Molta gent es pregunta com avaluar el valor d’un negoci. Hi ha moltes maneres de fer-ho. I en aquesta ressenya en destacarem alguns.
Utilitzant el mètode del mercat de capital
El procés d’avaluació de l’activitat emprenedora mitjançant el mètode mercat de capital inclou aspectes bàsics com:
- El procediment de recollida de totes les dades necessàries.
- Selecció d’una organització d’iguals.
- Anàlisi de la part financera.
- Càlcul de multiplicadors estimats.
- Selecció d’una certa magnitud del multiplicador.
- Determinació del cost final.
Cal tenir en compte amb més detall cadascuna d’aquestes etapes, cosa que deixarà clar com es pot valorar el valor del negoci.
Recollida de dades i cerca d’una organització d’iguals
Amb la recollida de les dades necessàries, s’entén la recepció d’aquesta informació que aclarirà l’emissió del valor real de les transaccions amb accions similars als valors de l’empresa que s’està avaluant. També heu d’esbrinar totes les dades necessàries sobre les declaracions de l’organització que s’està avaluant. Cal comparar tots els indicadors amb empreses iguals. Cal destacar que la qualitat de les dades rebudes influirà fortament valoració de valors mitjançant el mètode del mercat de capital.
Com avaluar un negoci per analogia? Una selecció d’organitzacions entre iguals es considera un punt clau per aplicar aquest enfocament. La principal dificultat és que en moltes situacions caldrà comparar aquells objectes que, en principi, no són comparables entre ells. Per completar aquesta etapa, heu de familiaritzar-vos amb alguns criteris. Són les següents:
- Afiliació a la indústria
- Productes que es fabriquen a l'empresa.
- L’assortiment final.
- Volums de producció.
Paràmetres que afecten la reducció de la llista d’anàlegs
Després d'això, la llista principal es redueix a causa del fet que algunes empreses es neguen a proporcionar tota la informació necessària. També, es pot produir una disminució de la llista a causa de la introducció de paràmetres de perfeccionament per a la seva comparació. Entre ells es troben:
- El nivell característic per a la diversificació de la producció.
- Posició específica del mercat.
- La mida i la naturalesa de la competència disponibles.
- Perspectives de creixement empresarial.
- Risc econòmic.
- El nivell de qualitat de gestió i molt més.
Els primers passos per avaluar l'emprenedoria
Per respondre a la pregunta de com avaluar el valor d’una empresa, necessiteu anàlisi financera Per això s'entén un dispositiu força important amb el qual es pot determinar la comparabilitat de les empreses iguals.
Mitjançant l'ús d'aquesta anàlisi es pot determinar la qualificació de l'empresa avaluada a la llista d'empreses similars. En aquesta fase, es fa una comprovació de les relacions de fons prestats, avaluació del capital de treball. També cal comprovar la comparabilitat de tots els informes i analitzar tots els coeficients.
En la següent etapa, a la recerca de la resposta a la pregunta de com es pot avaluar el valor d’una empresa, cal determinar quin tipus de multiplicadors s’ha d’avaluar és òptim per avaluar tota l’organització en conjunt. Un multiplicador és un coeficient que reflecteix la relació entre paràmetres com el preu d'una empresa i els indicadors financers. A la pràctica s’utilitzen normalment dos tipus de multiplicadors: interval i moment.
Què tenir en compte?
Per calcular els múltiples de valoració, cal determinar el valor de les accions per a totes les empreses que han estat seleccionades com a similars. En aquesta fase, serà possible calcular la base financera per a un moment concret o en el moment de la valoració.
Per fer una anàlisi, podeu utilitzar diversos multiplicadors alhora i calcular diversos paràmetres de cost alhora. L’elecció d’un paràmetre específic dependrà completament d’una situació concreta.
Per determinar el valor final del cost, cal triar un valor determinat del multiplicador, pesar tots els resultats intermedis i fer els ajustaments finals.
El pas més llarg en avaluar
El pas més difícil per trobar una resposta a la pregunta de com avaluar el valor de l’empresa es considera l’elecció d’una certa magnitud del multiplicador. Ha de ser acuradament justificat i registrat en tots els informes sobre la valoració de les accions de l'empresa. Degut al fet que simplement no hi ha empreses idèntiques, la gamma de valors per al mateix multiplicador pot ser senzillament enorme.
En una situació així, cal tallar tots els valors extrems i començar a calcular el paràmetre mitjà del grup d’empreses analògiques. Després d'això, és necessari fer una anàlisi financera. Com a resultat del valor del paràmetre final obtingut, es determinarà la posició de la llista general de l’organització que s’està avaluant.
Cada multiplicador té el seu propi pes depenent de certa informació, del grau de confiança, dels objectius de l’avaluació i de les condicions específiques. Com a resultat de pesar tot això, s’obtindrà el valor final característic del preu de les accions de l’empresa. Aquest paràmetre es pot prendre com a base per a més ajustaments.
La valoració final de l’empresa requerirà comptabilitzar aquells actius no productius disponibles. A més, si segons els resultats de l’anàlisi financera es va detectar una deficiència de capital de treball o una necessitat urgent d’inversions, el valor obtingut s’hauria de restar. També podeu aprofitar descomptes de liquiditat.
Com podeu veure, aquest mètode és molt complex i laboriós d’utilitzar. Tots els resultats que s’obtindran depenen completament de l’estudi d’un gran nombre d’empreses similars. I això s’ha de tenir en compte per avaluar el vostre negoci.
Quina és l’essència del mètode de vendes?
Com avaluar el valor d'un negoci en venda? Per avaluar la vostra pròpia empresa, també podeu utilitzar el mètode de vendes, que es basa en el cost d’adquirir una empresa analògica o la seva participació de control.
La principal característica distintiva que té el mètode de venda, en comparació amb el mètode de valoració descrit anteriorment, és el tipus de dades de preus inicials. En altres paraules, el mètode de venda utilitza un paràmetre com el cost d’un bloc de control de valors, més que el preu d’una sola acció. Per tant, amb aquest mètode, podeu respondre a la pregunta "com avaluar el negoci durant la venda".
Consideració de l'empresa des de la posició del complex immobiliari
Podeu utilitzar l’enfocament costós per valorar l’activitat emprenedora. En aquest cas, es considerarà l’organització des de la posició del complex immobiliari, que és necessari per a la realització de qualsevol activitat empresarial.
L’estructura de l’empresa inclourà absolutament totes les varietats de propietats destinades a benefici. Estem parlant de terrenys, edificis, estructures, equipaments, béns, deutes i molt més. Amb aquest mètode, podeu respondre a la pregunta "com avaluar el rendiment de les empreses".
L’essència d’aquest mètode rau en el fet que, en primer lloc, es fa una valoració de tots els actius de l’empresa.Després d’això, de la quantitat de diners que es va rebre, cal restar el valor actual d’aquelles obligacions pròpies de l’empresa. Com a resultat, s’obtindrà un paràmetre que demostri completament el valor que caracteritza el patrimoni de l’empresa que s’avalua. Per a càlculs, val la pena utilitzar les dades del balanç de l'empresa en el moment de l'avaluació.
El principal avantatge d’aquest mètode és l’ús d’evidències fiables sobre l’estat característic del complex immobiliari de l’empresa. Entre les mancances, es pot distingir el factor que no té en compte les capacitats futures de l’empresa per obtenir beneficis. A més, alguns mètodes tenen una alta complexitat i complexitat en el seu ús.
Tanmateix, independentment de totes aquestes mancances, el mètode costós d'avaluar una empresa és el més rellevant en una economia de transició. Sobretot si es compara amb mètodes rendibles i comparatius.
Com avaluar una empresa que ha de liquidar-se?
Com avaluar un negoci si es planifica liquidació o fallida? Hauria d’utilitzar el mètode valor residual. També es pot utilitzar en una situació en què hi ha seriosos dubtes de que l'empresa sigui capaç de treure grans guanys. Sota el valor de liquidació s’entén el benefici net que el propietari de l’empresa pot obtenir en cas de liquidació de l’empresa i el tancament de l’activitat empresarial, així com la venda per separat de tots els actius i quan s’estableixi amb creditors.
Mitjançant l’ús d’aquest mètode, es pot obtenir un paràmetre d’estimació mínima. A més, mitjançant aquest enfocament, podeu determinar el nivell de valor de l’activitat emprenedora, que és el més baix.
Conclusió
En aquesta revisió, com a exemple, es van donar alguns mètodes que s’utilitzen per avaluar un negoci. Naturalment, hi ha molts d'aquests mètodes. I tots s’utilitzen en situacions diverses. A més, l’emprenedor tria l’enfocament més òptim per a la seva situació. Espero que aquesta revisió hagi ajudat a comprendre com de complicat i de temps es requereix el procés d’avaluació d’un negoci.
