Svetový finančný trh: definícia, účastníci, analýza, štruktúra a činnosti

Odkedy ľudia vymysleli peniaze, vynára sa globálny finančný trh, na ktorom cirkulujú meny a cenné papiere. Dôležitosť tohto trhu pre hospodárstvo sa nedá preceňovať, práve pohyb peňazí je hlavnou hnacou silou rozvoja krajín sveta.

Koncept globálneho finančného trhu

Peniaze v sociálnej štruktúre vykonávajú širokú škálu funkcií, umožňujú vám nakupovať tovar a služby a zároveň sú špecifickým produktom. Medzinárodný finančný trh je komplexný systém, ktorý poskytuje cash flow medzi rôznymi ekonomikami, spoločnosťami a ľuďmi. Peniaze v rôznych formách sú predmetom transakcií na tomto konkrétnom trhu. Stávajú sa zdrojom zisku.

Formovanie globálneho finančného trhu

Napriek dlhej histórii peňazí svetový trh v modernom slova zmysle sa objavuje až v polovici 20. storočia. Globálny finančný trh zjednotil národné trhy, začali sa rozširovať funkcie takých medzinárodných organizácií, ako sú Medzinárodný menový fond, Svetová banka a veľké súkromné ​​banky.

Integráciu vnútroštátnych trhov do jedného finančného priestoru ovplyvnili tieto faktory:

• aktívny rast využívania digitálnych technológií v oblasti financií, rôzne elektronické nástroje vedú k integrácii finančných systémov, objavuje sa jednotný platobný systém, ktorý spája miestne trhy;
• zvýšenie objemu operácií na vnútroštátnych a medzinárodných trhoch, rozšírenie druhov cenných papierov;
• vznik nových spôsobov mobilizácie kapitálu;
• procesy univerzalizácie a diverzifikácie činností bánk a veľkých spoločností;
• privatizačné procesy, ktoré zvyšujú potenciálnu ponuku cenných papierov na trhu;
• posilnenie úlohy finančných trhov pri prerozdeľovaní finančných zdrojov na svetových a národných trhoch;
• liberalizácia a inštitucionalizácia trhov, počet finančných inštitúcií stúpa a podliehajú novým zákonom, ktoré realizujú väčšiu hospodársku slobodu účastníkov trhu.

Globálny finančný trh sa tak vytvára ako mechanizmus regulácie peňažných tokov. Vytvára nepretržité podmienky pre rast a rozvoj výroby, stimuluje činnosť účastníkov trhu.

Do tohto integračného procesu je zahrnutý aj finančný trh Ruska, jeho rozvoj však bráni niekoľko dôvodov:

• nedostatok zdrojov; Rusko zažíva krízu likvidity a nízky rast kapitálových investícií v reálnych odvetviach hospodárstva;
• pasivita obyvateľstva ako účastníka finančného trhu, nízka finančná gramotnosť strach z rizík a nedôvera finančných inštitúcií bránia rozvoju trhu investorov;
• vysoký stupeň rizika, najmä v čase krízy.

Funkcie finančného trhu

Globálnou funkciou finančného trhu je prerozdeľovanie voľného kapitálu medzi krajinami s cieľom stimulovať rozvoj globálnej ekonomiky.

Finančný trh okrem toho plní tieto funkcie:

1. Hromadenie peňazí. Trh poskytuje rôzne príležitosti na investovanie úspor, čo vedie k zvýšeniu výroby a rastu trhu.
2. Cenová regulácia. Trh plní funkciu cenotvorných zdrojov v medzinárodnom meradle, čím prispieva k rovnováhe medzi ponukou predajcu a investorskými príležitosťami.
3. prinášať finančné aktíva konečnému spotrebiteľovi.Trh vytvára početné inštitúcie na predaj aktív: burzy, sprostredkovateľské domy, banky atď., Ktoré umožňujú vkladateľom a kupujúcim získať prístup k finančným prostriedkom.
4. Regulácia medzinárodných finančných tokov. Trh stimuluje rozvoj a rast vnútroštátnych trhov a zabezpečuje voľný pohyb peňazí medzi nimi. Globálny trh poskytuje nové príležitosti pre miestne trhy, pokiaľ ide o investície a iné finančné nástroje.

Štruktúra finančného trhu

Peniaze na trhu majú mnoho rôznych foriem, takže predstava o jeho štruktúre môže byť veľmi odlišná. Existuje niekoľko prístupov k určeniu jeho štruktúry. Po prvé, je obvyklé vyčleniť spoločný medzinárodný trh a menšie národné trhy. Globálny trh nemá jediný legislatívny orgán a riadenie. Zatiaľ čo národné trhy riadia národné vlády, existujú na základe svojich vlastných mien a tiež vytvárajú určité vzťahy so svetovými rezervnými menami. Preto sú rozdiely medzi globálnymi a národnými finančnými trhmi pomerne veľké. Obyvatelia krajín môžu vykonávať operácie v národnej mene, ako aj v menových jednotkách iných krajín.

Okrem toho je obvyklé klasifikovať finančný trh podľa funkčných dôvodov, v takom prípade sa rozlišujú také štrukturálne segmenty trhu, ako sú mena, stav, investície, poistenie a úver.

Existuje tiež prístup, ktorý vyzdvihuje dve veľké časti finančného sektora trh: kapitálový trh a peniaze. Na druhej strane je kapitálový trh rozdelený na akcie a úvery a peniaze - na medzibankové a účtovnícke.

Účastníci finančného trhu

Zložitosť sféry financovania spočíva v tom, že existujú subjekty na rôznych úrovniach. Účastníci finančného trhu sú rozdelení do dvoch častí: subjekty na strane ponuky a subjekty na strane dopytu. Zvyčajne môžu všetci účastníci hovoriť na oboch stranách.

Základnými účastníkmi finančného trhu sú:

• odborné predmety;
• jedinci;
• podnik;
• vláda.

Najväčšia rozmanitosť je v kategórii finančných sprostredkovateľov (profesijných subjektov). Táto skupina zahŕňa:

• inštitúcie slúžiace potrebám trhu;
• medzinárodné organizácie, ako napríklad MMF, ktoré majú osobitné práva a povinnosti;
• investičné spoločnosti a fondy;
• trustové fondy;
• národné a súkromné ​​banky;
• dôchodkové a poisťovacie fondy.

Existuje aj mnoho ďalších klasifikácií účastníkov trhu:

• povahou účasti na operáciách - priama a nepriama, nepriama;
• na účely a motívy účastníkov - špekulanti, hedžéri, obchodníci a arbitri;
• podľa typu emitenta - národné, regionálne a komunálne vlády, korporácie, banky.

Nástroje finančného trhu

Peňažné transakcie si vyžadujú rôzne prístupy, v súvislosti s ktorými sa objavujú rôzne nástroje finančného trhu, a tento proces pokračuje. Dnes je medzi nimi možné rozlíšiť:

• dokumenty o peniazoch a vyrovnaní;
• akcie;
• zmenky;
• kontrol;
• väzby;
• dlhové potvrdenky;
• kreditné karty
• certifikáty;
• poistné zmluvy;
• hypoték.

Je obvyklé klasifikovať nástroje podľa doby platnosti pre krátkodobé (do 1 roka) a dlhodobé (nad 1 rok). Zaručený príjem - pre nástroje s pevným a neistým príjmom.

Svetový akciový trh

Tento segment globálneho finančného trhu je spojený s transakciami s cennými papiermi. Akciový trh je mechanizmus, ktorý poskytuje spojenie medzi kupujúcimi a predajcami cenných papierov - akcie, dlhopisy atď. Má osobitný legislatívny rámec, činnosť finančných trhov je upravená medzinárodným a vnútroštátnym právom.Charakteristiky tohto trhu spočívajú v skutočnosti, že komodita vo forme cenných papierov sa nezaoberá významnými hodnotami, ale interaguje s takými segmentmi, ako je kapitálový trh, vyrobené výrobky a peniaze. Všetky tieto hodnoty sú však prezentované vo forme špeciálnych nástrojov: konosamentov, futures a opcie zmenky, hypotekárne záložné listy, akcie, dlhopisy. Hlavnou funkciou akciového trhu je prerozdeľovanie akumulácie hotovosti v najsľubnejších a najziskovejších odvetviach.

Devízový trh

Obchodovanie v národných menách sa uskutočňuje na devízovom trhu. Jeho špecifickosť spočíva v tom, že sa tu peniaze predávajú na iné transakcie. Analýza finančných trhov sa zvyčajne zakladá na ukazovateľoch tohto segmentu. Menové transakcie sa uskutočňujú na špeciálnych burzách, z ktorých najznámejšie sú Londýn, Tokio a New York. Štruktúra devízového trhu zahŕňa medzinárodné, národné a regionálne trhy. Funkcie menového segmentu sú zriaďovanie národných mien, poskytovanie devízových transakcií, riadenie úverových a menových rizík. Devízový trh má aj špekulatívnu funkciu, ktorá je založená na rozdiele vo výmenných kurzoch.

Svetový investičný trh

Súčasný vývoj finančného trhu do značnej miery závisí od získavania finančných prostriedkov z rôznych oblastí výroby. Preto existuje investičný trh, ktorý zabezpečuje dokončenie transakcií pri predaji investičného tovaru a cenných papierov. Tento trh je zložitý a špecifický vďaka rôznym investičným príležitostiam. Funkcie investičného trhu: mobilizácia kapitálu, hľadanie sektorov a sfér atraktívnych pre investície, rozdelenie kapitálu, aktivácia výrobných a ekonomických procesov.

Svetový poistný trh

Osobitnou súčasťou globálneho trhu je segment poisťovníctva. Poistný trh je oblasťou pôsobenia pri predaji poistných produktov: poistných zmlúv, certifikátov atď. Akýkoľvek finančný trh, banky, obyvateľstvo potrebuje poistenie. Tento trh vykonáva také funkcie ako kompenzácia, distribúcia, akumulácia, investície a preventívne opatrenia. Všetky sa predávajú v rôznych segmentoch poistného trhu, ktorý pozostáva z:

• poisťovacie organizácie, poistné produkty;
• poisťovne;
• sprostredkovatelia;
• odhadcovia;
• štátna regulácia poistného trhu.

Poistný trh sa tradične delí na medzinárodné, regionálne a národné. Každý segment má svoj vlastný právny základ, dnes však existuje jasný trend smerom k globalizácii a rozširovaniu tohto trhu.