Maneta de operare (sau, cum se mai numește, funcționarea liverier) este una dintre principalele indicatori economici. Nu numai că oferă o oportunitate de a evalua situația actuală, dar este, de asemenea, utilizat în mod activ în prognoză. Poate cea mai importantă pârghie operațională este în contextul identificării riscurilor economice într-o anumită perioadă.
Maneta de operare - definiție
Există multe criterii diferite prin care puteți determina starea economică a unei întreprinderi. Așadar, levierul operațional este un indicator care demonstrează dependența dinamicii modificărilor ratei profitului de venituri. Un rol important îl joacă aici un astfel de concept precum punctul de pauză, care denotă suma minimă a veniturilor care acoperă toate costurile de producție. De asemenea, merită luat în considerare factorii care afectează dinamica celui de-al doilea indicator. Acestea pot fi atât fluctuații de preț, cât și modificări ale volumului cererii.
Conceptul de pârghie de exploatare este legat în mod inextricabil de ponderea costurilor fixe în costurile totale de producție. Acest lucru determină sensibilitatea mărimii profitului la indicatorul de venituri. Mai mică costuri fixe cu atât dinamica primei valori este mai activă în raport cu cea de-a doua.
Caracteristici ale manetei de acționare
Un indicator precum o pârghie de funcționare este caracterizat de o serie de caracteristici distinctive. Printre acestea, merită evidențiat următoarele:
- Determinarea efectului efectului de pârghie operațională va fi adecvată numai dacă organizația din activitățile sale a depășit punctul de intervenție. Acest lucru se poate explica prin faptul că, indiferent de valoarea veniturilor primite, compania este obligată să achite cheltuieli care sunt constante.
- Pe măsură ce volumul vânzărilor de produse și, în consecință, veniturile cresc, semnificația levierului operațional scade treptat. Întrucât compania a depășit deja nivelul zero (echilibru), profitul odată cu creșterea veniturilor va crește, de asemenea, în mod continuu. Și invers.
- Relația dintre profit și pârghie operațională este opusă. Astfel, putem spune că acest indicator aliniază într-un fel valorile rentabilității și ale riscului.
- Efectul levierului operațional este valabil doar pe termen scurt. Acest lucru se poate explica prin faptul că costurile fixe se schimbă treptat din cauza fluctuațiilor tarifare și a altor factori.
Tehnici de reducere a costurilor fixe
Pentru a reduce cota costurilor fixe în valoarea lor totală, se pot utiliza următoarele tehnici:
- reducerea costurilor de întreținere a aparatului administrativ;
- vânzarea sau închirierea de echipamente inactive pentru a reduce costurile de depreciere și întreținere;
- pentru a nu încărca bugetul cu o sumă mare de cheltuieli, este posibil să închiriați mașini de producție;
- economisirea resurselor și reducerea facturilor la utilități.
Cum să economisiți pe costuri variabile
Întrucât costurile variabile afectează și indicatorul final al pârghiei operaționale, ar trebui luate unele măsuri pentru a le reduce în producție:
- reducerea personalului datorită automatizării tuturor proceselor sau crește productivitatea muncii în alte moduri;
- raționalizarea depozitării prin reducerea stocurilor, ceea ce va reduce costul depozitării și întreținerii acestora;
- revizuirea sistemului logistic în favoarea unor metode de aprovizionare mai profitabile.
Calculul levierului
Este posibilă evaluarea modificării profitului ca procent pentru fluctuațiile costurilor și veniturilor, un astfel de indicator precum levierul operațional. Formula sa este raportul dintre profitul marginal și profit, care a fost primit înainte de deducerea plăților de dobândă corespunzătoare. Putem spune că aceasta este o caracteristică a modificării profitului pentru fiecare punct procentual de creștere a vânzărilor.
Există un alt mod în care se poate calcula pârghia de operare. Formula va fi valabilă pentru acele întreprinderi care produc o gamă largă de articole. Deci, acest indicator este calculat ca raport între:
- diferența de venituri și costuri variabile;
- diferența de venituri, costuri variabile și costuri fixe.
Dacă șeful întreprinderii înțelege pe deplin mecanismul de acțiune al acestui indicator, atunci are capacitatea de a manipula costurile pentru a crește valoarea indicatorului de profit.
Proprietățile manetei de operare
Acest indicator are următoarele proprietăți:
- impactul și dimensiunea efectului de exploatare sunt direct proporționale cu costurile fixe și invers proporționale cu variabilele;
- cel mai mare indicator al levierului operațional este atunci când volumul de vânzări al produselor este aproape de punctul de reacție (acest lucru indică un nivel ridicat de risc);
- în ciuda faptului că valoarea scăzută a pârghiei operaționale este caracterizată de un risc mic, este de remarcat faptul că, în acest caz, nu ar trebui să se aștepte un profit semnificativ.
Rezistența pârghiei
Puterea impactului levierului operațional depinde de care este ponderea costurilor fixe în costurile totale ale întreprinderii. Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori, conform cărora poate fi determinat nivelul de risc al activității antreprenoriale. Aceasta reflectă fluctuațiile profiturilor în funcție de vânzări și venituri. Pentru a determina acest indicator, trebuie să calculați mai întâi venitul marginal.
Rezistența levierului de funcționare este determinată pe baza cantității specifice de produse produse. Deci, puteți determina riscul pierderii profiturilor din cauza diferențelor în vânzări. Putem spune că puterea levierului de exploatare și probabilitatea de a produce pierderi sunt direct proporționale.
Calculul indicatorului de pârghie operațională este o necesitate obiectivă pentru efectuarea unei analize calitative a întreprinderii. Acesta vă va permite să identificați în timp util toate riscurile și deficiențele din organizarea vânzărilor, pentru a reduce riscul pierderilor financiare și a falimentului.
Opțiuni de levier
Există mai multe opțiuni conform cărora acest indicator poate fi calculat. Astfel, maneta de operare este egală cu:
- raportul dintre costurile fixe și variabile, care afectează în mod semnificativ rentabilitatea întreprinderii;
- raportul dintre rata de modificare a veniturilor reținute și volumul vânzărilor de produse comerciale;
- raportul dintre profit și categoria constantă de cheltuieli
Este demn de remarcat faptul că o creștere a activelor întreprinderii datorită primirii oricăror fonduri suplimentare provoacă întotdeauna o creștere a indicelui de operare.
Cum funcționează pârghia de operare
Impactul levierului operațional reflectă riscul antreprenorial. În cazul în care acest indicator este ridicat, pentru fiecare reducere procentuală a valorii veniturilor există o scădere semnificativă a profitului. de asemenea, este important să luăm în considerare impactul costurilor fixe. Deci, în cazul în care efectul de exploatare este suficient de ridicat pentru întreprinderile mari, acestea ar trebui să fie atenți.Cu cea mai mică fluctuație a economiei, solvabilitatea clienților va scădea brusc, iar nivelul costurilor fixe va rămâne la același nivel sau chiar va crește.
Impactul levierului operațional trebuie evaluat în toate etapele ciclului de viață al produsului. Acest lucru va permite răspunsul în timp util la schimbările din economie. Astfel, conducerea va putea manipula costurile fixe și variabile pentru a aduce efectul de exploatare la nivelul optim.
Calculul efectului manetei de acționare
La baza acestui indicator se află raportul dintre costurile fixe și variabile în raport cu mărimea rezultatului financiar. Este demn de remarcat faptul că profiturile și veniturile variază diferit datorită disponibilității plăților obligatorii pentru utilități, deprecieri etc. Putem spune că rezultatul financiar va depinde mai mult de nivelul veniturilor, cu cât vor fi mai mari costurile fixe.
Pentru toate cele de mai sus, efectul de levier operațional este egal cu raportul dintre creșterea profitului și creșterea veniturilor. Indicatorul calculat în acest fel ajută la prezicerea rezultatului financiar în funcție de fluctuațiile valorii veniturilor și costurilor fixe.
Durabilitatea economică a întreprinderii
Orice manager eficient trebuie să fie familiarizat cu metodele de calcul al efectului de exploatare pentru a putea evalua sustenabilitatea economică a întreprinderii și pentru a o influența la timp. Această tehnică vă permite să evaluați cu exactitate situația prompt, fără pregătirea de rapoarte detaliate. Există o oportunitate de a ajusta volumul vânzărilor și nivelul costurilor pentru a maximiza profiturile. În acest context, trebuie luați în considerare următorii factori:
- în ciuda faptului că costurile fixe pot muta punctul de respingere, modificarea lor nu are niciun efect asupra profitului marginal;
- costurile variabile nu numai că modifică valoarea contrară, dar pot avea și un impact semnificativ asupra profitului;
- dacă schimbarea este diferită tipuri de costuri se întâmplă în același timp, atunci nivelul zero se va schimba semnificativ cu diagrama de breakeven;
- prețurile au un impact semnificativ asupra profitului marginal.
Ipoteze cheie
Pentru calcularea efectului de exploatare, precum și pentru efectuarea unei analize adecvate a producției, se folosesc următoarele ipoteze de bază:
- toate costurile întreprinderii pot fi divizate în mod clar în fix și variabil (în unele cazuri, managerii apelează la o clasificare aproximativă);
- compania este angajată în producerea unui singur tip de produs (dacă produsele sunt fabricate în sortiment, atunci acesta nu trebuie schimbat pe întreaga perioadă de raportare);
- atât costurile, cât și veniturile ar trebui să depindă direct de volumul producției;
- la sfârșitul perioadei de raportare, stocurile de produse finite nu ar trebui să rămână (trebuie vândute integral);
- toți indicatorii, cu excepția scării de producție, ar trebui să rămână constanți, sau împrăștierea valorilor lor în timp ar trebui să fie nesemnificativă (acest lucru se aplică nivelurilor prețurilor, productivității muncii, componentei sortimentului etc.);
- analiza operațională este aplicabilă numai pentru o perioadă de scurtă durată (nu mai mult de un an), timp în care costurile fixe nu se modifică semnificativ.
Ce reflectă indicatorul
Maneta de operare oferă o idee despre următoarele puncte în activitățile întreprinderii:
- nivelul de eficiență economică pentru un anumit indicator de vânzări (în această privință, puteți planifica volumul vânzărilor care vă permite să obțineți mărimea dorită a profitului marginal);
- determinarea volumelor de vânzări care vor asigura acoperirea completă a tuturor costurilor de producție (ceea ce înseamnă că nivelul de echilibru este atins);
- formarea rezervelor de forță financiară în conformitate cu indicatorul de risc economic;
- impactul fiecărui indicator individual de performanță asupra nivelului de profit final.
O analiză operațională completă vă permite să studiați mai profund caracteristicile întreprinderii. În plus, face posibilă reacția rapidă la schimbările din mediul intern și extern pentru a reduce riscul de pierderi economice.
Constatări cheie
Nu subestimați rolul levierului financiar în analiza activităților unei întreprinderi de producție. Acest indicator ajută la stabilirea unei relații clare între profit și venit, precum și principalele tipuri de costuri. Acest lucru ajută conducerea să răspundă rapid la anumite schimbări din mediul intern sau extern pentru a evita pierderile financiare semnificative. Un alt punct important în calculul efectului de levier operațional este relația sa cu nivelul de risc economic. Cu cât va fi mai mare, cu atât va fi mai importantă pârghia. De obicei, valoarea maximă este observată în cazurile în care vânzarea produselor este aproximativ egală cu nivelul de pauză.
