פעולות המרה הן ... סוגי פעולות המרה

פעולות המרה הן עסקאות של ארגונים פיננסיים הקשורים להחלפת מטבע או המרה. לעתים קרובות זה קורה בגלל רישום עסקאות לרכישה או מכירה של מטבע בכל צורה שהיא (תשלומים במזומן או ללא מזומנים). ניתן לבצע עסקאות באופן מיידי (המונח אינו עולה על 2 ימי בנקאות) או לאחר תקופה מסוימת (חלפו יותר משני ימי עבודה בנקאיים מאז העסקה).

מונחים והגדרות

פעולות המרה הן עסקאות של משתתפים שוק מט"ח. מה המהות שלהם? יש חילופי סכום מסוים במטבע של מדינה אחת עבור שטרות של מדינה אחרת. בעסקה זו נקבעים התאריך והשיעור.

משתתפי השוק העיקריים הם מטבעות הנסחרים בחופשיות בשוק מט"ח. העיקריים שבהם הם:

• דולר אמריקאי
• כסף בגוש האירו;
• פרנק שוויצרי
• לירה שטרלינג (אנגליה);
• ין יפני.

סוגי פעולות המרה:

1. מבצעים מיידיים.
2. מבצעים שוטפים (או ספוט).
3. פעולות קדימה.

משתתפי מבצע

משתתפים מסוג זה מבצעים פעולות המרה:

1. מבנה בנקאות מסחרית. הם מהווים את עיקר העסקאות הללו. שאר המשתתפים מחזיקים כאן חשבונות ומבצעים את כל העסקאות הנדרשות. פעולות המרה מכסות חלק גדול מהדרישות בשוק בעסקאות מטבע, והן מציעות את שירותיהן לבנקים אחרים.
2. בנק מרכזי עליו לשלוט על היתרות במטבע חוץ, לממש התערבויות במט"ח המשפיעים על שער החליפין. הבנק המרכזי מופקד על בקרת רמת שיעורי ההפקדה הרשומים במטבע ארצו.
3. המרת מטבע. תפקידיו: לגבש את שער החליפין המקובל על השוק, וכן לבצע פעולות חליפין עבור ישויות משפטיות.
4. מדינה. ברוב המקרים זה מעורב ישירות בשליטה על שער החליפין.
5. חברת תיווך מטבע. כאן תוכלו למצוא משתתפים בעסקאות למכירת חוזים. עבור פעולות מטבע המרה, מתווכים אלה גובים אחוז מסוים.
6. חברת סחר חוץ. חשוב שלארגון זה יהיה מטבע לביצוע התנחלויות עם צדדים נגדים, ולכן יש ביקוש קבוע מצידם. יחד עם זאת, היבואנים תמיד מחפשים כיצד לרכוש מטבע בשיעור הטוב ביותר, וחשוב שהיצואנים ימכרו את הסכום שנותר.
7. אדם פיזי. מצידם יש מגוון רחב של פעולות שונות עם מטבע.

חשוב לקחת בחשבון את הזמן

במהלך העסקה נבדלים שני תאריכים:

- רגע העסקה.

- רגע ביצועו. במילים אחרות, כאשר הכסף הועבר פיזית.

בנקים, שער החליפין הנפוץ ביותר, מתקשרים לתאריך הערך ביום בו עזב הכסף את החשבון. במקרה של עסקאות ללא מזומנים, זהו המספר בו הוחלף הכסף בפועל למטבע. רק ימי עסקים נלקחים בחשבון.

בהתאם למועד הערך, פעולות ההמרה מסווגות. זהו מנהג עולמי.

משלוח מיידי

הרוב המכריע של העסקאות מתבצע במשלוח מיידי. התכונה שלהם: תאריך ביצוע העסקה חופף ליום ביצועו.

המוכר מספק את המטבע במקסימום ביום השני לאחר חתימת החוזה (כמובן שנלקחים בחשבון ימי העבודה של הבנק). פעולות אלה יכולות להיות מכמה סוגים:

• "טוד." הפעולות שמתקיימות היום (השם בא מהאנגלית. היום). תאריך הערך שווה למועד העסקה.
• "טום." העסקה של מחר (מהאנגלית. מחר). תאריך ערך - למחרת יום ביצוע העסקה.

שוק ספוט

פעולות ההמרה השוטפות מתבצעות על בסיס ספוט. כאן תאריך הערך שווה ליום השני ממועד ביצוע העסקה. התרגול העולמי מכנה שוק זה.

התנאים לפעולות במקום נוחים למדי עבור המשתתפים. במהלך יום העבודה הנוכחי (או הבא) תוכלו לאסוף לאט את חבילת המסמכים המלאה, לייצר מסמכי תשלום עבור המבצע.

המתודולוגיה לביצוע עסקאות אלה מורכבת במעבר מספר שלבים:

1. מכינה. כאן מתבצע מחקר של מצבם הנוכחי של שוקי המטבעות, נקבע כיוון התנועה של כל המטבעות המשתתפים בעסקאות חליפין. על סמך התוצאות שהתקבלו נוצר שער חליפין ממוצע.
2. אנליטי. אנו חוקרים את הדינמיקה של שיעורים כספיים. לאחר קביעת עמדת הבנק עבור כל אחד מהם סוג המטבע (להגדיל או להקטין). סכום הפעולה נקבע, התעריף קבוע.
3. סיכום. הפעולה עוברת דרך החשבונות ונרשמת במסמכים.

שוק עסקות קדימה

פעולות המרה אלה הינן פעולות עם שער חליפין ידוע ומאושר בעבר. עסקאות מבוצעות בזמן הנוכחי (היום), אולם תאריך הערך מתעכב לתקופה בלתי מוגבלת.

מטרות עסקאות מסוג זה הן יצירת כרית אוויר מסוימת מעליות בשער החוץ וייצור הכנסות מספקולציות.

פעולות קדימה הן:

• על הסף - פעולת העתקה בודדת. תאריך הערך כאן שונה מתאריך הנקודה. אם אחד ממטבעות העסקה מצוטט מעל עסקת ספוט, יש לו פרמיה. אם להפך, אז יש לה הנחה. השיעור לטווח, בו נלקחים בחשבון הנחה או פרמיה, נקרא "שער על הסף".
• פורוורד עוסק באופציה. אלה פעולות בהן יום האספקה ​​אינו קבוע. לכל משתתף יש אפשרות לקבוע תנאים מתאימים למילוי התחייבויות. משתתף אחר מקבל בונוס בגין זכות זו, שסכומה תלוי לאורך משך האופציה, בהפרשי חליפין בעת ​​חתימת החוזה. תאריך המסירה לא מסומן בשום מקום, רק נקבעה התקופה בה חייבים להתקיים תנאי החוזה. כאשר האופציה היא אצל הקונה, הוא יחכה עד שהמטבע בשוק יתייקר ואז הוא ירכוש אותו בשיעור נמוך יותר, המצוין בחוזה. המוכר, להיפך, יחכה עד ששער המטבע בשוק הספוט יירד, אז הוא יוכל למכור אותו בשיעור הגבוה מזה שנקבע בחוזה.
• החלף עסקאות. זוהי אחת השיטות העיקריות לביטוח סיכונים, אשר מורכבת בביצוע עסקאות הפוכות (גידור). אלה עסקאות הפוכות, חשוב להבין שעסקה אחת תהיה במקום, השנייה - קדימה. החלפה היא שילוב של מסחר במזומן ועסקאות נגזרות.

סיכוני בנק

פעולות בנקאיות להמרה אינן מבוצעות בסיכון גבוה. הבה נבחן אותם ביתר פירוט:

• כלכלי. תנודות במטבעות משפיעות על ערך הנכס, הן לטוב ולרע.
• סיכוני תרגום. קשורה להבדל בחשבונאות במטבע חוץ של נכסי בנק.

• סיכוני עסקאות. הם מופיעים, מכיוון שלא ניתן לקבוע את עלות המבצע להחלפת המטבע הלאומי במטבע של מדינה אחרת בעתיד. במהלך תנודתיות של קורסים, חשוב לבחור במטבע החוזה האופטימלי כדי להגן מפני סיכון זה.

הפחתת סיכונים

לבנקים, אשר המטבע שלהם מוחלף באופן קבוע, יש סיכוי להפחית סיכונים ביישום פעולות חליפין באמצעות:

• הסתייגויות מגן. תנאים בחוזה המרמזים על סקירה של תנאי החוזה במהלך ביצועם.
• הזמנות זהב. השימוש במטבע בטחונות זהב.
• סעיפי מטבע. בחוזה נאמר כי הסכום יהיה תלוי בתנודות בשער החליפין.

פעולות חליפין בגישה מוסמכת ופיזור סיכונים מועילות. עם זאת, כדי לנהל אותם אתה צריך ידע בשוק מט"ח, תכונות העבודה של לא רק בנקים, אלא גם כל משתתפי השוק.