauza tranzacției cu OTC, există întotdeauna riscul de neplată din partea contrapartidei.
Primul contract a fost încheiat în 1981. Oponenții erau IBM și Banca Mondială. Popularitatea instrumentului de tranzacționare a atins unul dintre vârfurile în 1987. Piața bursieră a avut o valoare de 865,6 miliarde USD. În 2006, prețul a crescut la 250 de trilioane și a depășit valoarea pieței bursiere publice. În 2013, prețul a ajuns la 500 de trilioane și nu este așteptată o tendință descendentă.
Tipuri de schimb
O tranzacție de swap valutară este împărțită în mai multe categorii. Un contract curat se numește atunci când o singură contrapartidă participă la el și două tranzacții valutare sunt efectuate în cadrul aceleiași bănci. Dacă două sau mai multe structuri valutare iau parte la tranzacții de conversie, operațiunea se numește swap construit.
Tipuri mai puțin obișnuite de operații se împart în categorii:
- o zi scurtă;
- transmite;
- standardul.
Schimb de interese
Swap-ul internațional al ratei dobânzii este utilizat pe scară largă pe piața Forex. Dacă o monedă este vândută cu o rată a dobânzii mai mică decât cea a celei cumpărate sau dacă o monedă este cumpărată cu o rată a dobânzii mai mare decât cea a celei care se vinde, se va percepe un swap pozitiv sau negativ zilnic. Fiecare broker are propria sa rată de swap.Ajută la evaluarea profitului sau calcularea cheltuielilor la transferul unei comenzi a doua zi.
Pentru participanții individuali pe piața Forex, un schimb valutar este o sursă de profit. Participanții includ fonduri speculative. Procentul garantat pe un swap este mai substanțial pentru aceștia decât fluctuațiile valutare. Secretul utilizării operațiunii de schimb valutar este faptul că fondurile au capital imens la dispoziția lor. O sumă mare de fonduri transformă un comision mic pentru un comerciant într-un venit imens pentru jucătorii mari.
Cum se calculează un swap?
Schema standard de utilizare a swap-ului se numește SWAP TOM NEXT. Potrivit acesteia, orice tranzacție pe piața valutară internațională ar trebui reportată a doua zi cu toți parametrii păstrați. Acest lucru se întâmplă prin închiderea și deschiderea simultană a unei comenzi. Procesul este complet automatizat, iar jucătorii de pe piață nu trebuie să-l implementeze singuri. Operațiunea de schimb valutar în funcție de diferență rate de reducere în fiecare dintre țările lumii care sunt stabilite de băncile centrale.
Exemplu: atunci când cumpărați o pereche de valute, trebuie să căutați astfel încât prima monedă din ofertă să aibă o rată a dobânzii ridicată. De fapt, există o achiziție de monedă cu dobândă mare și vânzarea alteia, dar cu dobândă scăzută. Pentru fiecare zi, tranzacția va fi percepută de bancă. Dacă situația este inversată, fondurile vor fi debitate din depozit zilnic.
Pot câștiga bani pe swapuri?
Mai recent, un swap a fost utilizat de comercianții din diferite părți ale lumii ca parte a unei strategii de tranzacționare. Diferența de rate v-a permis să câștigați bani în câteva secunde. Astăzi, piața Forex s-a schimbat foarte mult. Diferența dintre ratele dobânzii ale diferitelor state nu este semnificativă.
Pentru majoritatea dealerilor, o operațiune de schimb valutar nu este altceva decât un comision pentru transferul unei poziții în ziua următoare.
Ca instrument pentru a câștiga bani, acesta nu mai este folosit de multă vreme. Toate strategiile legate de un swap nu sunt profitabile.
Mișcarea minimă a prețurilor pe piață, chiar și în timpul sesiunii asiatice pasive, nu numai că poate mânca toate profiturile, dar și să ia depozitul la minus.
Swaps - un instrument pentru reglementarea sistemelor monetare globale
Astăzi, băncile federale sunt utilizate în mod activ de swaps. Creșterea lor în timpul criza mondială a reușit să suspende ușor căderea rapidă a monedei europene. Datorită unui acord încheiat între Fed și BCE, a fost realizată o emisie de 500 de miliarde de euro. O parte din emisiune a fost schimbată pentru dolari ca parte a unui swap de trei luni. Suma sa se ridica la aproximativ 100 de miliarde de dolari. Cei doi participanți principali la sistemul financiar global au obținut avantaje și au eliminat tensiunile între țările europene.
În 2008, autoritățile financiare din America, Uniunea Europeană, Marea Britanie, Elveția, Japonia și Canada au încheiat un acord între ele privind determinarea individuală a schimburilor în funcție de nevoile fiecărei țări. În 2011, Japonia a părăsit cele șase miliardare de state. Din 2010, America se reface din criza globală 2007-2008. urmărește o politică de relaxare cantitativă, crește cifra de afaceri a ofertei de bani. Acțiuni similare sunt realizate de țările partenere. Toate acțiunile statelor sunt strict reglementate.
Folosind swaps, liderii aparatului financiar global corectează dezechilibrele și exclud apariția unui „război valutar”. Lichiditatea dolarului este controlată complet și adaptată în funcție de nevoile statelor. Un dezechilibru în politicile financiare ale celor mai mari țări din lume a dus la criza din 2008. Toate acțiunile șefilor de stat au ca scop nu numai eliminarea consecințelor prăbușirii economice, ci și eradicarea cauzelor care ar putea duce la o revărsare repetată a economiei globale.
Acordul dintre state este un factor fundamental în formarea tendințelor pe piața Forex, determină comportamentul ciclic al prețurilor.
