Rapporto finanziario la dipendenza è uno dei segni di stabilità finanziaria dell'azienda. La sostenibilità finanziaria mostra la capacità dell'azienda di lavorare e migliorare, pur mantenendo un equilibrio tra attività e passività. Una società può essere definita finanziariamente stabile se i suoi flussi di cassa sono ottimali ed equilibrati, ci sono risorse finanziarie sia per lo svolgimento delle attività correnti sia per la copertura dei prestiti ricevuti. Questa società sarà definita attraente per gli investimenti e presenta un livello accettabile di rischio per i proprietari.
definizione
Il rapporto di dipendenza finanziaria descrive il livello di dipendenza dell'azienda dai prestiti di terzi. Questo indicatore è l'inverso dell'indicatore di concentrazione dei fondi propri. L'aumento del rapporto dimostra un aumento del livello dei prestiti esterni nel finanziamento delle imprese. Una riduzione a uno indica che la società è interamente finanziata dai suoi proprietari. L'analisi del coefficiente è comprensibile e semplice: se va 1,25, ciò significa che a 1,25 rubli investiti nelle attività dell'azienda, 0,25 rubli. sono presi in prestito.
Viene anche chiamato l'indicatore in questione coefficiente di autonomia. Viene spesso utilizzato in pratica, poiché è conveniente per l'uso nell'analisi fattoriale deterministica.
Il rapporto di dipendenza finanziaria mostra il livello della capacità dell'azienda di coprire tutti i suoi debiti nella vendita di attività.
Ciò che influenza la stabilità finanziaria
Il rapporto di dipendenza finanziaria è uno degli indicatori del benessere finanziario dell'azienda.
La stabilità finanziaria dimostra la capacità dell'azienda di lavorare e migliorare, pur mantenendo un equilibrio tra attività e passività. Una società può essere definita finanziariamente stabile se i suoi flussi di cassa sono ottimali ed equilibrati, ci sono risorse finanziarie sia per lo svolgimento delle attività correnti sia per la copertura dei prestiti ricevuti. Questa società sarà definita attraente per gli investimenti e presenta un livello accettabile di rischio per i proprietari. La posizione finanziaria dell'azienda dipende da tali fattori:
- importo del patrimonio netto;
- livello di qualità delle attività;
- dimensione delle entrate e stabilità della sua ricevuta;
- indicatore di redditività, tenendo conto del rischio finanziario e operativo;
- rapporto di liquidità;
- la capacità di attrarre rapidamente prestiti esterni.
Insieme a questo, gli ultimi due rapporti dipendono dalla stabilità finanziaria.
Con l'aumento del livello dei prestiti di terzi con il finanziamento dell'impresa, la solvibilità della società diminuisce. Ciò significa un basso livello di indipendenza finanziaria della società. Il rapporto di dipendenza finanziaria mostra e influenza la qualità delle relazioni con istituti bancari e partner.
Insieme a questo, l'impressionante quantità di capitale proprio presente nelle attività dell'azienda non dimostra il successo del suo sviluppo. La redditività aumenta quando si utilizzano non solo risorse proprie, ma anche prese in prestito. Pertanto, è importante scegliere il miglior rapporto tra la quota di prestiti e le risorse proprie dell'azienda.
Come calcolare il coefficiente di dipendenza finanziaria
La formula per il calcolo è la seguente:
Totale attività (passività) / patrimonio netto
O così:
KZ = ЗК / СК
dove SK è equità;
ZK - capitale preso in prestito.
Inoltre, l'indicatore può essere calcolato utilizzando le linee di bilancio:
Come calcolare il coefficiente di dipendenza finanziaria dallo stato patrimoniale = (riga 1400 modulo 1 + riga 1510 modulo 1 + riga 1520 modulo 1 + riga 1550 modulo 1) / riga 1300 modulo 1.
Metodi per il calcolo dell'indicatore
Per calcolare l'indicatore, vengono utilizzati tre metodi principali:
- Uno studio sulla liquidità della proprietà aziendale (attività).
- Lo studio della mobilità dei rendiconti finanziari (la distribuzione degli elementi di reporting in base alla loro fattibilità e lo studio del rapporto tra attività e passività)
Lo studio dell'azienda, la sua capacità di pagare sui prestiti. Qui si forma anche un bilancio comparativo (analitico), viene effettuata una valutazione dei rapporti di attività commerciale, ecc.
Questi metodi ti permetteranno di studiare in modo ottimale e completo il coefficiente di dipendenza finanziaria.
Il valore standard dell'indicatore dovrebbe essere compreso tra 0,7. Se supera, la società aumenta la sua dipendenza da risorse prese in prestito da terzi.
Interpretazione del rapporto di dipendenza finanziaria
Il coefficiente di dipendenza finanziaria considerato dimostra la dipendenza dell'azienda da fonti di finanziamento di terzi.
Una forte dipendenza da fonti esterne rischia di influire negativamente sulla posizione della società con una diminuzione delle vendite, poiché il costo del pagamento degli interessi sui prestiti è un costo costante che la società non può ridurre in proporzione alla diminuzione delle vendite.
Inoltre, un alto tasso di dipendenza porterà presto al fatto che la società avrà difficoltà ad attrarre nuovi prestiti con una percentuale media sul mercato, soprattutto in periodi di crisi.
Pratica estera
Per quanto riguarda il livello di attrarre prestiti esteri, ci sono opinioni diverse nella pratica delle compagnie straniere. Il più popolare è che il livello di equità nell'ammontare totale delle fonti di prestiti a lungo termine dovrebbe essere abbastanza consistente, mentre il livello inferiore è del 60% (0,6). Se la barra è inferiore, il rendimento del capitale personale non raggiungerà più i valori ottimali.
Valore dell'indicatore crescente
È importante comprendere che tutte le azioni volte a ridurre l'indicatore "Rapporto di dipendenza finanziaria dell'equità" sono considerate positive nell'analisi economica. In altre parole, qualsiasi impresa si adopererà per aumentare la quota delle proprie risorse al fine di aumentare la stabilità delle operazioni. Va notato che l'aumento della quantità di risorse finanziarie a causa dell'attrazione di prestiti a basso costo è considerato una soluzione positiva e competente. Per ottenerli, abbiamo bisogno di un rapporto di dipendenza finanziaria, la cui formula semplifichi l'esecuzione di calcoli competenti e tragga conclusioni.
Di conseguenza, l'indicatore in questione dimostra un valore finanziario che descrive la dipendenza dell'azienda dalle risorse prese in prestito. Il rapporto di dipendenza finanziaria, il cui valore normativo dovrebbe rientrare nel quadro di 0,5-0,7 pp, è calcolato come rapporto tra i volumi di capitale proprio e quello preso in prestito.
