Rentabilitatea este un parametru pe care mulți investitori îl consideră a fi cheia în luarea deciziilor cu privire la investiția de bani într-un anumit proiect. Aceeași poziție deține, de asemenea, mulți antreprenori actuali și potențiali. O anumită zonă de afaceri este adesea considerată pentru a desfășura activități comerciale în ea, în principal pe baza rezultatelor scontate ale rentabilității. Indicatorul corespunzător poate, totuși, să coreleze cu o mare varietate de componente ale modelului de afaceri al unei firme. Printre acestea se numără activele fixe. Care sunt specificul calculării rentabilității în raport cu acestea? Care poate fi utilitatea determinării indicatorilor săi în ceea ce privește dezvoltarea afacerilor?
Determinarea eficienței costurilor
Înainte de a vorbi despre ce este rentabilitatea active fixe, studiem definiția termenului corespunzător într-o interpretare mai largă. Care sunt tezele comune ale cercetătorilor cu privire la conceptul analizat? Rentabilitatea este cel mai adesea înțeleasă ca nivelul de exces al veniturilor peste cheltuielile întreprinderii, care este exprimat în procente. De regulă - în termeni anuali. În cazul în care a doua componentă este mai mare decât prima, profitabilitatea este evaluată ca negativă.
Termenul în cauză poate fi similar, de exemplu, cu dobânzile bancare. Un depozitar, care oferă unei instituții financiare o anumită sumă de bani ca depozit, după un timp, de exemplu, după un an, vine și îl ia cu dobândă. La rândul său, un antreprenor, după ce a investit într-o anumită afacere, după un anumit timp are dreptul să se aștepte la o rentabilitate a investiției sale, precum și la un interes suplimentar de sus, ceea ce va determina rentabilitatea.
În unele cazuri, termenul în cauză este direct legat de conceptul de rentabilitate. Cu toate acestea, identificarea lor nu este întotdeauna corectă. Rentabilitatea este indicator relativ rentabilitatea este absolută. O întreprindere cu venituri de 20 de milioane de ruble și o rentabilitate de 10% va fi mai profitabilă decât o companie cu venituri de 1 milion de ruble și o rentabilitate de 70%. Cu toate acestea, conceptele corespunzătoare sunt adiacente. Deci, dacă nu există rentabilitate, atunci nu există rentabilitate. Este important atunci când construiți planuri de afaceri, să faceți o distincție corectă între aceste concepte și să stabiliți prioritățile necesare.
Definiția activelor fixe
Există un alt termen, a cărui esență este utilă de studiat înainte de a explora specificul unui astfel de indicator precum rentabilitatea mijloacelor fixe. Ce abordări ale interpretării sale sunt comune în rândul cercetătorilor? În cadrul mijloacelor fixe, economiștii înțeleg cel mai adesea activele companiei, care sunt reprezentate de resurse reale implicate ca un instrument în producție. Poate fi echipament de linii din fabrică, mașini-unelte, calculatoare. Activele fixe trebuie să aibă o durată de viață relativ lungă - cel puțin un an fiscal. Criteriile cheie pentru clasificarea unei resurse ca active fixe pot fi prezentate în următoarea listă: produsul este utilizat în procesul de producție în mod regulat, compensat în corelație cu ciclurile de producție, păstrează funcționalitatea și forma de-a lungul vieții sale de serviciu și este utilizat în principal de angajații angajați ai companiei.
O varietate de indicatori de rentabilitate pot fi implicați într-o afacere. Să le luăm în considerare mai detaliat.Acest lucru va fi util pentru a determina rolul specific jucat de rentabilitatea mijloacelor fixe: pe de o parte, acesta este un indicator independent, iar pe de altă parte, un element al unei evaluări cuprinzătoare a calității unui model de afaceri.
Indicatori de rentabilitate
În primul rând, ar trebui să evidențiem un astfel de indicator rentabilitatea vânzărilor. Aceasta reflectă profitul care se încadrează pe unitatea câștigată a unei anumite monede. Pentru a calcula acest raport, este necesar să se împartă profitul net la veniturile pentru produsele vândute. În ambele cazuri, indicatorii ar trebui luați pentru aceeași perioadă de timp.
Următorul indicator semnificativ este rentabilitatea activelor. Pentru a-l calcula, este necesar să se împartă valoarea totală a profitului pentru o anumită perioadă la valoarea medie a activelor deținute de companie. Acest indicator permite, în primul rând, să evalueze eficiența investițiilor într-o afacere, precum și calitatea managementului întreprinderii.
Următorul indicator important este randamentul capitalului propriu al companiei. Se determină prin împărțirea profitului net anual al companiei la valoarea medie care reflectă valoarea capitalului companiei. De obicei se reflectă în procente. Parametrul considerat este utilizat pentru a compara eficiența activităților comerciale ale două companii care operează în industrii diferite. O nevoie similară poate apărea dacă ambele firme au un singur proprietar și dorește să evalueze eficacitatea investițiilor lor într-un anumit segment. Uneori, acest parametru este utilizat pentru a evalua perspectivele împrumutului unei întreprinderi.
Specificitatea rentabilității imobilizărilor
Acum putem studia un astfel de parametru precum rentabilitatea mijloacelor fixe. Mulți economiști consideră că este unul dintre cele mai universale în ceea ce privește evaluarea eficacității modelului de afaceri al unei companii din partea de fabricație. Rentabilitatea activelor fixe arată care este dinamica randamentului investițiilor în resurse relevante - sub forma profitului atribuibil unei unități monetare unice, care reflectă valoarea activelor.
Semnificația indicatorului în cauză este explicată de experți prin faptul că vă permite să analizați nu numai eficiența economică reală a investițiilor în producție, ci și calitatea muncii specialiștilor care utilizează echipamentele adecvate, face posibilă detectarea proceselor de afaceri problematice care necesită optimizare.
Calculul rentabilității imobilizărilor
Cum pot calcula rentabilitatea mijloacelor fixe? Așa cum este cazul celorlalte soiuri, determinarea valorilor reale ale indicatorului în cauză se va baza pe utilizarea indicatorilor care reflectă profitul total în „formula” corespunzătoare. În acest caz, acest indicator trebuie utilizat în combinație cu costurile de achiziție a mijloacelor fixe. În același timp, experții recomandă calcularea valorii sale medii. Ceea ce este destul de logic - valoarea fondurilor se poate modifica pe parcursul anului fiscal. Indicatorii obținuți în cursul calculelor adecvate pot reflecta cât de mult profit poate aduce fiecare componentă a infrastructurii de producție situată în structura mijloacelor fixe.
Ce algoritmi sunt folosiți pentru a calcula rentabilitatea mijloacelor fixe? Formula este următoarea: valoarea profitului net este luată și împărțită la valoarea fondurilor respective. Rezultatul rezultat se înmulțește cu 100%. Implicat pentru a determina un astfel de indicator precum rentabilitatea mijloacelor fixe, formula este foarte simplă, dar vă permite să determinați o cifră extrem de semnificativă în ceea ce privește evaluarea eficienței modelului de afaceri al unei companii.Principalul scop al calculelor în cauză este de a determina procentul de profit care se corelează cu unitatea monetară a fondurilor investite în active fixe.
Valoarea practică a determinării rentabilității
Rentabilitatea activelor fixe și indicatorii însoțitori de eficiență a modelului de afaceri sunt semnificative nu numai în ceea ce privește optimizarea gestionării afacerii. Indicatorii corespunzători pot deveni un factor important în reușita comunicării între managementul întreprinderii și jucătorii externi - investitori, bănci, clienți și stat. O companie care arată o rentabilitate ridicată a mijloacelor fixe și circulante are mai multe șanse să atragă finanțări terțe, să participe la proiecte naționale și internaționale pe scară largă ca partener al statului.
La fel se poate spune și despre perspectivele obținerii de împrumuturi profitabile. Rentabilitatea - în toate variantele sale - poate fi considerată de bănci ca un criteriu de frunte în evaluarea solvabilității unui împrumutat corporativ.
Specificul analizei rentabilității imobilizărilor
În unele cazuri, întreprinderilor pot fi realizate o analiză a rentabilității imobilizărilor. Astfel de evenimente pot fi organizate în scopul:
- determinarea celor mai și cel mai puțin eficiente site-uri de producție;
- evaluarea calității muncii angajaților;
- identificarea factorilor care determină creșterea rentabilității producției în ansamblu sau în anumite domenii.
Analiza indicatorilor de rentabilitate a activelor fixe, de regulă, este realizată în corelație cu studiul altor indicatori marcați.
Un alt criteriu important - un indicator al rentabilității activelor fixe ar trebui luat în considerare în dinamică. Este posibil ca introducerea de noi tipuri de echipamente în structura de producție să aibă efectul cel mai pozitiv asupra eficienței modelului de afaceri, însă conducerea companiei ar trebui să stabilească momentul care va atesta acest lucru. O modalitate de a face acest lucru poate fi calcularea rentabilității mijloacelor fixe din dinamică.
Rețineți că este foarte important în acest caz să interpretați corect indicatorii dinamici corespunzători. Structura producției, specificul produselor se poate schimba în timp. Deci, o linie de fabrică pentru producerea hainelor de iarnă poate fi principalul atelier la începutul anului, iar la sfârșitul anului - unul dintre produsele secundare din punct de vedere al producției, în timp ce mărfurile deja introduse pe piață sunt cumpărate. Raporturile de rentabilitate în primul caz pot fi semnificativ mai mici - cu toate acestea, din punctul de vedere al modelului de afaceri, acest lucru nu poate fi critic din cauza volumelor mari de vânzări și a nivelului ridicat de profit pentru proprietarii de afaceri. Cu toate acestea, dacă indicatorul corespunzător scade cu volumele de producție rămase, un astfel de indicator poate indica probleme în modelul de afaceri al companiei.
Rentabilitatea ca indicator al eficienței unui model de afaceri
Rentabilitatea utilizării mijloacelor fixe și analiza sa în combinație cu studiul altor indicatori pot demonstra dacă întreprinderea, de fapt, trebuie să îmbunătățească baza de producție sau dacă eficiența modelului de afaceri este redusă din cauza dificultăților în vânzări. Cu toate acestea, este posibil ca aceste probleme să fie interrelaționate. Așadar, tehnologia învechită pentru producția de îmbrăcăminte de iarnă poate predetermina formarea forțată a prețurilor ridicate de vânzare, prin care compania va compensa costurile. Drept urmare, vânzările pot scădea din cauza faptului că cumpărătorii nu vor fi gata să cumpere lucruri la prețuri stabilite sau vor putea să cumpere mai ieftin de la concurenți.
Creșterea rentabilității activelor fixe, fixată ca o tendință constantă, poate indica faptul că procesele tehnologice ale întreprinderii corespund cerințelor curente de pe piață.Utilizarea de noi soluții pe liniile din fabrică poate predetermina reducerea costurilor, ca urmare - formarea prețurilor scăzute și creșterea ulterioară a cererii consumatorilor pentru produsele companiei, ceea ce poate oferi o rentabilitate suficient de ridicată a întreprinderii în ansamblu sau rentabilitatea dorită a companiei.
Rentabilitatea ca indicator al calității investițiilor
Rentabilitatea mijloacelor fixe caracterizează compania nu numai în ceea ce privește eficiența liniilor de producție și dinamica vânzărilor. Acest indicator poate fi semnificativ și sub aspectul evaluării calității distribuției capitalului de investiții pentru una sau alta unitate structurală de afaceri.
Este posibilă situația în care conducerea organizației va cheltui o sumă mare de bani pentru actualizarea mijloacelor fixe, după care proprietarii vor dori să evalueze indicatorii de rentabilitate a resurselor respective pentru perioade diferite. Dacă diferă în direcția reducerii și, în plus, în mod evident, nu este proporțional cu raportul dintre prețurile echipamentelor vechi și cele noi, atunci șefii companiei pot reconsidera strategia lor de a investi în resursele de producție corespunzătoare. O excepție poate fi însă situația în care profitul net al companiei crește, în ciuda scăderii rentabilității imobilizărilor.
Este întotdeauna o companie preferată unei rentabilități mari?
Este posibil să spunem că valoarea mare a indicatorului în cauză caracterizează în mod unic afacerea din partea pozitivă? Acesta este în general cazul. Un raport mare de rentabilitate a mijloacelor fixe indică, pe de o parte, costurile mici ale companiei, iar pe de altă parte - rata suficientă a vânzărilor. Atât asta cât și altul pot fi predeterminate de fabricabilitatea procesului de producție, a cărui furnizare depinde în mare măsură de capacitatea de investiție a investiției conducerii companiei în aceste sau acele decizii.
În același timp, rentabilitatea comercială prea ridicată, inclusiv în ceea ce privește măsurarea indicatorului corespunzător pentru active fixe, poate vorbi, de asemenea, despre potențialul nerealizat al companiei în ceea ce privește expansiunea pieței, concurența scăzută într-un anumit segment al activității economice și, de asemenea, că compania poate economisi pe cheltuieli semnificative - de exemplu, sociale.
La rândul său, rentabilitatea scăzută a mijloacelor fixe arată, pe de o parte, că managementul nu investește prea eficient în modernizarea producției, iar pe de altă parte, că compania poate opera într-un segment în care există o concurență suficient de intensă, în care este dificil de specificat producția. bunurile sunt în mod fundamental mai dinamice și reduc, de asemenea, costurile de producție. Parametrul corespunzător este util pentru a corela, după cum am menționat mai sus, cu rentabilitatea. Cifra de afaceri ridicată a firmelor cu o rentabilitate mai mică în forma lor pură poate genera mai mult capital decât cele mai mici, dar însoțită de rate mari de tipul corespunzător. Un model similar poate fi, de asemenea, caracteristic corelației dintre rentabilitatea și rentabilitatea activelor fixe. Dacă proprietarul companiei este mulțumit de capitalul net extras sub formă de dividende, atunci factorul de rentabilitate poate fi secundar pentru el.
