Koeficijent ukupne likvidnosti: formula

Cjelokupni omjer likvidnosti ili koeficijent ukupne likvidnosti - ovo je omjer kratkotrajne imovine poduzeća i njegovih kratkoročnih obveza. Dakle, moguće je utvrditi koliko su dugotrajna imovina organizacije u stanju pokriti tekuće obveze.

Zašto je to potrebno?

Što je viši ukupni pokazatelj likvidnosti, to će biti više povjerenja u to da će moći otplaćivati ​​sve obveze tvrtke na štetu one imovine koja mu je na raspolaganju.

Prihvatljiv pokazatelj prilično je teško opravdati. Naravno, opći pokazatelj likvidnosti varira ovisno o specifičnom području aktivnosti poduzeća. Posebno je vrijedno napomenuti da je zbog različitih razloga, uključujući značajan udio svih vrsta teško prodate imovine, kao i trajanje operativnog ciklusa različitih građevinskih ili industrijskih poduzeća, potrebno osigurati veći koeficijent u odnosu na vrijednost prihvatljivu za poduzeća koja posluju u područjima opskrbe, trgovine i marketinga.

Kakav bi to trebao biti?

Vjeruje se da kada je ukupni omjer likvidnosti poduzeća niži od 2: 1, u ovom slučaju ona nema mogućnost da na vrijeme otplati sve obveze koje ima.

Značajan višak imovine nad obvezama (što je iznimno rijetka situacija za domaća poduzeća) sugerira da poduzeće ima prilično velik broj besplatnih resursa koje stvara iz svojih izvora. Zajmodavci smatraju takvu formaciju vlastiti obrtni kapital najrelevantnije. Govoreći s gledišta uspješnosti određenog poduzeća, značajno akumuliranje rezervi, kao i dodatno preusmjeravanje sredstava u potraživanja, često je posljedica činjenice da tvrtka ima nesavjesno upravljanje imovinom.

Što to utječe?

Opći pokazatelj likvidnosti, čija se obračunska formula može upotrijebiti u bilo kojem vremenskom razdoblju, ima pomalo pretjeran utjecaj na procjenu sposobnosti poduzeća da ispuni svoje obveze, a posebno nije najoptimalnija odluka da se koristi kao glavni kriterij za potencijalni bankrot tvrtke (ostale karakteristike su njegove derivata). Naravno, danas se taj omjer najčešće koristi. No glavna prednost koju ima zajednički pokazatelj likvidnosti (formula) je jednostavnost izračuna, a ne nekakva univerzalnost ili sveobuhvatnost, koju joj često pokušavaju pripisati.

Koja je vrijednost optimalna?

Praksa domaćih i stranih tvrtki pokazala je da ako neko ima koeficijent vrijednosti više od dva, onda je za industrijska poduzeća to vjerovatno izuzetak od pravila, jer postoji mnogo razloga iz kojih je vrijedno istaknuti glavni za domaća poduzeća - to je nedostatak kapitalnog kapitala, kao i potreba u smjeru rezultirajuće neto dobiti izravno na potrebe potrošnje.

mane

Opći pokazatelj likvidnosti bilance (formula) ima nekoliko nedostataka, a to su:

• Statična. Dobiveni pokazatelji izračunavaju se na temelju podataka iz bilance, koji pokazuju imovinsko stanje poduzeća prema njegovom stanju na određeni datum, kao rezultat koji su istodobni.U tom je pogledu potrebna detaljna analiza njihove dinamike u različitim vremenskim razdobljima.
• Mogućnost pretjerivanja. S tim u svezi, u sastav imovine mogu se uključiti sve vrste „mrtvih“ stavki, poput nelikvidnih zaliha raznih zaliha.
• Niski sadržaj informacija. Ako se koristi opći pokazatelj likvidnosti bilance (formula), prilično je teško predvidjeti buduće isplate ili novčane primitke, što je glavni zadatak analize trenutne solventnosti poduzeća.
• Mogućnost precijenjenja zbog potraživanja, što je nelikvidno. Budući da je nedavno nedostatak plaćanja postao masovni, dok je značajan dio potraživanja dospio, a određeni dio tog duga je vjerojatno da se neće naplatiti ili uopće neće biti plaćen, možemo reći da u stvari, dug kupaca se povećao u trenutnoj bilanci upravo zbog preniske platne discipline, a ne zato što se povećala poslovna aktivnost tvrtke.

Kako analizirati?

U početku morate pažljivo procijeniti sastav, kao i vrijeme nastanka duga, a zatim otkriti jesu li nekoliko vrsta duga, u kojima postoje značajne razlike u vremenu nastanka, kombinirane u jednom članku. Već nakon uzimanja u obzir, vrijednost stvarnih potraživanja će se prilagoditi, moći će se detaljno izračunati koeficijent (opći pokazatelj likvidnosti). Iz tog razloga, Međunarodni standardi financijskog izvještavanja, kao i oni koje je usvojilo Ministarstvo financija Rusije, ukazuju na to da je potrebno u potpunosti otkriti puni iznos financijskih obveza u zasebnoj objašnjenju.

Prikazivanje imovine u bilanci provodi se u pretežnoj većini slučajeva po njihovom početnom trošku, odnosno izravno u iznosu novca koji je akumuliran ili uplaćen u postupku kupnje ili proizvodnje određenog proizvoda. Tijekom inflacije, vođenje evidencije imovine u skladu s stvarnim troškovima može u konačnici dovesti do odstupanja između tržišne i knjigovodstvene vrijednosti imovine.

Vrednovanje zaliha

Uvjet povećanog opreza koji se uvodi u domaću praksu u pogledu vrednovanja zaliha, kao i njihova obvezna revalorizacija na kraju godine, ako je tržišna vrijednost manja od knjigovodstvene vrijednosti, u ovom slučaju ne dopušta da se riješi problem, jer u suvremenim tržišnim uvjetima inflacije trošak dionica je redoslijed veći u usporedbi s njihovim troškovima. Iz tog razloga, informacije o tekućoj imovini društva su iskrivljene, a omjer likvidnosti je podcijenjen.

Zbog toga je pri određivanju ukupnog pokazatelja likvidnosti bila izuzetno važno poštivati ​​upute PBU 5/98 u vezi s obveznim pružanjem informacija o tome koja je trenutna tržišna vrijednost dionica u bilješkama uz izvještaje, bez obzira je li ta procjena niža ili viša od bilance.

Što uzeti u obzir?

Vrijedno je napomenuti da sve preporučene vrijednosti pokazatelja uvijek treba pažljivo razmotriti i uzeti u obzir i opseg vaše tvrtke i karakteristike prometa dostupnog kapitala. Dakle, pod određenim uvjetima, omjer trajanja tekućeg operativnog ciklusa, kao i dospijeća obveza prema dobavljačima, vrijednost ovog pokazatelja može biti redoslijed niži od predviđenog, to jest, potreba za korištenjem vlastitog obrtnog kapitala je redoslijed manji od polovice tekuće imovine.Slična je situacija prilično uobičajena u praksi trgovačkih poduzeća, dok se općeniti pokazatelj likvidnosti građevinskog ili industrijskog poduzeća rijetko susreće.

Dakle, ako mehanički uspoređujemo vrijednost imovine i obveza, ne uzimajući u obzir osobitosti proizvodnih aktivnosti, kao i različite pojedinačne komponente kratkotrajne imovine i obveza, na kraju možemo narušiti pouzdanost procjene financijskog stanja poduzeća. Zbog toga se opći pokazatelj likvidnosti bilance poduzeća mora uzeti u obzir isključivo sa stanovišta analize njegove dinamike.

Gdje se koristi?

U vezi s tim, možemo zaključiti da su opseg i analitičke mogućnosti koje ima omjer likvidnosti mnogo veći od uobičajenih mudrosti. Detaljna analiza solventnosti poduzeća uključuje uporabu niza dodatnih alata pomoću kojih možete maksimalno povećati rezultate analize. Vrijedi napomenuti da su najvažnija pitanja koja će se morati razjasniti u postupku provođenja takve analize:

• Kvalitetni sastav tekuće obveze i dugotrajna imovina.
• Stopa prometa prisutne imovine, kao i stupanj njezine podudaranja sa stopom prometa svih obveza.
• Značajke računovodstvenih politika za vrednovanje članaka obveza i imovine.

Dakle, opći pokazatelj likvidnosti prikazuje samo osnovne podatke o stanju poduzeća, a za potpunu procjenu njegove solventnosti potrebno je provesti mnogo detaljniju studiju.

formula

Omjer likvidnosti izračunava se sljedećom formulom:

K_OL = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (Str₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

U postupku analize likvidnosti vrijednost ovog omjera trebala bi biti veća od 1, jer u protivnom tvrtka prognozira potencijalni bankrot.