global raportul de lichiditate sau altceva raportul total de lichiditate - acesta este raportul dintre activele curente ale companiei și datoriile pe termen scurt ale acesteia. Astfel, este posibil să se determine cât de activele curente ale organizației pot acoperi oricare pasive curente.
De ce este nevoie?
Cu cât este mai mare indicatorul general de lichiditate, cu atât va avea mai multă încredere că va putea rambursa toate obligațiile companiei în detrimentul acelor active disponibile.
Este destul de dificil să justificați indicatorul acceptabil. Desigur, indicatorul general de lichiditate va varia în funcție de domeniul specific de activitate al întreprinderii. În special, este de remarcat faptul că, din diferite motive, inclusiv proporția semnificativă a tuturor tipurilor de active greu de vândut, precum și durata ciclului de funcționare a diferitelor întreprinderi de construcții sau industriale, este necesar să se asigure un coeficient mai mare în comparație cu valoarea acceptabilă pentru întreprinderile care operează în domeniile de aprovizionare, comerț și marketing.
Cum ar trebui să fie?
Se crede că atunci când raportul global de lichiditate al unei companii este sub 2: 1, atunci în acest caz nu are capacitatea de a rambursa complet toate obligațiile pe care le are la timp.
Un exces semnificativ de active peste pasive (care este o situație extrem de rară pentru întreprinderile interne) sugerează că compania are un număr destul de mare de resurse gratuite pe care le generează din sursele sale. Creditorii consideră o astfel de formație capital propriu de lucru cele mai relevante. Vorbind din punct de vedere al performanței unei anumite întreprinderi, o acumulare semnificativă de rezerve, precum și o deviere suplimentară a fondurilor în conturile de primit, se datorează adesea faptului că compania are o administrare ineptă a activelor.
Ce afectează?
Indicatorul general de lichiditate, a cărui formulă de calcul poate fi utilizată în orice perioade de timp, are o influență oarecum exagerată asupra evaluării capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile, și în special nu cea mai optimă decizie de a o utiliza ca principal criteriu pentru un potențial faliment al companiei (alte caracteristici sunt instrumente derivate). Desigur, astăzi acest raport este utilizat cel mai des. Dar principalul avantaj pe care îl are un indicator comun de lichiditate (formula) este ușurința de calcul și nu un fel de universalitate sau de exhaustivitate, pe care ei încearcă adesea să-i atribuie.
Ce valoare este optimă?
Practica companiilor autohtone și străine a arătat că, dacă o companie are o valoare a coeficientului mai mare de două, atunci pentru întreprinderile industriale aceasta este mai probabil o excepție de la regulă, deoarece există multe motive din care merită evidențiată principala pentru companiile autohtone - aceasta este o lipsă de echitate, precum și necesitatea în direcția profitului net rezultat direct la nevoile consumului.
deficiențe
Indicatorul general al lichidității bilanțului (formula) prezintă mai multe dezavantaje, și anume:
- Static. Indicatorii obținuți sunt calculați pe baza datelor din bilanț, care arată starea proprietății companiei în funcție de starea acesteia la o anumită dată, în urma căreia sunt simultane.În această privință, este necesară o analiză detaliată a dinamicii acestora la diferite perioade de timp.
- Posibilitatea supraevaluării. În această privință, pot fi incluse în componența activelor tot felul de articole „moarte”, cum ar fi stocurile nelucide din diverse stocuri.
- Conținut scăzut de informații. Dacă se folosește un indicator general (formula) de lichiditate a bilanțului, este destul de dificil să se prevadă eventualele plăți sau încasări în numerar, care este sarcina principală a analizei solvabilității actuale a companiei.
- Posibilitatea supraevaluării din cauza conturilor de primit, care este nelegală. De curând, lipsa plăților a devenit masivă, în timp ce o parte semnificativă a creanțelor a fost întârziată, iar o anumită parte din aceasta este datoria care este puțin probabil să fie încasată sau nu va fi achitată deloc, putem spune că de fapt, datoria clienților a crescut în soldul curent tocmai din cauza disciplinei de plată prea scăzute și nu din cauza faptului că activitatea de afaceri a companiei a crescut.
Cum să analizezi?
Inițial, trebuie să evaluați cu atenție compoziția, precum și calendarul formării datoriei și apoi să aflați dacă mai multe tipuri de datorii, în care există diferențe semnificative în momentul apariției, au fost combinate într-un articol. Deja după luarea în considerare a acestui lucru, valoarea creanțelor efective va fi ajustată, va fi posibil să se calculeze în detaliu coeficientul (indicator general de lichiditate). Din acest motiv, Standardele Internaționale de Raportare Financiară, precum și cele adoptate de Ministerul Finanțelor din Rusia, indică faptul că este necesară dezvăluirea totală a obligațiilor financiare într-o notă explicativă separată.
Reflectarea activelor din bilanț se realizează în majoritatea predominantă a cazurilor la costul inițial, adică direct în suma de bani care a fost acumulată sau plătită în procesul de achiziție sau producere a unui anumit produs. În timpul inflației, păstrarea evidenței activelor în conformitate cu costul real poate duce în cele din urmă la discrepanțe între piață și valorile contabile ale proprietății.
Evaluarea stocurilor
Cerința unei prudențe sporite introduse în practica internă în ceea ce privește evaluarea stocurilor, precum și reevaluarea obligatorie a acestora la sfârșitul anului, dacă valoarea de piață este mai mică decât valoarea contabilă, nu permite în acest caz să rezolve problema, deoarece în condițiile moderne ale pieței inflației, costul stocurilor este de ordinul mărimii mai mare comparativ cu costul lor. Din acest motiv, informațiile despre activele curente ale companiei sunt denaturate și raportul de lichiditate este subestimat.
De aceea, atunci când se stabilește indicatorul general al lichidității bilanțului, este extrem de important să se respecte instrucțiunile PBU 5/98 privind furnizarea obligatorie de informații cu privire la valoarea curentă de piață a acțiunilor din notele la situații, indiferent dacă această estimare este mai mică sau mai mare decât bilanțul.
Ce să ia în considerare?
Este demn de remarcat faptul că orice valori recomandate ale indicatorilor trebuie să fie întotdeauna luate în considerare cu atenție și să țină seama atât de domeniul de aplicare al companiei dvs., cât și de caracteristicile cifrei de afaceri a capitalului disponibil. Astfel, în anumite condiții, raportul dintre durata ciclului de funcționare continuu, precum și maturitatea datoriilor prezente, valoarea acestui indicator poate fi o ordine de mărime mai mică decât cea anticipată, adică nevoia de a folosi propriul fond de rulment este o ordine de mărime mai mică decât jumătate din activele curente.O situație similară este destul de frecventă în practica întreprinderilor comerciale, în timp ce un indicator general al lichidității unei întreprinderi de tip construcție sau de tip industrial este rar întâlnit.
Astfel, dacă comparăm mecanic valoarea activelor și pasivelor, fără a ține cont de caracteristicile activităților de producție, precum și de diferite componente individuale ale activelor și pasivelor curente, în final, putem denatura fiabilitatea evaluării stării financiare a unei companii. Din acest motiv, indicatorul general al lichidității bilanțului unei întreprinderi trebuie luat în considerare numai din punctul de vedere al unei analize a dinamicii acesteia.
Unde se folosește?
În acest sens, putem concluziona că sfera de aplicare și capacitățile analitice pe care le are raportul de lichiditate sunt mult mai mari decât înțelepciunea convențională. O analiză aprofundată a solvabilității companiei implică utilizarea unui număr de instrumente suplimentare cu ajutorul cărora puteți maximiza rezultatele analizei. Este de remarcat faptul că cele mai importante probleme care vor trebui clarificate în procesul de realizare a unei astfel de analize sunt:
- Compoziție de calitate pasive curente și active circulante.
- Rata cifrei de afaceri a activelor prezente, precum și gradul de corespondență al acesteia cu rata cifrei de afaceri a tuturor datoriilor.
- Caracteristici ale politicilor contabile pentru evaluarea pasivelor și a activelor.
Astfel, indicatorul general de lichiditate arată doar informații de bază despre starea întreprinderii, iar pentru o evaluare completă a solvabilității sale este necesar să se efectueze un studiu mult mai detaliat.
formulă
Raportul de lichiditate este calculat după următoarea formulă:
KOL = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)
În procesul de analiză a lichidității, valoarea acestui raport ar trebui să fie mai mare de 1, deoarece în caz contrar, compania preconizează un potențial faliment.
