цялостен коефициент на ликвидност или коефициент на обща ликвидност - това е съотношението на текущите активи на компанията към краткосрочните й задължения. По този начин е възможно да се определи доколко текущите активи на организацията са в състояние да покрият текущи задължения.
Защо е необходимо?
Колкото по-висок е общият показател за ликвидност, толкова по-голяма увереност ще има, че ще може да погаси всички задължения на компанията за сметка на тези активи, които са на разположение.
Доста е трудно да се обоснове приемливият показател. Разбира се, общият показател за ликвидност ще варира в зависимост от конкретната област на дейност на предприятието. По-специално, заслужава да се отбележи, че поради различни причини, включително значителния дял на всички видове трудно продаваеми активи, както и продължителността на оперативния цикъл на различни строителни или промишлени предприятия, е необходимо да се осигури по-висок коефициент в сравнение със стойността, която е приемлива за предприятията, опериращи в областта на доставките, търговията и маркетинга.
Какво трябва да бъде?
Смята се, че когато общият коефициент на ликвидност на дадена компания е под 2: 1, тогава в този случай тя няма възможност да погасява всички задължения, които има в срок.
Значително превишение на активите над пасивите (което е изключително рядка ситуация за местните предприятия) предполага, че компанията разполага с доста голям брой безплатни ресурси, които генерира от своите източници. Кредиторите смятат такава формация собствен оборотен капитал най-уместни. Говорейки от гледна точка на резултатите от дадено предприятие, значително натрупване на резерви, както и допълнително отклоняване на средствата в вземанията, често се дължи на факта, че дружеството има неумело управление на активите.
Какво влияе?
Общият показател за ликвидност, чиято формула за изчисление може да се използва по всяко време, оказва донякъде преувеличено влияние върху оценката на способността на дружеството да изпълнява задълженията си и най-вече не е най-оптималното решение да го използва като основен критерий за евентуален фалит на дружеството (други характеристики са неговите производни). Разбира се, днес това съотношение се използва най-често. Но основното предимство, което общият показател за ликвидност (формула) има, е лекотата на изчисление, а не някаква универсалност или всеобхватност, която те често се опитват да й приписват.
Коя стойност е оптимална?
Практиката на местните и чуждестранните компании показа, че ако една компания има коефициент на стойност повече от две, то за индустриалните предприятия това е по-вероятно изключение от правилото, защото има много причини, от които си струва да се подчертае основната за местните компании - това е липса на собствен капитал, както и нужда в посока на получената нетна печалба директно към нуждите на потреблението.
недостатъци
Общият показател за балансова ликвидност (формула) има няколко недостатъка, а именно:
- Статично. Получените показатели се изчисляват въз основа на данните от баланса, които показват имущественото състояние на дружеството според неговото състояние на определена дата, в резултат на което те са едновременни.В тази връзка е необходим подробен анализ на тяхната динамика в различни периоди от време.
- Възможността за надценяване. В тази връзка в състава на активите могат да бъдат включени всички видове „мъртви“ позиции, като неликвидни запаси от различни материални запаси.
- Ниско съдържание на информация. Ако се използва общ показател за ликвидност на баланса (формула), е доста трудно да се предвидят бъдещи плащания или парични постъпления, което е основната задача за анализ на текущата платежоспособност на компанията.
- Възможността за надценяване поради вземане, което е неликвидно. Тъй като наскоро липсата на плащания стана масивна, докато значителна част от вземанията са просрочени и определена част от нея е този дълг, който е малко вероятно да бъде събран или изобщо няма да бъде изплатен, можем да кажем, че всъщност дългът на клиентите се увеличи в текущото салдо именно поради твърде ниската дисциплина на плащанията, а не защото бизнес активността на компанията се увеличи.
Как да анализираме?
Първоначално трябва внимателно да оцените състава, както и сроковете на формиране на дълга, а след това да разберете дали няколко вида дълг, при които има значителни разлики във времето на възникване, са били комбинирани в една статия. Вече след като се вземе предвид това, стойността на действителните вземания ще бъде коригирана, ще бъде възможно да се изчисли подробно коефициентът (общ показател за ликвидност). Поради тази причина Международните стандарти за финансово отчитане, както и приетите от Министерството на финансите на Русия, посочват, че е необходимо напълно да се разкрие пълният размер на финансовите задължения в отделна обяснителна бележка.
Отразяването на активите в баланса се извършва в преобладаващото мнозинство от случаите при първоначалната им цена, тоест директно в сумата пари, която е била натрупана или платена в процеса на закупуване или производство на определен продукт. По време на инфлацията воденето на записи на активите в съответствие с реалната цена в крайна сметка може да доведе до несъответствия между пазарната и балансовата стойност на имота.
Оценка на запасите
Изискването за повишена предпазливост, въведено във вътрешната практика по отношение на оценката на запасите, както и задължителната им преоценка в края на годината, ако пазарната стойност е по-ниска от балансовата стойност, не позволява в този случай да се реши проблемът, тъй като в съвременните пазарни условия на инфлация цената на акциите е с порядък по-висока в сравнение с тяхната цена. Поради тази причина информацията за текущите активи на компанията е изкривена и коефициентът на ликвидност е подценен.
Ето защо при определяне на общия показател за ликвидност на баланса е изключително важно да се спазват инструкциите на PBU 5/98 относно задължителното предоставяне на информация за каква текуща пазарна стойност на запасите в бележките към отчетите, независимо дали тази оценка е по-ниска или по-висока от баланса.
Какво да помислим?
Струва си да се отбележи, че всички препоръчителни стойности на индикатора трябва винаги да се разглеждат внимателно и да се вземат предвид както обхвата на вашата компания, така и характеристиките на оборота на наличния капитал. По този начин, при определени условия, съотношението на продължителността на текущия оперативен цикъл, както и падежа на наличните задължения, стойността на този показател може да бъде с порядък по-малък от очакваното, тоест необходимостта от използване на собствен оборотен капитал е порядък по-малък от половината от текущите активи.Подобна ситуация е доста често срещана в практиката на търговските предприятия, докато рядко се среща общ показател за ликвидността на строително или индустриално предприятие.
По този начин, ако механично сравним стойността на активите и пасивите, без да отчитаме особеностите на производствената дейност, както и различни отделни компоненти на текущите активи и пасиви, в крайна сметка можем да нарушим надеждността на оценката на финансовото състояние на дадена компания. Поради тази причина общият показател за ликвидността на баланса на предприятието трябва да се взема предвид изключително от гледна точка на анализ на неговата динамика.
Къде се използва?
В тази връзка можем да заключим, че обхватът и аналитичните възможности, които има коефициентът на ликвидност, са много по-високи от конвенционалните мъдрости. Задълбоченият анализ на платежоспособността на компанията включва използването на редица допълнителни инструменти, с които можете да увеличите максимално резултатите от анализа. Заслужава да се отбележи, че най-важните въпроси, които ще трябва да бъдат изяснени в процеса на извършване на такъв анализ, са:
- Качествен състав текущи задължения и текущи активи.
- Коефициентът на оборот на наличните активи, както и степента на съответствието му с оборота на всички пасиви.
- Характеристики на счетоводните политики за оценка на статии на пасиви и активи.
По този начин общият показател за ликвидност показва само основна информация за състоянието на предприятието и за пълна оценка на неговата платежоспособност е необходимо да се проведе много по-подробно проучване.
формула
Коефициентът на ликвидност се изчислява по следната формула:
KOL = (A1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (С1 + 0,5P2 + 0.3P3)
В процеса на анализ на ликвидността стойността на това съотношение трябва да бъде повече от 1, тъй като в противен случай компанията прогнозира потенциален фалит.
