Celkový poměr likvidity: vzorec

Generále ukazatel likvidity nebo jinde celkový likvidní poměr - jedná se o poměr krátkodobých aktiv společnosti k jejím krátkodobým závazkům. Je tedy možné určit, kolik současných aktiv organizace je schopno pokrýt jakékoli krátkodobé závazky.

Proč je to nutné?

Čím vyšší je celkový ukazatel likvidity, tím větší bude důvěra v to, že bude schopna splatit všechny závazky společnosti na náklady těch aktiv, která má k dispozici.

Je docela obtížné zdůvodnit přijatelný ukazatel. Obecný ukazatel likvidity se samozřejmě bude lišit v závislosti na konkrétní oblasti činnosti podniku. Zejména je třeba poznamenat, že z různých důvodů, včetně významného podílu všech druhů těžko prodatelných aktiv, jakož i délky trvání provozního cyklu různých stavebních nebo průmyslových podniků, je nutné poskytnout vyšší koeficient ve srovnání s hodnotou přijatelnou pro podniky provozující v oblasti zásobování, obchodu a marketingu.

Jaké by to mělo být?

Má se za to, že když je celkový poměr likvidity společnosti pod 2: 1, pak v tomto případě nemá schopnost plně splatit všechny své závazky včas.

Výrazný přebytek aktiv nad pasivy (což je pro domácí podniky velmi vzácná situace) naznačuje, že společnost má poměrně velké množství volných zdrojů, které ze svých zdrojů generuje. Věřitelé považují takovou formaci vlastní pracovní kapitál nejrelevantnější. Pokud jde o výkonnost konkrétního podniku, významná akumulace rezerv a další přemístění finančních prostředků na pohledávky je často způsobeno skutečností, že společnost má nepřiměřenou správu aktiv.

Co to má vliv?

Obecný ukazatel likvidity, jehož výpočetní vzorec lze použít v jakémkoli časovém období, má poněkud přehnaný vliv na hodnocení schopnosti společnosti plnit své závazky, a zejména ne nejoptimálnější rozhodnutí použít jej jako hlavní kritérium pro potenciální bankrot společnosti (další charakteristiky jsou jeho deriváty). Tento poměr se dnes samozřejmě používá nejčastěji. Hlavní výhodou, kterou má společný ukazatel likvidity (vzorec), je však jednoduchost výpočtu a ne nějaký druh univerzálnosti nebo komplexnosti, které se mu často pokoušejí připsat.

Která hodnota je optimální?

Praxe tuzemských a zahraničních společností ukázala, že pokud má společnost hodnotu koeficientu více než dvě, pak je to pro průmyslové podniky spíše výjimka z pravidla, protože existuje mnoho důvodů, z nichž stojí za to zdůraznit hlavní tuzemskou společnost - to je nedostatek vlastního kapitálu, stejně jako potřeba ve směru výsledného čistého zisku přímo k potřebám spotřeby.

Nevýhody

Obecný ukazatel likvidity rozvahy (vzorec) má několik nevýhod, a to:

• Statické Získané ukazatele se počítají na základě rozvahových údajů, které ukazují stav majetku společnosti podle stavu k určitému datu, v důsledku čehož jsou souběžné.V tomto ohledu je nutná podrobná analýza jejich dynamiky v různých časových obdobích.
• Možnost nadhodnocení. V tomto ohledu mohou být do složení aktiv zahrnuty všechny druhy „mrtvých“ položek, jako jsou nelikvidní zásoby různých zásob.
• Nízký obsah informací. Pokud se použije obecný rozvahový ukazatel likvidity (vzorec), je poměrně obtížné předvídat budoucí platby nebo peněžní příjmy, což je hlavní úkol analyzovat současnou solventnost společnosti.
• Možnost nadhodnocení kvůli pohledávkám, které jsou nelikvidní. Vzhledem k tomu, že v poslední době je nedostatek plateb hromadný, zatímco značná část pohledávek je zpožděna a určitá část je to, že je nepravděpodobné, že bude inkasován dluh nebo nebude vůbec uhrazen, můžeme říci, že ve skutečnosti se zadluženost zákazníků ve stávajícím zůstatku zvýšila právě kvůli příliš nízké platební kázni, a ne proto, že se zvýšila obchodní činnost společnosti.

Jak analyzovat?

Zpočátku musíte pečlivě posoudit složení, stejně jako načasování vzniku dluhu, a pak zjistit, zda bylo do jednoho článku spojeno několik typů dluhů, které mají významné rozdíly v načasování vzhledu. Již po zohlednění této skutečnosti bude hodnota skutečných pohledávek upravena, bude možné podrobně vypočítat koeficient (obecný ukazatel likvidity). Z tohoto důvodu mezinárodní standardy účetního výkaznictví, jakož i standardy přijaté ministerstvem financí Ruska, naznačují, že je nutné zcela zveřejnit celou částku finančních závazků v samostatné vysvětlující poznámce.

Odraz aktiv v rozvaze se provádí ve většině případů za jejich počáteční cenu, tj. Přímo ve výši peněz, které byly nahromaděny nebo zaplaceny v procesu nákupu nebo výroby určitého produktu. Během inflace může vést evidence aktiv v souladu se skutečnými náklady v konečném důsledku k rozporům mezi tržní a účetní hodnotou nemovitosti.

Hodnocení zásob

Požadavek zvýšené opatrnosti zavedený v domácí praxi, pokud jde o oceňování zásob, jakož i jejich povinné přecenění na konci roku, pokud je tržní hodnota nižší než účetní hodnota, neumožňuje v tomto případě problém vyřešit, protože v moderních tržních podmínkách inflace jsou náklady na akcie řádově vyšší ve srovnání s jejich náklady. Z tohoto důvodu jsou informace o současných aktivech společnosti zkreslené a ukazatel likvidity je podceňován.

Proto je při určování celkového ukazatele likviditní rozvahy nesmírně důležité dodržovat pokyny PBU 5/98 týkající se povinného poskytování informací o tom, jaká současná tržní hodnota akcií je uvedena v poznámkách k výkazům, bez ohledu na to, zda je tento odhad nižší nebo vyšší než rozvaha.

Co zvážit?

Je třeba poznamenat, že jakékoli doporučené hodnoty ukazatelů by měly být vždy pečlivě zváženy a měly by brát v úvahu jak rozsah vaší společnosti, tak charakteristiky obratu dostupného kapitálu. Za určitých podmínek tedy poměr doby trvání probíhajícího provozního cyklu, jakož i splatnosti splatných závazků může být hodnota tohoto ukazatele řádově nižší, než se očekávalo, to znamená, že potřeba použít svůj vlastní pracovní kapitál je řádově menší než polovina oběžných aktiv.Podobná situace je v praxi obchodních podniků zcela běžná, zatímco obecný ukazatel likvidity stavebního nebo průmyslového podniku se vyskytuje jen zřídka.

Pokud tedy mechanicky porovnáme hodnotu aktiv a pasiv, nebereme-li v úvahu zvláštnosti výrobních činností, jakož i různé jednotlivé složky oběžných aktiv a pasiv, můžeme nakonec zkreslit spolehlivost hodnocení finanční situace společnosti. Z tohoto důvodu musí být obecný ukazatel likvidity rozvahy podniku zohledněn pouze z hlediska analýzy jeho dynamiky.

Kde se používá?

V tomto ohledu můžeme dojít k závěru, že rozsah a analytické schopnosti, které má poměr likvidity, jsou mnohem vyšší než konvenční moudrost. Hloubková analýza solventnosti společnosti zahrnuje použití řady dalších nástrojů, pomocí kterých můžete maximalizovat výsledky analýzy. Stojí za zmínku, že nejdůležitější problémy, které bude třeba v procesu provádění takové analýzy objasnit, jsou:

• Kvalitní složení krátkodobé závazky a krátkodobá aktiva.
• Míra obratu přítomných aktiv, jakož i míra jejich shody s mírou obratu všech závazků.
• Funkce účetních pravidel pro oceňování položek závazků a aktiv.

Obecný ukazatel likvidity tak ukazuje pouze základní informace o stavu podniku a pro úplné posouzení jeho solventnosti je nutné provést mnohem podrobnější studii.

Vzorec

Poměr likvidity se vypočítá podle následujícího vzorce:

Do_Ol = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

V procesu analýzy likvidity by hodnota tohoto ukazatele měla být vyšší než 1, protože v opačném případě společnost předpovídá potenciální bankrot.