General ratio de liquidez o si no índice de liquidez total - Esta es la relación entre los activos corrientes de la empresa y sus pasivos a corto plazo. Por lo tanto, es posible determinar cuántos activos actuales de la organización pueden cubrir cualquier Pasivos corrientes.
¿Por qué es necesario?
Cuanto más alto sea el indicador general de liquidez, mayor será la confianza de que podrá pagar todas las obligaciones de la compañía a expensas de los activos disponibles.
Es bastante difícil justificar el indicador aceptable. Por supuesto, el indicador general de liquidez variará según el campo de actividad específico de la empresa. En particular, vale la pena señalar que debido a varias razones, incluida la proporción significativa de todo tipo de activos difíciles de vender, así como la duración del ciclo operativo de varias empresas de construcción o industriales, es necesario proporcionar un coeficiente más alto en comparación con el valor que es aceptable para las empresas que operan en las áreas de suministro, comercio y comercialización.
¿Cómo debería ser?
Se cree que cuando el índice de liquidez general de una empresa es inferior a 2: 1, en este caso no tiene la capacidad de pagar todas las obligaciones que tiene a tiempo.
Un exceso significativo de activos sobre pasivos (que es una situación extremadamente rara para las empresas nacionales) sugiere que la compañía tiene una cantidad bastante grande de recursos gratuitos que genera de sus fuentes. Los prestamistas consideran tal formación propio capital de trabajo más relevante Hablando desde el punto de vista del desempeño de una empresa en particular, una acumulación significativa de reservas, así como la desviación adicional de fondos en cuentas por cobrar, a menudo se debe al hecho de que la compañía tiene una gestión de activos inepta.
¿A qué afecta?
El indicador general de liquidez, cuya fórmula de cálculo se puede utilizar en cualquier período de tiempo, tiene una influencia algo exagerada en la evaluación de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones, y especialmente no es la decisión más óptima para usarlo como criterio principal para una posible quiebra de la empresa (otras características son sus derivados). Por supuesto, hoy esta relación se usa con mayor frecuencia. Pero la principal ventaja que tiene un indicador de liquidez común (fórmula) es la facilidad de cálculo, y no algún tipo de universalidad o exhaustividad, que a menudo intentan atribuirle.
¿Qué valor es óptimo?
La práctica de las empresas nacionales y extranjeras mostró que si una empresa tiene un valor de coeficiente de más de dos, entonces para las empresas industriales es más probable que sea una excepción a la regla, porque hay muchas razones por las que vale la pena destacar la principal para las empresas nacionales: esta es la falta de capital, así como la necesidad en la dirección del beneficio neto resultante directamente a las necesidades de consumo.
Desventajas
El indicador general de liquidez del balance (fórmula) tiene varias desventajas, a saber:
- Estática Los indicadores obtenidos se calculan en base a los datos del balance general, que muestran el estado de la propiedad de la empresa de acuerdo con su condición en una fecha determinada, como resultado de lo cual son simultáneos.En este sentido, se requiere un análisis detallado de su dinámica en diferentes períodos de tiempo.
- La posibilidad de exagerar. A este respecto, todo tipo de elementos "muertos", como las existencias de líquidos de diversos inventarios, pueden incluirse en la composición de los activos.
- Bajo contenido de información. Si se utiliza un indicador general de liquidez del balance general (fórmula), es bastante difícil predecir pagos futuros o recibos de efectivo, que es la tarea principal de analizar la solvencia actual de la compañía.
- La posibilidad de exageración debido a cuentas por cobrar, que son ilíquidas. Desde hace poco, la falta de pagos se ha vuelto masiva, mientras que una parte importante de las cuentas por cobrar está atrasada, y una parte de esto es que la deuda es poco probable que se cobre o no se pague, podemos decir que de hecho, la deuda de los clientes aumentó en el saldo actual precisamente debido a una disciplina de pago demasiado baja, y no porque la actividad comercial de la empresa aumentó.
¿Cómo analizar?
Inicialmente, debe evaluar cuidadosamente la composición, así como el momento de la formación de la deuda, y luego averiguar si varios tipos de deuda, en los que hay diferencias significativas en el momento de ocurrencia, se combinaron en un artículo. Ya después de tener esto en cuenta, se ajustará el valor de las cuentas por cobrar reales, será posible calcular en detalle el coeficiente (indicador de liquidez general). Por esta razón, las Normas Internacionales de Información Financiera, así como las adoptadas por el Ministerio de Finanzas de Rusia, indican que es necesario revelar completamente el monto total de las obligaciones financieras en una nota explicativa separada.
El reflejo de los activos en el balance general se lleva a cabo en la mayoría predominante de los casos a su costo inicial, es decir, directamente en la cantidad de dinero que se acumuló o pagó en el proceso de compra o producción de un determinado producto. Durante la inflación, mantener registros de los activos de acuerdo con el costo real puede conducir a discrepancias entre el mercado y los valores en libros de la propiedad.
Valoración de stock
El requisito de una mayor precaución introducida en la práctica interna con respecto a la valoración de las existencias, así como su revaluación obligatoria al final del año, si el valor de mercado es menor que el valor en libros, no permite en este caso resolver el problema, porque en las condiciones modernas de inflación del mercado, el costo de las existencias es un orden de magnitud más alto en comparación con su costo. Por esta razón, la información sobre los activos corrientes de la empresa está distorsionada y se subestima el índice de liquidez.
Es por eso que, al determinar el indicador general de liquidez del balance general, es extremadamente importante cumplir con las instrucciones PBU 5/98 con respecto a la provisión obligatoria de información sobre el valor actual de mercado de las acciones en las notas a los estados, independientemente de si esta estimación es menor o mayor que el balance general.
¿Qué considerar?
Vale la pena señalar que los valores de los indicadores recomendados siempre deben considerarse cuidadosamente y tener en cuenta tanto el alcance de su empresa como las características de la rotación del capital disponible. Por lo tanto, bajo ciertas condiciones, la proporción de la duración del ciclo operativo en curso, así como la madurez de las cuentas por pagar presentes, el valor de este indicador puede ser un orden de magnitud menor de lo anticipado, es decir, la necesidad de usar su propio capital de trabajo es un orden de magnitud menor que la mitad de los activos corrientes.Una situación similar es bastante común en la práctica de las empresas comerciales, mientras que rara vez se encuentra un indicador general de la liquidez de una empresa de construcción o de tipo industrial.
Por lo tanto, si comparamos mecánicamente el valor de los activos y pasivos, sin tener en cuenta las características de las actividades de producción, así como varios componentes individuales de los activos y pasivos corrientes, al final, podemos distorsionar la fiabilidad de la evaluación de la situación financiera de una empresa. Por esta razón, el indicador general de la liquidez del balance de una empresa debe tenerse en cuenta únicamente desde el punto de vista de un análisis de su dinámica.
Donde se usa
En este sentido, podemos concluir que el alcance y las capacidades analíticas que tiene el índice de liquidez son mucho más altos que la sabiduría convencional. Un análisis en profundidad de la solvencia de la empresa implica el uso de una serie de herramientas adicionales con las que puede maximizar los resultados del análisis. Vale la pena señalar que los problemas más importantes que deberán aclararse en el proceso de realizar dicho análisis son:
- Composición de calidad pasivos corrientes y activos corrientes.
- La tasa de rotación de los activos presentes, así como el grado de su correspondencia con la tasa de rotación de todos los pasivos.
- Características de las políticas contables para la valoración de artículos de pasivos y activos.
Por lo tanto, el indicador general de liquidez muestra solo información básica sobre el estado de la empresa, y para una evaluación completa de su solvencia es necesario realizar un estudio mucho más detallado.
Formula
El índice de liquidez se calcula mediante la siguiente fórmula:
AOl = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)
En el proceso de análisis de liquidez, el valor de este índice debe ser superior a 1, ya que de lo contrario la empresa pronostica una quiebra potencial.
