Текущо съотношение Какво показва текущото съотношение

Преди да започнете да говорите за това какво е настоящото съотношение, трябва да определите редица основни понятия. Източниците на термина също трябва да бъдат взети предвид.

терминология

Прилагателното "течност" има латински корени. В превод думата означава „течност“, „течност“. С други думи, тя характеризира определена лекота на движение, движение. В началото на 20 век думата „ликвидност“ е заимствана от немски език. По същество тази концепция беше приложена в банковия сектор.

Обща информация

Понятието "ликвидност" осигурява способността на активите на предприятието да се мобилизират лесно и бързо. Основните принципи за използване на термина са отразени в икономическата литература. Повишеният интерес към него през втората половина на XX век се дължи на нерентабилната дейност на държавните банки, както и на формирането на търговски финансови институции. Още в края на 19 век водещите икономисти от онова време писаха за важността на спазването на съответствието между условията за извършване на пасивни и активни операции от гледна точка на ликвидността.

Основни понятия

Ликвидността трябва да се разбира като лекота на продажба, продажба, конвертиране на материални или други ценности във финанси. Получените средства се използват за покриване на реални задължения. С други думи, ликвидността може да се нарече способността на активите на предприятието да стават пари лесно и бързо, като същевременно поддържа фиксираната си номинална стойност.

Всяка организация има своя способност да покрива задълженията си. Текущият коефициент на ликвидност показва колко е готова компанията навреме да изпълни условията на търговските отношения от своя страна. В процеса на извършване на дейност компанията може да има затруднения с продажбата на активите си.

В тези случаи те говорят за т.нар риск от ликвидност. Тя се изчислява като разликата между реалната цена на даден актив и вероятната му стойност. В същото време се вземат предвид и комисионните плащания. Под управление на ликвидността трябва да се разбира като дейността на компанията по разпределението на нейните средства, в резултат на което активите се преобразуват в пари за кратко време.

класификация

Активите на предприятието могат да бъдат ниски, високи и неликвидни. Колкото по-бързо и лесно материалната стойност се превръща в пари, толкова по-добре, разбира се. Ликвидността на всеки продукт съответства на скоростта на продажбата му по номинална стойност. Не се използват допълнителни отстъпки. Коефициентът на текуща ликвидност в баланса за един или друг актив на предприятието е определен за собствен. Низходящите материални стойности могат да бъдат подредени по следния начин:

• Финанси в касата и по сметките на компанията.
• Ценни книжа (държавни), банкови сметки.
• Вземания, издадени заеми. Това включва и корпоративните ценни книжа (сметки, акции на компании, регистрирани на борсата).
• Запаси от суровини и стоки.
• Оборудване и машини.
• Сгради и сгради.
• Непълно строителство.

Пазарът

Коефициентът на текуща ликвидност показва в този случай броят на сделките за продажба на стоки, търгувани на определен търговски етаж. Високите цифри показват, че броят на такива транзакции е достатъчен. В този случай разликата в покупната цена (цената на търсене) и продажбата (офертната цена) е незначителна.На този пазар всяка конкретна сделка не влияе върху стойността на стоките.

ценни книжа

Тъй като е възможно да се изчисли коефициентът на текуща ликвидност на фондовия пазар според броя на извършените транзакции, както и от размера на спред, колкото по-голям е първият и по-малък вторият, толкова по-висока е способността на тази платформа. Разликата между максималните покупни цени и минималните продажби (спред) може да се види в стъклото на търговския терминал.

Начини за извършване на транзакции

Има два основни метода:

• Market. Той представлява подаване на заявления за незабавно изпълнение на съществуващи цени за търсене или предлагане - удовлетворението на тези с най-добра стойност.
• Цитата. Това е предприятие, което издава свои собствени приложения за продажба или покупка, като посочва предпочитания за цената.

Котираните оферти допринасят за формирането на моментална ликвидност на пазара. В същото време други участници в търга могат по всяко време да продават или купуват една или друга сума от активи. Цялата емисия ще бъде цената, на която е възможно да се извърши транзакцията.

Колкото повече котирани активи са поставени на търгуван актив, толкова по-висока ще бъде неговата моментална ликвидност. Благодарение на пазарните поръчки, други участници на пазара могат да продадат или придобият определен брой активи на предпочитана цена. В този случай въпросът е времето на транзакцията. Колкото по-голям е броят на пазарните поръчки, толкова по-висока е ликвидността на инструмента за търговия.

пари

По правило финансите имат най-висок коефициент на текуща ликвидност в определена икономическа система. Въпреки това, не винаги е възможно бързо да обменяте пари за стоки. Например, в съответствие с изискванията за резерви, централните банки не могат да насочат всички средства в обращение. Намаляването или увеличаването на ограниченията освобождава или, обратно, замразява съответната сума пари.

Банката

При издаване на заем във финансова институция сумата намалява. Колкото повече издадени средства, толкова по-голяма е вероятността да няма достатъчно активи за връщане на депозити. В случай на подобна ситуация те говорят за намаляване на банковата ликвидност. За да го увеличи, компанията прилага необходимите резерви.

Възможно е също така да кандидатствате в Централната банка за временен заем. Тя ще се счита за допълнителна ликвидност. Освен това в такива ситуации банката може да продаде част от активите си. Те могат да бъдат например ценни книжа. Високата ликвидност стимулира финансовата компания да пласира средствата си. Активите могат да бъдат инвестирани в ценни книжа.

Текущо съотношение

Текущият коефициент е мярка за платежоспособността на компанията, нейната способност да изплаща валидни (до една година) задължения. Стойността на текущото съотношение се използва широко от кредиторите при оценка на реалното финансово състояние на дадена компания. В западната икономическа практика това понятие е известно още като съотношение на оборотен капитал. Коефициентът на текуща ликвидност (стандартът му ще бъде посочен по-долу) отразява броя на рубли от общия актив на рубла от текущо съществуващите пасиви.

Логика на смятане

Изчисляването на коефициента на текуща ликвидност се извършва с цел да се отрази способността на компанията да погасява текущи задължения характер. В този случай съществуващите активи на компанията са важни. С други думи, ако средствата на компанията надвишават приетите задължения по отношение на количеството, тогава предприятието се счита (във всеки случай теоретично) успешно функциониращо.

Коефициентът на ток задава размера на горната разлика. Броят може да варира в зависимост от вида дейност или отрасъл. Ръстът, който се показва от текущия коефициент на ликвидност (формулата му ще бъде представена по-долу), в динамика се счита за много благоприятна тенденция.

Метод на смятане

Как да получите текущото съотношение? Формулата е представена като съотношение на текущите активи към текущите краткосрочни задължения:

Ctl = OA / KO

Числителят трябва да се вземе от актива, а знаменателят, съответно, от пасива на счетоводната статия. Това изчислява текущото съотношение. Нормативната стойност (в много случаи оптималната) е 2 или повече. Но в световната практика за редица отрасли може да се използва друга цифра. Така че се използва текущото съотношение (нормативно) 1.5. При намалена цифра (по-малка от 1) има вероятност да възникнат трудности при изплащането на задължения от предприятието. Но в същото време е необходимо да се разгледа финансовият поток от оперативната дейност на компанията.

В някои случаи е оправдано ниското съотношение на тока. Например в търговските вериги или веригите за бързо хранене намалените цифри се компенсират от мощен паричен поток. Според икономисти, високото съотношение на ток също не е много добре дошло. Това може да означава краткосрочно финансиране или недостатъчно ефективно използване на текущите активи в предприятието. Независимо от това, заемодателите все още дават предпочитание на компании с високи проценти, отразявайки по-стабилното положение на организациите на пазара.

Други номера

Подобно съотношение на ток е показател за междинна (бърза) ликвидност. Изчисляването на последното обаче се извършва в съответствие с по-тесен диапазон от активи. В този случай най-малко ликвидната част от средствата - материални запаси, не участва в изчисленията. Изчислението има своя собствена логика.

Той се състои не само в значително по-малко ликвидност в резервите. Важно е също така в този случай парите, които могат да бъдат получени в процеса на принудителна продажба на ресурси на предприятието, могат да бъдат по-малко, отколкото са били изразходвани за тяхното придобиване. Така например в рамките на пазарната икономика ситуацията е доста типична, когато по време на ликвидацията на предприятие приходите са по-малко от 40% от книжната цена на акциите. Разглежданият коефициент в съответствие с информацията от западните публикации е 1. Въпреки това, тази цифра се счита за условна. В процеса на анализ на динамиката на коефициента е необходимо да се вземат предвид всички фактори, които са повлияли на промените му.

Местоположение на активите на предприятието

Тъй като изчисляването на коефициента на текуща ликвидност се извършва в баланса, е необходимо да се посочат съответните групи. Активите са подредени в низходящ ред. Списъкът е следният:

• А1. Силно ликвидни активи. Те включват краткосрочни инвестиции и парични средства.
• А2. Търговски активи. Това включва краткосрочни вземания, плащанията за които се очакват през цялата година след края на отчетния период.
• A3. Бавно движещи се активи. Те включват други средства, които не са изброени по-горе.
• А4. Трудно се продават активи. Това включва всички текущи активни фондове.

Споразумение за пасиви

В тази група елементите са подредени според степента на увеличение в периодите на погасяване на задълженията. Списъкът е следният:

• Р1. Най-спешните задължения. Тази група трябва да включва заети средства. Това е по-специално дължимата сметка на изпълнителите и доставчиците, бюджета, персонала и т.н.
• Р2. Средносрочни ангажименти. Те включват краткосрочни заеми и кредити, резерви за бъдещи разходи и други.
• P3. Дългосрочни задължения. Те са включени в IV раздел на баланса.
• P4. Задълженията са постоянни. Те включват собствения капитал на предприятието.

При определяне на ликвидността на баланса е необходимо да се сравнят резултатите за всяка категория пасиви и активи. Идеална опция е тази, която отговаря на следното съотношение:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.