Un'analisi economica corretta dovrebbe basarsi sullo studio di tutti gli indicatori necessari, altrimenti le conclusioni ottenute dalla parte non corrisponderanno alla realtà.
Quando si considerano la stabilità finanziaria, la solvibilità e l'attrattiva degli investimenti, le imprese devono calcolare e analizzare la propria liquidità. Ciò viene fatto al fine di comprendere meglio la capacità di adempiere agli obblighi a breve e a lungo termine.
Il concetto e l'essenza della liquidità
Prima di iniziare ad analizzare i tipi, oltre a condurre qualsiasi analisi, vale la pena comprendere il concetto stesso e l'essenza dell'indicatore.
La liquidità è la cosiddetta capacità di un'impresa di estinguere tutti i suoi obblighi entro un determinato periodo di tempo. Ciò significa che, avendo determinato questo indicatore, possiamo trarre delle conclusioni sulla possibilità di accordi con creditori, locatari e fornitori per le risorse attualmente disponibili.
Inoltre, spesso questo concetto è inteso proprio come la liquidità del bilancio. Questo non è un errore, poiché l'analisi dell'indicatore consiste precisamente nello studio dei gruppi di bilancio, ma ne parleremo più avanti.
Per comprendere meglio la domanda: "La liquidità è cosa?", Lo scopriremo con il seguente esempio.
Esempio concreto
Esiste un'impresa attiva per la produzione di bottiglie di plastica. Immagina di avere un prestito e una fattura non pagata da un fornitore di plastica. Inoltre, la società affitta un ufficio e impianti di produzione.
In questo caso, eseguendo un'analisi di liquidità, sarà possibile dire con quale rapidità la società sarà in grado di regolare i conti con fornitori, inquilini, creditori e a spese di quali dei suoi beni, se tutti improvvisamente richiedono un pagamento immediato.
Questo è ciò che caratterizza questo indicatore.
In altre parole, la liquidità è un indicatore che indica la possibile velocità di vendita di attività di imprese di diversi gruppi per il rapido rimborso di tutti i loro obblighi.
Gruppi di attività
Il profilo di liquidità è influenzato da attività che si differenziano per i tempi di vendita e la possibilità di vendita rapida.
I seguenti gruppi possono essere distinti per le attività del bilancio dell'impresa:
- Assolutamente liquido.
- Rapidamente implementato
- Lentamente implementato.
- Difficile da implementare.
I seguenti gruppi di passività possono anche essere distinti per passività:
- Il più urgente.
- Possedere una media urgenza.
- A lungo termine.
- Permanente.
Consideriamo ogni gruppo in modo più dettagliato.
Attività assolutamente liquide
Questo gruppo include tali beni dell'impresa che possono essere recuperati istantaneamente. Ad esempio, si tratta di disponibilità liquide, crediti a breve termine e altri investimenti finanziari con poco tempo.
Tali attività sono caratterizzate da assoluta liquidità. Ciò significa che possono essere utilizzati per rimborsare urgenti e passività correnti senza perdere il loro valore.
Attività di vendita rapida
Questi includono crediti con scadenza inferiore a 1 anno e attività correnti con un breve periodo di conversione in contanti.
Intendono quei fondi dell'impresa che non possono essere convertiti istantaneamente in denaro - ci vuole tempo. Tuttavia, rispetto ai seguenti due gruppi, il loro periodo di attuazione è molto più breve.
Beni lenti
Questo gruppo comprende crediti a lungo termine (più di un anno), scorte dell'impresa nei magazzini, imposta sul valore aggiunto e altre attività dell'impresa, la cui attuazione richiede un tempo sufficientemente lungo.
Tali attività sono considerate a bassa liquidità.
Attività difficili da vendere
Questo gruppo ha raccolto risorse, il cui periodo di attuazione è molto lungo. Questi includono tutte le attività non correnti dell'impresa: immobilizzazioni, investimenti finanziari a lungo termine, ecc.
In genere, tali beni non sono coinvolti in un fatturato di produzione, ma in diversi.La perdita di tali risorse minaccia la società a fermare la produzione o il fallimento.
Successivamente, procediamo a considerare il raggruppamento di riserve per grado di liquidità.
Gli obblighi più urgenti
Questo gruppo include tali passività che devono essere rimborsate entro un periodo massimo di tre mesi. Si tratta di debiti, che possono fungere da debito per beni o servizi.
Potrebbero esserci anche bollette non pagate, proprietà o attrezzature in affitto, ma la cosa principale è che il periodo di rimborso obbligatorio non dovrebbe superare i tre mesi.
Passività a medio termine
Tali passività possono comprendere prestiti o prestiti a breve termine. Il periodo di rimborso può variare da tre a sei mesi.
Questo gruppo può includere anche altri debiti con scadenza fino a 6 mesi.
Passività a lungo termine
Ciò include la quarta sezione del bilancio. Questo è tutto passività a lungo termine prestiti e altri tipi di indebitamento di una persona giuridica verso altre entità commerciali.
La presenza di tale debito è una condizione normale per il funzionamento di qualsiasi impresa e non significa la presenza di solvibilità negativa.
Impegni permanenti
Possiamo dire che questo è il debito dell'azienda verso i suoi azionisti. Questa è l'equità dell'organizzazione. Ciò include le immobilizzazioni. Dovranno essere dati solo alla chiusura dell'impresa.
Dopo aver acquisito familiarità con i gruppi di cui sopra, considereremo il metodo della loro analisi e come calcolare il coefficiente tecnologico. liquidità, nonché altri indicatori.
Analisi di liquidità
Se hai individuato gruppi di attività e passività, puoi passare ai principi di analisi dei componenti dell'indicatore studiato.
La liquidità di bilancio è considerata ideale se sono soddisfatte le seguenti condizioni:
- La dimensione delle attività assolutamente liquide è maggiore delle obbligazioni più urgenti.
- La quantità di attività vendute rapidamente supera il livello di passività con media urgenza.
- Il numero di attività a movimento lento è maggiore delle passività a lungo termine.
- Le attività difficili da vendere sono inferiori alle obbligazioni permanenti dell'impresa.
Se non tutte le condizioni sono soddisfatte, ma solo parzialmente, questo potrebbe essere il primo segnale che la liquidità del bilancio non è all'altezza.
Tuttavia, si dovrebbe comprendere che per alcune industrie questa deviazione è normale. Questi sono, ad esempio, settori dell'economia, che implicano l'esistenza di una grande quantità di proprietà che non gli appartiene. In questo caso, le passività a lungo termine saranno sempre sproporzionatamente maggiori di qualsiasi attività aziendale.
Rapporti di liquidità
Per comprendere il livello di solvibilità, che è l'impresa, è possibile utilizzare fattori speciali.
Il primo da considerare è la tecnologia dei coefficienti. liquidità.
È anche chiamato il rapporto di liquidità totale. Per il calcolo è necessario utilizzare la seguente formula: Ktekl. = attività correnti / passività a lungo termine.
Il coefficiente così calcolato riflette la capacità dell'azienda di adempiere alle proprie obbligazioni attuali esclusivamente a spese delle attività correnti. La liquidità attuale è considerata buona se l'indicatore è compreso tra 1,5 e 2,5. Se l'indicatore è inferiore, possiamo parlare di una situazione finanziaria pericolosa e, se superiore a 2,5, ciò indica l'uso irrazionale dei fondi.
Il rapporto di liquidità istantanea è calcolato come segue: Km.l. = (attività correnti - scorte) / passività a lungo termine.
In questo modo, calcolano la possibilità di un rapido regolamento con debiti a breve termine a causa di attività altamente liquide, ad eccezione delle riserve. Il valore del coefficiente è considerato normale da 0,6 a 1,0.
Rapporto di liquidità assoluta può essere calcolato come segue:= (liquidità + investimenti a breve termine) / passività correnti.
La liquidità assoluta dell'impresa sarà a un livello normale se il rapporto è superiore a 0,2. Più basso è il valore, minore è la solvibilità di un'azienda.
conclusione
Effettuando l'analisi della liquidità secondo le formule e le raccomandazioni sopra menzionate, è possibile trarre conclusioni complete e affidabili sull'attuale posizione dell'impresa sul mercato, nonché comprendere e trovare modi per risolvere i problemi di solvibilità.
Ma non dimenticare la necessità di calcoli indicatori di stabilità finanziaria, solvibilità e altre che incidono sul quadro generale, dimostrando la protezione finanziaria e l'attrattiva per gli investimenti dell'azienda.
