Дейностите на всяко предприятие могат да бъдат разделени на две части: производственият процес и движението на паричните ресурси. Например, една компания заема пари за закупуване на материали, произвежда продукти от собствените си съоръжения, продава ги и изплаща сметките си, платими за тази сметка. Както се вижда от тази най-проста ситуация, производственият и паричният процес са тясно свързани и не могат да съществуват един без друг. Следователно прогнозата за успеха на предприятието може да бъде направена, като се разгледа съотношението на общата платежоспособност. Ще поговорим за него в днешната статия.
Обща информация
Като начало ще се спрем на основната концепция. Платежоспособността е способността да изпълнява собствените си финансови задължения на икономически субект за сметка на наличните финансови ресурси. Ако компанията не е в състояние да изплати задълженията си навреме, това може да доведе до фалит. Има два вида несъстоятелност:
- Cash.
- Баланс.
Проблем с паричните средства
Коефициентът на обща платежоспособност по никакъв начин не е свързан с първия тип. За това има текущ индикатор, за който ще говорим по-късно. Паричната несъстоятелност означава, че компанията разполага с достатъчно активи, за да изплати задълженията си, но няма пари. Например, компания притежава голяма сграда или скъп автомобил, но с помощта на тези неща не можете веднага да отговорите за задълженията, възникващи пред нея. Този проблем обикновено се решава чрез договаряне.
Недостиг на активи
Много по-сериозни проблеми възникват, когато предприятието няма нито скъп автомобил, нито голяма сграда, която може да бъде продадена. Този вид несъстоятелност се нарича баланс. Това означава, че активите на предприятието не са достатъчни за изплащане на задълженията, произтичащи от него. Трябва да се разбере, че подобна ситуация не означава непременно предстоящ фалит. Успешните преговори могат да доведат до решение за преструктуриране на дълга. Трябва да разберете, че компания с балансова неплатежоспособност не е задължително да има проблеми с паричните средства в краткосрочен план.
Финансови съотношения здраве на предприятието
Ключът към успеха е компетентното планиране. И последното е трудно да си представим без индикатори, които помагат да се оцени настоящото и бъдещото състояние. Оценката на финансовото състояние на предприятието се основава на седем показателя, един от които е коефициентът на обща платежоспособност. Сред тях са:
- Коефициент на обща ликвидност
- Съотношението на активите към дълга.
- Краткосрочна ликвидност.
- Коефициент на обслужване на дълга.
- Степента на спестявания.
- Коефициентът на обща платежоспособност.
- Съотношението на инвестицията към общите активи.
Използването на тези показатели помага за по-задълбочена оценка на финансовото състояние на предприятието, възможностите и заплахите от неговото положение. Следващата стъпка след него е директното планиране, като се вземат предвид правилните мерки за отстраняване на съществуващите проблеми със платежоспособността.
Значението на термина
Коефициентът на обща платежоспособност на едно предприятие е един от редица показатели, които се използват за оценка на способността на предприятието да изплати дългосрочния си дълг.Освен това тя ви позволява да измервате размера на печалбата на компанията след данъци, без да отчитате непаричните разходи за амортизация.
Коефициент на обща платежоспособност: формула
За изчисляване на този показател се използват нетната печалба след данък (НП), амортизационните разходи (А) и общият дълг (ТЛ). В този случай (NP + A) / TL = коефициент на обща платежоспособност. Ставката зависи от индустрията. В общия случай се смята, че резултат от повече от 20% означава, че компанията е платежоспособна. Колкото по-малък е, толкова по-голяма е вероятността дадено дружество да изпадне в неизправност поради невъзможността да плати задълженията си навреме. Оптималният индикатор е от 0,5 до 0,7. С надеждни източници на външни заеми, компанията може да поддържа платежоспособност дори в случай на висок оборот на своите активи.
Други методи за измерване
Разгледахме коефициента на общата платежоспособност, формулата на който ни позволява да оценим дългосрочните перспективи на предприятието, не е единствената. Разграничават се следните показатели:
- Коефициент на текуща ликвидност
- Сигурност с лични средства.
- Коефициент на възстановяване и загуба на платежоспособност.
- Съотношение дълг към акции.
- Дял на нетната стойност на активите в текущия дълг.
- Съотношението на общите пасиви и капитала на компанията.
- Дял на дълготрайните активи в нетна стойност.
Текуща ликвидност
Този показател се изчислява чрез разделяне на текущите активи на текущи пасиви. Нормална е стойността му от 1,5 до 2,5. Малкият брой означава, че компанията има затруднения с покриването на текущи задължения и е необходимо да намали текущите активи и дължимите задължения. Високите проценти са свързани с недостатъчно активно използване на текущите активи. За да се реши този проблем, е необходимо да се подобри достъпа до краткосрочно кредитиране. Ако това съотношение е по-малко от 0,1, тогава компанията се счита за неплатежоспособна.
Трябва да се разбере, че ниските проценти не са доказателство за предстоящ фалит. Коефициентите помагат да се разбере правилността на текущия стратегически и тактически курс. Успешните преговори с кредитори и компетентните управленски решения могат да помогнат на компанията да стане отново успешна. Повечето от правилата са зададени с марж, така че мениджърите да имат време бързо да вземат решения, за да спасят бизнеса си.
Лична сигурност
Този показател ви позволява да прецените как компанията е снабдена със собствен капитал. Изчисляването му се извършва на два етапа:
- Изчислете разликата между общата сума на личния капитал и стойността на дълготрайните активи.
- Изчислете текущата цена на оборотния капитал на разположение на компанията. Освен това е важно да се вземат предвид не само пари, но и готови стоки и вземания.
Коефициент на сигурност личните средства е равен на резултата от разделянето на текущите активи на капиталовите източници на компанията. Ако е по-малко от 2, тогава компанията не е платежоспособна.
Показател за възстановяване и загуба на способност за плащане на задължения
Този критерий става изключително ценен при криза. Изчислява се като съотношение на изчисления коефициент към установената норма. Ако стойността му надхвърли единството в шестмесечен период, тогава в случай на криза той ще може да се върне към предишните показатели. Ако е по-ниска, това вече не е възможно.
Коефициентът на загуба от платежоспособност отразява колко бързо компанията може да загуби позицията си и да намали дълга. Ако тя е повече от една за период от три месеца, тогава има само малък риск от подобна ситуация. Ниската стойност е почти пълна гаранция за загуба на платежоспособност на предприятието през един период на фактуриране.
Коефициент на обща платежоспособност: стойност
Една от най-важните характеристики на дейността на всяко предприятие е способността му да изчислява задълженията си. Коефициентът на обща платежоспособност в баланса трябва да отчита ликвидността на активите на дружеството, тоест способността им да превръщат в реални пари. Колкото по-голям е той, толкова по-високо ниво на дълга може да има едно предприятие. Общият коефициент на платежоспособност под нормата означава, че компанията е силно зависима от стабилността на външното финансиране.
Видове активи по тяхната ликвидност
Следните групи ценности се разграничават на разположение на предприятието: текущи и постоянни. Първият включва най-ликвидните, бързо и бавно продадени активи. Най-лесно е да платите дълг в брой по разплащателна банкова сметка. В допълнение към тях най-ликвидните активи включват краткосрочни акции и облигации. Стойностите за бърза продажба включват сметки за вземане и депозитни сметки. Последната група включва готови продукти, незавършена работа, суровини. стоящ финансови активи включват трудно продаваеми активи, тоест сгради, оборудване, превозни средства и земя, собственост на предприятието.
Ценности и ангажименти
Коефициентът на обща платежоспособност показва съотношението между активи и пасиви. Първите са ресурси, контролирани от предприятието. Те са разделени на два вида. Текущите активи включват пари и парични еквиваленти, които са предвидени да бъдат продадени в рамките на 12 месеца или един оперативен цикъл. Например дълг на клиента или готова продукция. Нетекущите активи включват активи, които ще бъдат използвани през няколко операционни цикъла. Те включват по-специално нематериални активи, дългосрочни инвестиции.
Задължения - това е източникът, от който се формират икономически активи. Те са разделени на собствени и заети. Първите например включват капитал на предприятието и отсрочен доход. Що се отнася до привлечените пасиви, те се разделят според срока на връщане. Последната група се взема предвид при оценката на платежоспособността. Що се отнася до активите, има формули с техните съвкупни показатели или само активи за оборотни средства.
Общ и прогнозен коефициент
Изчерпателният анализ на платежоспособността на предприятието включва използването на така наречените референтни индикатори. По същество те са близки до необходимите съотношения, но се различават по това, че техните формули не използват текущия дълг, а се изчисляват. препратка коефициент на обща ликвидност ви позволява да определите платежоспособността на предприятието при наличието на идеални условия на труд. Знаейки го, можете да определите причините за разликата му от обичайния индикатор. За да се изчисли референтният коефициент на обща ликвидност, е необходимо нормалната стойност на текущите активи на предприятието да се раздели на краткосрочен дълг.
Течност и платежоспособност
И двата горепосочени показателя характеризират финансовото състояние на компанията. Но те имат съществени разлики. Изчисляването на общия коефициент на платежоспособност ви позволява да оцените способността на предприятието да реагира според дългосрочни задължения. Ликвидността се свързва с близкото бъдеще. Това означава способността на предприятието да плаща задълженията си в краткосрочен план. Терминът се използва и за описание на способността за бърз обмен на активи за пари. Високият коефициент на платежоспособност показва, че компанията има повече, отколкото дължи на кредиторите си. С други думи, ликвидната компания може да разполага с достатъчно средства, за да изпълни краткосрочните си задължения, така че изобщо не може да очаква предстояща финансова катастрофа.Следователно и двата показателя са еквивалентни за оценка на състоянието на икономически субект. Успешната компания трябва да бъде както течна, така и разтворителна.
