Práca každého podniku, inštitúcie alebo organizácie je spojená s realizáciou finančných aktivít na modernom trhu. Finančné nástroje finančného trhu sú rôzne typy dokumentov majú peňažnú hodnotu, s pomocou ktorých spoločnosť vykonáva operácie na trhu. Finančné nástroje sú klasifikované podľa podobných charakteristík, najvýznamnejších pre každý typ.
Finančné nástroje zahŕňajú rôzne druhy dlhodobých a krátkodobých hotovostných záväzkov, ktoré možno na trhoch reprezentovať ako tovar. Finančné dokumenty sa prezentujú ako formy investícií, používajú sa na obchodovanie. Finančné prostriedky podniku uvedené v dokumentácii k vykazovaniu a slúžiace na zlepšenie finančnej situácie sa klasifikujú ako finančné dokumenty. Poskytujú vlastníkovi právo prilákať nové investície vrátane dlhových nástrojov, akcií, opcií, pôžičiek a záruk.
Deliace nástroje v závislosti od typu finančného trhu
Každá činnosť si vyžaduje samostatné finančné nástroje:
- zúčtovacie cenné papiere a peniaze tvoria základ úverového trhu;
- cenné papiere sú v závislosti od schválenia právnymi a regulačnými aktmi nástrojom akciového trhu;
- na devízovom trhu sa používajú zahraničné peniaze, zúčtovacie cenné papiere v cudzej mene a niektoré druhy cenných papierov;
- poistný trh slúži poistné produkty vo forme rôznych služieb, niektoré druhy cenných papierov a zúčtovacie cenné papiere;
- trh cenných papierov používa zúčtovacie dokumenty a cenné papiere, čo vám umožňuje používať zlato, platinu a striebro na vytváranie rezerv ako finančné nástroje.
Finančné nástroje sa členia podľa spôsobu obehu:
- najbežnejšou súčasťou obsluhy peňažných operácií sú krátkodobé finančné nástroje, ktorých platnosť je jeden rok;
- Obeh dlhodobých dokumentov je určený časom dlhším ako jeden rok, zahŕňajú cenné papiere bez určenia dátumu expirácie na kapitálovom trhu, ktoré sa nazývajú neobmedzené.
Rozdelenie finančných dokladov podľa typu príjmu
Bez ohľadu na zmenu percentuálneho podielu úveru a výšky zisku z kapitálu sa prideľuje druh cenných papierov, ktoré zaručujú určitú výšku príjmu. Po splatení dostane majiteľ pevnú sumu materiálnych zdrojov.
Neurčité príjmové nástroje sa nazývajú „dlhodobé finančné nástroje“. Úroveň rozdelenia výnosov z týchto cenných papierov závisí od zmien trhových podmienok a pohyblivej úrokovej sadzby, ktorá je v nich obsiahnutá. Na výšku výhody majú vplyv ukazovatele tvrdej meny, diskontná sadzba a finančná situácia emitenta vyjadrená vo forme dokumentu (investičný certifikát, spoločný podiel).
Účel finančných dokladov v závislosti od povahy záväzkov
Na vykonávanie priamych transakcií medzi kupujúcim a predávajúcim, vlastníkom, dodávateľom a subdodávateľom sa nástroje používajú bez následných finančných záväzkov. Po dokončení transakcie alebo poskytnutí služieb strany nenesú ďalšie významné povinnosti týkajúce sa poskytovania finančných zdrojov.
Úverové finančné nástroje slúžia ako nástroje na zabezpečenie úverových vzťahov.Šeky, dlhopisy, zmenky znázorňujú povahu transakcie a vyžadujú zaplatenie nominálnej hodnoty dokladu v konkrétnom čase. V dokumentoch je stanovená výplata dodatočnej odmeny (v percentuálnom vyjadrení), ak táto suma nie je zahrnutá v pôvodnej hodnote nominálnej hodnoty.
Investičné certifikáty, akcie sa klasifikujú ako kapitálové nástroje, ktoré definujú operácie na finančnom trhu a potvrdzujú práva ich majiteľa na konkrétnu akciu alebo podiel na základnom imaní ich emitenta. Podľa dokumentov vlastník dostáva príjem v percentuálnom vyjadrení alebo vo forme dividend.
Rozdiel nástrojov podľa kategórie významnosti
Primárne finančné dokumenty patria do kategórie finančných nástrojov prvého poriadku a kombinujú cenné papiere (šeky, dlhopisy, zmenky, ostatné). Spravidla ich vydáva priamo emitent prvej línie, dokumenty potvrdzujú práva držiteľa na akciu alebo objednávku úverových vzťahov.
Finančné nástroje finančného trhu druhoradého významu sú iba cenné papiere, v ktorých sú práva alebo povinnosti ich majiteľa určené na predaj alebo nákup primárnych peňažných dokladov, tovaru, hmotného a nehmotného majetku a meny. Tieto operácie sa predpokladajú v budúcich obdobiach za vopred určených podmienok. V niektorých prípadoch sa sekundárne nástroje používajú na poistenie rizika zmeny cien. Opcie, forwardové zmluvy, futures, swapy sa v závislosti od druhu aktív, ktoré slúžili na ich emisiu, ďalej delia na komoditné, menové, poistné a skladové dokumenty.
Druhy nástrojov rizikovosti na trhu
Medzi bezrizikové finančné nástroje patria krátkodobé cenné papiere a cenné papiere, certifikáty na vklady prosperujúcich bánk, tvrdá mena a cenné kovy. Všetky akvizície a predaje sa uskutočňujú na krátke obdobie a podmienečne nepredstavujú určitý stupeň rizika. Takáto podmienená definícia je založená iba na stupni porovnania rizika s transakciami podľa iných dokumentov, pretože každá finančná transakcia predstavuje minimálny podiel rizika.
Nízkorizikové finančné nástroje zahŕňajú krátkodobé dlhové cenné papiere na peňažnom trhu, ktorých minimálne riziko je zaručené spoľahlivou finančnou pozíciou dlžníka.
Stredne rizikové finančné dokumenty charakterizujú druh cenných papierov, ktoré sú priemernými trhovými nástrojmi bežnými pre predajcov a kupujúcich. Krátkodobé a dlhodobé finančné nástroje sú predmetom predaja a nákupu na trhu služieb, výroby a poistenia. Nástroje finančných transakcií, ktoré prekračujú mieru rizika priemerného trhového pokynu, sa klasifikujú ako vysoko rizikové cenné papiere.
Medzi dokumenty s vysokou mierou rizika patria finančné nástroje úverového trhu a špekulatívny charakter. Obchody, ktoré zastupujú, sú zvyčajne typom rizikového kapitálu s vysokým úrokovým výnosom, vysoko výnosného dlhopisu. Zmluvy o futures a opciách sa často uzatvárajú s podnikom alebo organizáciou, ktorá je na pokraji bankrotu alebo vo finančnej kríze.
Druhy finančných nástrojov
V závislosti od toho, aké operačné činnosti nástroje podporujú, sa mení zloženie a povaha finančných dokumentov a dokumentov:
- hotovosť a hmotný majetok predstavuje základ pre úverové vzťahy dvoch alebo viacerých zúčastnených strán;
- šeky v predpísanom formulári vyjadrujúce príkaz majiteľa účtu vykonať platby pri predložení; rozlišovať medzi dokladmi o kontrole doručiteľa, zaregistrovanými a objednávkami;
- jednoduché a prevoditeľné akreditívy a peňažné záväzky banky, ktoré umožňujú klientovi vykonať zúčtovanie s výhodami pre kupujúceho alebo inú banku vo výške dohodnutej sumy;
- zmenky predstavujúce záväzok dlžníka (vydávajúci zmenku) zaplatiť držiteľovi cenného papiera sumu uvedenú v doklade;
- Zabezpečovacie cenné papiere sú dlhovým záväzkom zaplatiť za komerčný úver prijatý vo forme záložného práva, hypotekárny záložca môže nehnuteľnosť predať ako zábezpeku pri splácaní dlhu po splatnosti.
Akcie s finančnými nástrojmi
Akciové trhy sa delia na tieto typy:
- Dlhopis je prevodný cenný dokument, ktorý uzatvára právo držiteľa cenného papiera na prevzatie od pôvodného emitenta v dohodnutom čase hodnotu dlhopisu alebo majetku v ňom vyznačeného, niekedy je zaručené percento jeho nominálnej hodnoty, ktoré je držiteľovi dokumentu zaručené.
- Akcia je cenný papier, ktorý určuje práva držiteľa na získanie podielu na zisku akciovej spoločnosti a na účasť v riadiacom tíme. Po likvidácii akciovej spoločnosti dostane majiteľ bloku akcií časť zostávajúceho majetku.
- Štátne pokladničné poukážky sú cenné papiere vydané štátom subjektu, voči ktorému má hmotný dlh.
- Zmenky predstavujú cenné papiere. Je to dokument, ktorý zaväzuje zaplatiť dlh inej osobe a čakať na obdržanie faktúry ako záruky.
- Investičný certifikát je dokument označujúci vlastníctvo nehnuteľnosti alebo obsahujúci potvrdenie o vklade majetku do základného imania alebo na bankový účet.
- Na predaj alebo nadobudnutie počiatočného aktíva stranami počas výmennej transakcie sa používa nástroj nazývaný futures kontrakt obsahujúci súvisiace záväzky.
- Opcie ako zmluva potvrdzujú práva, ale nie povinnosti ich držiteľa, vymeniť vopred určenú sumu pôvodného aktíva a regulovať cenu a podmienky.
- Forwardová zmluva určuje nasledujúcu transakciu na dodávku počiatočného majetku v budúcom období za určenú cenu a včas.
- Opčný list je cenný papier, ktorý vydáva a vydáva emitent prvej línie na finančné transakcie na účely získania svojich kmeňových akcií v určitom časovom období za pevnú cenu.
Nástroje menového trhu
Hlavné dokumenty, ktoré dosiahli pokrok na devízovom trhu, sú:
- cenné devízové aktíva ako predmet základných operácií na finančnom devízovom trhu;
- cenné papiere na základe akreditívu, ktoré sa používajú pri vyrovnaní s podnikmi zahraničného obchodu na základe poskytnutia požadovaných dokladov o certifikácii kvality, dodacích listov a poistných zmlúv bankovým oddeleniam;
- bankový šek v cudzej mene ako príkaz zahraničnej banky do zahraničia na svoju pobočku - korešpondenta - na prevod pridelenej sumy z účtu majiteľovi šeku;
- Zmenka v mene banky ako zúčtovací dokument predložený hlavnou bankou jej korešpondentovi v zahraničí;
- zmenka v mene je to zúčtovací doklad vydaný dovozcom tovaru veriteľovi alebo vývozcovi prvej objednávky;
- futures kontrakty ako nástroje devízového trhu pre transakcie na devízových trhoch;
- opčná menová zmluva pôsobiaca na devízovom trhu ako právo na odmietnutie nákupu a predaja aktív v cudzej mene za vopred stanovenú cenu;
- menový swap, zabezpečujúci operácie výmeny mien majiteľa.
Nástroje na poistnom trhu
Hlavné finančné nástroje finančného trhu v oblasti poisťovníctva sa delia na tieto typy:
- poistné zmluvy a zmluvy na určité typy poskytovaných služieb;
- dohody a zaisťovacie dohody používané na vykonávanie významných vzťahov medzi poisťovňami pôsobiacimi na trhu;
- núdzové predplatné alebo povinnosť príjemcu tovaru zaplatiť dohodnutú časť straty v prípade poškodenia tovaru prepravou.
Podľa dĺžky poistenia sú dokumenty rozdelené na krátkodobé, dlhodobé a neobmedzené. Zmluvy a zmluvy na určité druhy poistenia sú hlavnými činnosťami v oblasti nehnuteľností. Vydáva sa im osobitné osvedčenie (politika), ktoré spoločnosť vydá poistenej osobe.
Osobitné nástroje na trhu so zlatom
Hlavné typy finančných nástrojov v operáciách so zlatom a drahými kovmi sa delia takto:
- zlato a drahé kovy (sú hlavným predmetom nákupu a predaja);
- systém niektorých cenných papierov, dokumentov, zmlúv a dohôd o ponukách.
Všetky uvažované nástroje finančného trhu prechádzajú dynamickými zmenami v závislosti od reštrukturalizácie legislatívnych noriem federálnej regulácie rôznych typov trhov. Ich uplatňovanie je opodstatnené štúdiom metód iných krajín rozvinutých v trhových vzťahoch.
Štátna finančná kontrola
Nariadenie o vykonávaní štátneho dozoru nad zákonnosťou a ekonomickou uskutočniteľnosťou opatrení týkajúcich sa rozdeľovania a vynakladania federálnych fondov je účinným opatrením sociálneho a hmotného rozvoja krajiny a jej jednotlivých regiónov. Prostriedky kontroly sa stávajú najdôležitejšími opatreniami na zabezpečenie úspešného fungovania obchodných jednotiek.
Hlavné ciele uplatňovania kontroly v štáte
Federálni zamestnanci kontrolujú majetkové záväzky spoločností a jednotlivcov voči štátu a miestnej samospráve. Finančná kontrola sa vynakladá na správne vynakladanie a akumuláciu materiálnych zdrojov obecnými a štátnymi podnikmi, ktoré sú podriadené ich štruktúre hospodárenia alebo riadenia prevádzky.
Štátny dohľad podlieha všetkým peňažným operáciám, vyrovnaniam, postupu uzatvárania zmlúv, zmlúv, skladovania hmotných aktív a zdrojov. Aby sa zvýšila efektivita práce, zamestnanci regulačných organizácií identifikujú príležitosti na vznik skrytých vnútorných rezerv organizácie. Ak sa zistí porušenie finančnej disciplíny, prijmú sa opatrenia na jeho odstránenie, vydá sa varovanie o ďalšom porušení, aby sa posilnil poriadok pri vykonávaní finančných nástrojov.
Kontrolná línia štátu slúži ako základ pre hospodárske a spoločenské zmeny, pri audite sa odhalí miera dodržiavania zásad právneho štátu pri finančných transakciách zo strany štátnych a verejných orgánov, obecných a federálnych služieb. Kontrola finančných aktivít pomáha obnoviť súlad obchodných a iných transakcií so záujmami štátu, vhodnosť finančnej politiky.
cenné papiere
Na vyjadrenie vlastníckych práv a na ich uskutočnenie prevodom na inú osobu alebo organizáciu existuje pojem cenných papierov. Pri príprave dokladov emitent cenných papierov vyjadruje vzťahy s pôžičkou vlastníka cenných papierov a zaväzuje sa zaplatiť dlh vyplývajúci z podmienok na prípravu a vydanie dokladu. Investor je právnická osoba alebo občan, držiteľ cenných papierov prijatých od emitenta. Takéto doklady sa vydávajú vytlačené podľa zavedeného vzoru alebo akceptované na výrobu vo forme ručne napísaných dokladov a poznámok k účtom.
Finančné nástroje finančného trhu vo forme cenných papierov majú svoje vlastné charakteristiky:
- text dokumentu obsahuje podstatu určitého vlastníckeho práva;
- vlastnícke práva majiteľa vznikajú v súvislosti s vlastníctvom cenného papiera;
- každá záruka obsahuje údaje o dvoch stranách;
- ak majiteľ vlastní cenný papier, potom plní úlohu plnomocenstva a nevyžaduje ďalšie podporné dokumenty.
Na záver treba poznamenať, že finančná politika ruského štátu sa vyvíja v smere súladu významných transakcií so záujmami krajiny. Na jeho realizáciu sa vytvárajú burzy cenných papierov, komodít a mien, špecializovaní registrátori a mimoburzové trhy, informačné a zúčtovacie a depozitné centrá. V rámci zákona sa vykonávajú sprostredkovateľské a obchodné činnosti, existujú depozitáre a investičné fondy a vytvára sa forma dôvery a dôvery v finančné vzťahy.
