La leva di comando (o, come viene anche chiamata, di comando più vivace) è una delle principali indicatori economici. Non solo offre l'opportunità di valutare la situazione attuale, ma è anche attivamente utilizzato nelle previsioni. Forse la leva operativa più importante è nel contesto dell'identificazione dei rischi economici in un determinato periodo.
Leva di comando - Definizione
Esistono molti criteri diversi in base ai quali è possibile determinare le condizioni economiche di un'impresa. Pertanto, la leva operativa è un indicatore che dimostra la dipendenza delle dinamiche delle variazioni del tasso di profitto sulle entrate. Un ruolo importante qui è svolto da un concetto come il punto di pareggio, che indica l'importo minimo di entrate che copre tutti i costi di produzione. Vale anche la pena considerare i fattori che influenzano la dinamica del secondo indicatore. Queste possono essere sia fluttuazioni dei prezzi che variazioni del volume della domanda.
Il concetto di leva operativa è indissolubilmente legato alla quota di costi fissi nei costi di produzione totali. Questo è ciò che determina la sensibilità della dimensione del profitto all'indicatore delle entrate. Più basso costi fissi più attiva è la dinamica del primo valore rispetto al secondo.
Caratteristiche della leva di comando
Un indicatore come una leva di comando è caratterizzato da una serie di caratteristiche distintive. Tra questi, vale la pena evidenziare quanto segue:
- Determinare l'effetto della leva operativa sarà appropriato solo se l'organizzazione nelle sue attività ha superato il punto di pareggio. Ciò può essere spiegato dal fatto che, indipendentemente dall'ammontare delle entrate percepite, la società è tenuta a pagare spese costanti.
- All'aumentare del volume delle vendite dei prodotti e, di conseguenza, dei ricavi, l'importanza della leva operativa diminuisce gradualmente. Poiché la società ha già superato il livello zero (break-even), anche il profitto con la crescita del reddito aumenterà continuamente. E viceversa.
- Il rapporto tra profitto e leva operativa è l'opposto. Pertanto, possiamo dire che questo indicatore in qualche modo allinea i valori di redditività e rischio.
- L'effetto della leva operativa è valido solo a breve termine. Ciò può essere spiegato dal fatto che i costi fissi stanno gradualmente cambiando a causa delle fluttuazioni tariffarie e di altri fattori.
Tecniche per ridurre i costi fissi
Al fine di ridurre la quota di costi fissi nel loro importo totale, è possibile utilizzare le seguenti tecniche:
- riduzione dei costi di manutenzione dell'apparato amministrativo;
- la vendita o il leasing di attrezzature inattive al fine di ridurre i costi di ammortamento e manutenzione;
- al fine di non gravare il budget con una grande quantità di spese, è possibile noleggiare macchine di produzione;
- risparmio di risorse e riduzione delle bollette.
Come risparmiare sui costi variabili
Poiché i costi variabili incidono anche sull'indicatore finale della leva operativa, è necessario adottare alcune misure per ridurli nella produzione:
- riduzione del personale dovuta all'automazione di tutti i processi o aumentare la produttività del lavoro in altri modi;
- razionalizzazione del magazzinaggio riducendo le scorte, che ridurrà il costo della loro conservazione e manutenzione;
- revisione del sistema logistico a favore di metodi di fornitura più redditizi.
Calcolo della leva
Permette di valutare la variazione del profitto come percentuale delle fluttuazioni dei costi e dei ricavi, un indicatore come la leva operativa. La sua formula è il rapporto tra profitto marginale e profitto, che è stato ricevuto prima di dedurre i pagamenti di interessi corrispondenti. Possiamo dire che questa è una caratteristica della variazione del profitto per ogni punto percentuale di vendite in aumento.
Esiste un altro modo per calcolare la leva di comando. La formula sarà valida per quelle aziende che producono una vasta gamma di articoli. Quindi, questo indicatore viene calcolato come rapporto tra:
- la differenza tra entrate e costi variabili;
- la differenza di entrate, costi variabili e costi fissi.
Se il capo dell'impresa comprende appieno il meccanismo d'azione di questo indicatore, allora ha la capacità di manipolare i costi per aumentare il valore dell'indicatore di profitto.
Proprietà della leva di comando
Questo indicatore ha le seguenti proprietà:
- l'impatto e le dimensioni della leva operativa sono direttamente proporzionali ai costi fissi e inversamente proporzionali alle variabili;
- l'indicatore più elevato della leva operativa è quando il volume delle vendite dei prodotti è vicino al punto di pareggio (ciò indica un livello elevato di rischio);
- nonostante il basso valore della leva operativa sia caratterizzato da un piccolo rischio, vale la pena notare che anche in questo caso non si prevedono profitti significativi.
La forza della leva
La forza dell'impatto della leva operativa dipende da quale sia la quota di costi fissi nei costi totali dell'impresa. Questo è uno degli indicatori più importanti, in base al quale è possibile determinare il livello di rischio dell'attività imprenditoriale. Riflette le fluttuazioni degli utili a seconda delle vendite e dei ricavi. Per determinare questo indicatore, devi prima calcolare il reddito marginale.
La forza della leva operativa è determinata in base alla quantità specifica di prodotti fabbricati. Quindi, puoi determinare il rischio di perdere profitti a causa delle differenze nelle vendite. Possiamo dire che la forza della leva operativa e la probabilità di incorrere in perdite sono direttamente proporzionali.
Il calcolo dell'indicatore della leva operativa è una necessità oggettiva per condurre un'analisi qualitativa dell'impresa. Ti consentirà di identificare tempestivamente tutti i rischi e le carenze nell'organizzazione delle vendite al fine di ridurre al minimo la probabilità di perdite finanziarie e fallimento.
Opzioni di leva
Esistono diverse opzioni in base alle quali è possibile calcolare questo indicatore. Pertanto, la leva di comando è uguale a:
- il rapporto tra costi fissi e variabili, che influisce in modo significativo sulla redditività dell'impresa;
- il rapporto tra il tasso di variazione degli utili non distribuiti e il volume delle vendite di prodotti commerciali;
- il rapporto tra profitto e una categoria costante di spese.
Vale la pena notare che un aumento delle attività dell'impresa dovuto alla ricezione di fondi aggiuntivi provoca sempre un aumento dell'indice operativo più vivace.
Come funziona la leva di comando
L'impatto della leva operativa riflette il rischio imprenditoriale. Nel caso in cui questo indicatore sia elevato, per ogni riduzione percentuale dell'importo delle entrate si verifica una significativa riduzione degli utili. è anche importante considerare l'impatto dei costi fissi. Pertanto, nel caso in cui la leva operativa sia sufficientemente elevata per le grandi imprese, dovrebbero fare attenzione.Con la minima fluttuazione dell'economia, la solvibilità dei clienti diminuirà drasticamente e il livello dei costi fissi rimarrà allo stesso livello o addirittura aumenterà.
L'impatto della leva operativa deve essere valutato in tutte le fasi del ciclo di vita del prodotto. Ciò consentirà una risposta tempestiva ai cambiamenti nell'economia. Pertanto, il management sarà in grado di manipolare i costi fissi e variabili al fine di portare la leva operativa al livello ottimale.
Il calcolo dell'effetto della leva di comando
La base di questo indicatore è il rapporto tra costi fissi e variabili in relazione all'entità del risultato finanziario. Vale la pena notare che i profitti e i ricavi variano in modo diverso a causa della disponibilità di pagamenti obbligatori per le utenze, l'ammortamento e così via. Possiamo dire che il risultato finanziario dipenderà maggiormente dal livello di reddito, maggiori saranno i costi fissi.
Per tutto quanto sopra, la leva operativa è pari al rapporto tra crescita degli utili e crescita dei ricavi. L'indicatore così calcolato aiuta a prevedere il risultato finanziario in base alle fluttuazioni dell'importo del reddito e dei costi fissi.
Sostenibilità economica dell'impresa
Ogni manager efficace deve avere familiarità con i metodi di calcolo della leva operativa al fine di essere in grado di valutare la sostenibilità economica dell'impresa e di avere un impatto su di essa nel tempo. Questa tecnica consente di valutare la situazione in modo accurato e tempestivo senza la preparazione di report dettagliati. C'è un'opportunità per adattare il volume delle vendite e il livello dei costi al fine di massimizzare i profitti. In questo contesto, devono essere considerati i seguenti fattori:
- nonostante i costi fissi possano spostare il punto di pareggio, la loro modifica non ha alcun effetto sul profitto marginale;
- i costi variabili non solo cambiano il valore di pareggio, ma possono anche avere un impatto significativo sul profitto;
- se il cambiamento è diverso tipi di costi accade allo stesso tempo, quindi il livello zero si sposterà significativamente di grafico di pareggio;
- i prezzi hanno un impatto significativo sul profitto marginale.
Ipotesi chiave
Nel calcolo della leva operativa, oltre a condurre un'analisi adeguata della produzione, vengono utilizzate le seguenti ipotesi di base:
- tutti i costi dell'impresa possono essere chiaramente suddivisi in fissi e variabili (in alcuni casi i gestori ricorrono a una classificazione approssimativa);
- la società è impegnata nella produzione di un tipo di prodotto (se i prodotti sono fabbricati in assortimento, non dovrebbe essere modificato durante l'intero periodo di riferimento);
- sia i costi che i ricavi dovrebbero dipendere direttamente dal volume di produzione;
- al termine del periodo di riferimento, le scorte di prodotti finiti non dovrebbero rimanere (dovrebbero essere vendute per intero);
- tutti gli indicatori, ad eccezione della scala di produzione, dovrebbero rimanere costanti o la loro dispersione dei loro valori nel tempo dovrebbe essere insignificante (questo vale per il livello dei prezzi, la produttività del lavoro, la componente di assortimento e così via);
- l'analisi operativa è applicabile solo per un breve periodo (non più di un anno), durante il quale i costi fissi non cambiano in modo significativo.
Cosa riflette l'indicatore
La leva operativa dà un'idea dei seguenti punti nelle attività dell'impresa:
- il livello di efficienza economica per un indicatore di vendita specifico (a questo proposito, è possibile pianificare il volume delle vendite che consente di raggiungere la dimensione desiderata del profitto marginale);
- determinazione dei volumi di vendita che garantiranno la piena copertura di tutti i costi di produzione (ovvero il raggiungimento del livello di pareggio);
- la formazione di riserve di solidità finanziaria conformemente all'indicatore di rischio economico;
- l'impatto di ogni singolo indicatore di performance aziendale sul livello di profitto finale.
Un'analisi operativa a pieno titolo ti consente di studiare più a fondo le funzionalità dell'azienda. Inoltre, consente di rispondere rapidamente ai cambiamenti dell'ambiente interno ed esterno al fine di ridurre il rischio di perdite economiche.
Risultati chiave
Il ruolo della leva finanziaria nell'analisi delle attività di un'impresa manifatturiera non può essere sottovalutato. Questo indicatore aiuta a stabilire una chiara relazione tra profitto e reddito, nonché i principali tipi di costi. Ciò aiuta il management a rispondere rapidamente a determinati cambiamenti nell'ambiente interno o esterno al fine di evitare significative perdite finanziarie. Un altro punto importante nel calcolo della leva operativa è la sua relazione con il livello di rischio economico. Sarà maggiore, maggiore sarà la leva finanziaria. In genere, il valore massimo viene osservato nei casi in cui la vendita di prodotti è approssimativamente uguale al livello di pareggio.
