Un análisis económico correcto debe basarse en un estudio de todos los indicadores necesarios, de lo contrario las conclusiones obtenidas serán sesgadas y no se corresponderán con la realidad.
Al considerar la estabilidad financiera, la solvencia y el atractivo de la inversión, las empresas deben calcular y analizar su liquidez. Esto se hace para comprender mejor la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo.
El concepto y la esencia de la liquidez.
Antes de comenzar a analizar los tipos, así como a realizar cualquier análisis, vale la pena comprender el concepto y la esencia del indicador.
La liquidez es la llamada capacidad de una empresa para pagar todas sus obligaciones dentro de un cierto período de tiempo. Esto significa que, una vez determinado este indicador, podemos sacar conclusiones sobre la posibilidad de acuerdos con acreedores, inquilinos y proveedores por los recursos que están disponibles actualmente.
También a menudo, este concepto se entiende precisamente como la liquidez del balance. Esto no es un error, ya que el análisis del indicador consiste precisamente en el estudio de los grupos de equilibrio, pero más sobre eso más adelante.
Para comprender mejor la pregunta: "¿La liquidez es qué?", Lo resolveremos con el siguiente ejemplo.
Ejemplo concreto
Hay una empresa que trabaja para la producción de botellas de plástico. Imagine que tiene un préstamo, así como una factura impaga de un proveedor de plástico. Además, la empresa arrienda una oficina y las instalaciones de producción.
En este caso, al realizar un análisis de liquidez, será posible decir qué tan rápido la compañía podrá liquidar cuentas con proveedores, inquilinos, acreedores y a expensas de cuál de sus activos, si todos ellos de repente requieren un pago inmediato.
Esto es lo que caracteriza a este indicador.
En otras palabras, la liquidez es un indicador que indica la posible velocidad de la venta de activos de empresas de diferentes grupos para el pago rápido de todas sus obligaciones.
Grupos de activos
El perfil de liquidez se ve afectado por los activos que difieren en su momento de venta y la posibilidad de venta rápida.
Los siguientes grupos se pueden distinguir por los activos del balance de la empresa:
- Absolutamente líquido
- Implementado rápidamente
- Implementado lentamente
- Difícil de implementar.
Los siguientes grupos de pasivos también se pueden distinguir por pasivos:
- Lo mas urgente.
- Poseer urgencia media.
- A largo plazo
- Permanente.
Consideremos cada grupo con más detalle.
Activos absolutamente líquidos
Este grupo incluye los activos de la empresa que pueden recuperarse instantáneamente. Por ejemplo, estos son efectivo en efectivo, cuentas por cobrar a corto plazo y otros inversiones financieras con poco tiempo
Dichos activos se caracterizan por una liquidez absoluta. Esto significa que pueden usarse para pagar urgentemente y pasivos corrientes sin perder su valor.
Venta rápida de activos
Estos incluyen cuentas por cobrar con un vencimiento menor a 1 año y activos corrientes con un corto período de conversión a efectivo.
Se refieren a aquellos fondos de la empresa que no pueden convertirse instantáneamente en dinero; lleva tiempo. Sin embargo, en comparación con los dos grupos siguientes, su período de implementación es mucho más corto.
Activos de movimiento lento
Este grupo incluye cuentas por cobrar a largo plazo (más de un año), acciones de la empresa en almacenes, impuesto al valor agregado y otros activos de la empresa, cuya implementación requiere una cantidad de tiempo suficientemente grande.
Dichos activos se consideran poco líquidos.
Activos difíciles de vender.
Este grupo ha recolectado activos, cuyo período de implementación es muy largo. Estos incluyen todos los activos no corrientes de la empresa: activos fijos, inversiones financieras a largo plazo, etc.
Por lo general, dichos activos no están involucrados en una rotación de producción, sino en varias.La pérdida de dichos recursos amenaza a la empresa con la interrupción de la producción o la quiebra.
A continuación, procedemos a considerar la agrupación de reservas por grado de liquidez.
Las obligaciones mas urgentes
Este grupo incluye los pasivos que deben pagarse en un período de hasta tres meses. Se trata de cuentas por pagar, que pueden actuar como deuda por bienes o servicios.
También puede haber facturas de servicios públicos sin pagar, propiedades o equipos de alquiler, pero lo principal es que el período de reembolso obligatorio no debe exceder los tres meses.
Pasivos a mediano plazo
Dichos pasivos pueden incluir préstamos a corto plazo o préstamos. El período de reembolso puede ser de tres a seis meses.
Este grupo también puede incluir otras cuentas por pagar con vencimientos de hasta 6 meses.
Pasivos a largo plazo
Esto incluye la cuarta sección del balance general. Eso es todo pasivos a largo plazo préstamos y otros tipos de endeudamiento de una entidad jurídica a otras entidades comerciales.
La presencia de dicha deuda es una condición normal para el funcionamiento de cualquier empresa y no significa la presencia de solvencia negativa.
Compromisos permanentes
Podemos decir que esta es la deuda de la empresa con sus accionistas. Esta es la equidad de la organización. Esto incluye activos fijos. Tendrán que darse solo al cierre de la empresa.
Después de familiarizarnos con los grupos anteriores, consideraremos el método de su análisis y cómo calcular el coeficiente tecnológico. liquidez, así como otros indicadores.
Análisis de liquidez.
Si descubrió grupos de activos y pasivos, puede pasar a los principios de análisis de los componentes del indicador estudiado.
La liquidez del balance general se considera ideal si se cumplen las siguientes condiciones:
- El tamaño de los activos absolutamente líquidos es mayor que las obligaciones más urgentes.
- La cantidad de activos vendidos rápidamente excede el nivel de pasivos con urgencia media.
- El número de activos de movimiento lento es mayor que los pasivos a largo plazo.
- Los activos difíciles de vender son inferiores a las obligaciones permanentes de la empresa.
Si no se cumplen todas las condiciones, pero solo parcialmente, esta puede ser la primera señal de que la liquidez del balance no está a la altura.
Sin embargo, debe entenderse que para algunas industrias esta desviación es normal. Estos son, por ejemplo, sectores de la economía, lo que implica la existencia de una gran cantidad de propiedad que no le pertenece. En este caso, los pasivos a largo plazo siempre serán desproporcionadamente mayores que los activos de cualquier empresa.
Ratios de liquidez
Para comprender el nivel de solvencia, que es la empresa, puede utilizar factores especiales.
El primero en considerar es el coeficiente tecnológico. liquidez
También se llama el índice de liquidez total. Para el cálculo es necesario utilizar la siguiente fórmula: Ktekl. = activos corrientes / pasivos a largo plazo.
El coeficiente calculado de esta manera refleja la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones actuales únicamente a expensas de los activos corrientes. La liquidez actual se considera buena si el indicador está en un nivel de 1.5 a 2.5. Si el indicador es menor, entonces podemos hablar sobre una situación financiera peligrosa, y si es más de 2.5, esto indica el uso irracional de los fondos.
La razón de liquidez instantánea se calcula de la siguiente manera: Km.l. = (activos corrientes - existencias) / pasivos a largo plazo.
De esta manera, calculan la posibilidad de una liquidación rápida con deudas a corto plazo debido a activos altamente líquidos, con la excepción de las reservas. El valor del coeficiente se considera normal de 0.6 a 1.0.
Ratio de liquidez absoluto se puede calcular de la siguiente manera:= (efectivo + inversiones a corto plazo) / pasivos corrientes.
La liquidez absoluta de la empresa estará en un nivel normal si la relación es superior a 0.2. Cuanto más bajo es el valor, menos solvencia tiene una empresa.
Conclusión
Al llevar a cabo el análisis de liquidez de acuerdo con las fórmulas y recomendaciones mencionadas anteriormente, es posible extraer conclusiones completas y confiables sobre la posición actual de la empresa en el mercado, así como comprender y encontrar formas de resolver problemas de solvencia.
Pero no te olvides de la necesidad de calcular indicadores de estabilidad financiera, solvencia y otros que afectan el panorama general, mostrando la protección financiera y el atractivo de inversión de la empresa.
