El desarrollo a largo plazo de cualquier empresa depende de la capacidad de la gerencia para identificar oportunamente los problemas que han surgido y neutralizarlos de manera competente. Para lograr este objetivo, se utiliza el análisis financiero, cuyo objetivo es identificar todos los elementos problemáticos en las herramientas de gestión de la empresa.
¿Qué es un análisis financiero de una empresa?
El análisis financiero debe entenderse como el uso integrado de ciertos procedimientos y métodos para una evaluación objetiva del estado de una empresa y sus actividades económicas. La base para la evaluación es la información contable cuantitativa y cualitativa. Es después de su análisis que se toman decisiones gerenciales específicas.
El análisis financiero se centra en el estudio del nivel económico, técnico y organizativo de la empresa, así como de las unidades relacionadas con él. Los objetivos del análisis financiero incluyen la evaluación de las actividades económicas financieras e industriales de la empresa, incluido el diagnóstico de quiebra.
Prioridades del análisis financiero
El análisis financiero y económico del estado de la empresa plantea tareas específicas, cuyo cumplimiento determina la precisión del resultado analítico. Estamos hablando de abrir reservas y oportunidades de producción que no se han utilizado, evaluar la calidad, establecer el impacto de actividades específicas en los resultados generales de la gestión e identificar los factores que causaron desviaciones de los estándares. En el proceso de análisis, también se realiza el pronóstico de los resultados esperados de la actividad de la empresa y la preparación de la información necesaria para tomar una decisión de gestión.
Se puede argumentar que el análisis financiero de la empresa desempeña el papel de gestión financiera tanto en la propia empresa como en el proceso de cooperación con los socios, las autoridades fiscales y el sistema financiero y crediticio. Al mismo tiempo, se registra la actividad empresarial, la estabilidad financiera, la rentabilidad y la rentabilidad. El análisis en sí también se puede definir como un instrumento de gestión, planificación, así como el seguimiento de las actividades de la empresa y sus diagnósticos.
Cabe señalar que el análisis de aspectos específicos de la empresa se basa en el análisis de un sistema de indicadores, además, en un estado dinámico. Esto se debe al hecho de que las actividades financieras e industriales y económicas de la empresa, así como sus divisiones, tienen indicadores interrelacionados. Por esta razón, los cambios en los indicadores específicos pueden afectar el resultado financiero final. indicadores técnicos y económicos Las actividades de la empresa.
Análisis financiero y económico de la empresa: objetivos
Hablando de esta forma de análisis de la empresa, vale la pena señalar que implica una combinación de métodos de deducción e inducción. En otras palabras, durante el estudio de los indicadores individuales, el analista debe tener en cuenta los generales.
Otro principio importante es que al analizar una empresa, se estudian todos los tipos de procesos comerciales teniendo en cuenta su interdependencia, interdependencia e interconexión. En cuanto al análisis de factores y causas, en este caso, el análisis se basa en la comprensión del siguiente principio: cada factor y razón debe recibir una evaluación objetiva. Por lo tanto, ambas causas y factores se estudian inicialmente, seguidos de su clasificación en grupos: secundarios, básicos, no esenciales, significativos, mal definidos y determinantes.
El siguiente paso es estudiar la influencia en los procesos económicos de los factores determinantes, básicos y esenciales. Pero los factores indetectables e insignificantes se estudian solo si es necesario y solo después de completar la parte principal del análisis. Vale la pena considerar el hecho de que el análisis financiero no siempre implica el estudio de todos los factores, ya que esto es relevante solo en algunos casos.
Además, si hablamos de los objetivos exactos del análisis financiero de la empresa, tiene sentido determinar los siguientes componentes del proceso de evaluación:
- análisis de la capacidad de pagar préstamos;
- monitorear el estado de la empresa al momento de la evaluación;
- prevención de quiebras;
- valoración de la empresa en su fusión o venta;
- seguimiento de la dinámica de la situación financiera;
- análisis de la capacidad de la empresa para financiar proyectos de inversión;
- pronosticar las actividades financieras de la empresa.
Vale la pena señalar que en el proceso de estudiar la condición financiera de una empresa, las entidades económicas que se centran en obtener información extremadamente precisa y objetiva sobre las actividades de la empresa pueden utilizar la ayuda de un analista financiero.
Dichas entidades se pueden dividir en dos categorías:
- Externo: acreedores, auditores, agencias gubernamentales, inversores.
- Interno: accionistas, comisión de auditoría y liquidación, gerencia y fundadores.
Otro objetivo para el que se puede realizar un análisis financiero, pero no por iniciativa de la empresa, es evaluar el potencial de inversión y la capacidad crediticia de la empresa. Tal análisis, por regla general, es interesante para los bancos, por lo que es importante verificar la solvencia y la rentabilidad de la empresa. Esto es lógico, ya que cualquier inversionista potencial está interesado en obtener información sobre la liquidez de la compañía y el grado de riesgo relacionado con la pérdida de un depósito.
Características del análisis interno y externo.
La contabilidad y el análisis financieros internos son necesarios para satisfacer las necesidades de la propia empresa. Se puede centrar tanto en identificar el grado de liquidez de la empresa como en una evaluación exhaustiva de sus resultados en el último período de informe. Tales métodos de valuación son relevantes cuando un analista financiero o la gerencia de la compañía intenta determinar qué tan real y relevante es la asignación de fondos para la expansión de la producción que se planificó, y qué impacto pueden tener los costos adicionales en ella.
En cuanto al análisis financiero externo, lo realizan analistas que no están relacionados con la empresa. Tampoco tienen acceso a la información interna de la empresa.
Si se lleva a cabo un análisis interno, no surgirán problemas para atraer información de cualquier categoría, incluida una que no sea accesible. En el caso del análisis externo, algunas limitaciones de los métodos de evaluación se tienen en cuenta inicialmente debido a la falta de información completa.
Tipos de analisis financiero
La analítica, mediante la cual se evalúa el estado de la empresa, se puede dividir en varios tipos clave de acuerdo con el contenido del proceso de gestión:
- análisis retrospectivo o actual;
- prospectivo (preliminar, pronóstico);
- análisis operativo financiero y económico;
- análisis, que tiene en cuenta los resultados de un período específico de tiempo.
Cada una de las especies se usa dependiendo de la tarea clave.
Métodos de análisis financiero.
Los métodos actuales de análisis financiero incluyen las siguientes áreas:
- Análisis vertical Este es uno de los tipos de evaluación de los estados financieros de la empresa, en el que el análisis es la proporción de partidas del balance y varios tipos de pasivos y activos. Con esta técnica, la asignación de recursos se muestra en fracciones.
- Análisis horizontal Es una cuestión de análisis financiero de una empresa, en el que se realiza una evaluación dinámica de los elementos del balance. Se evalúan tanto el carácter como la dirección de la tendencia.
- Análisis de coeficientes. Con este tipo, los indicadores financieros, económicos y de producción se calculan sobre la base de los estados financieros. Dicho análisis financiero y contable también examina las declaraciones de pérdidas, los informes de ganancias y otros documentos reglamentarios. El cálculo de los coeficientes permite evaluar la efectividad y eficiencia de diversos recursos, actividades y capital de la empresa, incluidos.
- Análisis de tendencias. Con dicha evaluación, cada posición de presentación de informes se compara con períodos anteriores específicos, como resultado, se determina la tendencia de movimiento de la empresa. Utilizando la tendencia establecida, se lleva a cabo la formación de posibles valores de indicadores futuros. En otras palabras, se está realizando un análisis prospectivo.
- Análisis factorial. En este caso, se utiliza una evaluación de la influencia de factores específicos en los resultados finales de la actividad de la empresa. Para la investigación, se utilizan técnicas estocásticas y deterministas.
- Análisis comparativo. Estamos hablando de análisis en la granja de indicadores resumidos de talleres, departamentos, subsidiarias, etc. También se realiza un análisis financiero de la organización en la granja en relación con los indicadores de empresas competidoras.
El análisis de coeficientes como herramienta principal de análisis financiero
Como método clave de análisis financiero, puede determinar el coeficiente. Esto se explica por el hecho de que una evaluación cuantitativa del estado de la empresa y la adopción de varias decisiones gerenciales dirigidas a cambiar indicadores específicos se realizan sobre la base de razones financieras y económicas. En este caso, puede observar una relación directa entre los recursos de la empresa que se han tenido en cuenta y la eficiencia de su operación, expresada a través de los valores de los índices y datos financieros y económicos en las partidas del balance.
Este método de análisis financiero implica la evaluación de cuatro grupos relevantes de indicadores económicos:
- Índices de rentabilidad (rentabilidad). Dichos datos sirven para reflejar la rentabilidad del capital de la empresa al generar ingresos mediante el uso de varios tipos de activos.
- Ratios de fiabilidad financiera (estabilidad). En este caso, se demuestra el nivel de capital y el capital prestado de la empresa, y se muestra la estructura del capital de la empresa.
- Relaciones de solvencia (liquidez) Refleje las capacidades y la capacidad de la organización para cumplir con obligaciones de deuda a corto y largo plazo.
- Ratios de rotación (actividad empresarial). Con esta información, puede determinar la cantidad de activos de la empresa para un período de informe específico y la intensidad de su facturación, incluidos.
El método de análisis financiero, en el que los coeficientes de la empresa se toman como base de los cálculos, se considera importante por la razón que permite identificar oportunamente los fenómenos de crisis en la empresa y tomar las medidas actuales para estabilizar la situación.
Este tipo de análisis es parte de gestión estratégica organización
Ejemplos de analítica financiera
Para comprender la esencia de evaluar el estado de una organización, es necesario estudiar un ejemplo de análisis financiero. Supongamos que, durante todo el período de investigación, el margen fue estable, pero hubo una cierta disminución.
Durante el período de estudio, se reveló un aumento en la tasa de rotación de bienes en 35 días. Esto indica la presencia de existencias excedentes y un aumento en el número de existencias de bienes. Al mismo tiempo, el valor óptimo de la rotación de mercancías para ferreterías es de 80 a 90 días.
En cuanto a las cuentas por cobrar, la empresa no lo tiene: todo el comercio minorista de la empresa se realiza sobre la base del pago a la entrega. Las cuentas por cobrar se envuelven dentro de 4-7 días, lo que se puede definir como un indicador positivo.
Al mismo tiempo, el ciclo operativo aumentó en 35 días en el marco del período cubierto por el análisis. Obviamente, (el ciclo) corresponde a un aumento en la duración del comercio. Basado en el aumento en el período de rotación, el plazo del ciclo financiero también ha aumentado.
Un ejemplo de este tipo de análisis financiero de una empresa define una actividad como lo suficientemente estable como para permitir el exceso de existencias de un almacén. Con el fin de optimizar el proceso tanto como sea posible, es necesaria una revisión de la política de adquisiciones para reducir el período de rotación.
Cómo analizar las actividades del banco.
El análisis financiero del banco se centra en garantizar una gestión de calidad mediante el desarrollo de parámetros clave de sus actividades. Estamos hablando de indicadores como la rentabilidad de las operaciones, el capital y la rotación de pagos, la estructura activos y pasivos la eficiencia de los departamentos del banco, los riesgos de la cartera de recursos financieros y los precios intrabancarios.
Para que el estudio del estado del banco sea exitoso, se deben cumplir algunas condiciones: la información utilizada para el análisis debe ser confiable, precisa, oportuna y completa. Si los datos proporcionados no corresponden a la realidad, los métodos aplicados de análisis financiero no podrán llevar a conclusiones objetivas. Esto significa que se subestimará el impacto de algunos problemas, lo que puede conducir a un agravamiento de la situación.
La fiabilidad de la información se evalúa durante el proceso de inspección y durante la supervisión documental.
Métodos de investigación del estado del banco
Varios aspectos de las actividades del banco se evalúan mediante el uso de herramientas científicas y metodológicas. Es con su ayuda que es posible desarrollar una solución óptima para tareas específicas de naturaleza gerencial.
Existen métodos populares de análisis financiero de un banco:
- La ecuación dinámica del balance. Esta técnica implica contabilizar las ganancias y pérdidas. A través de dicha gestión, se lleva a cabo una evaluación financiera factorial del estado del banco y el hecho de cuán rentables son sus actividades.
- Gestión de balance modificada (pasivos equivalentes a activos). En este caso, el análisis financiero implica una evaluación rápida de la efectividad de la gestión de pasivos del banco.
- La administración principal del balance general (activos equivalentes a la suma del patrimonio y pasivos pagados). El principio clave de esta técnica de valoración es la gestión eficiente y la propiedad de todos los activos bancarios.
- Ecuación de saldo de capital (el capital bancario es igual a los activos menos los pasivos pagados). Este tipo de ecuación es relevante cuando es necesario obtener una estimación final de cuán efectiva fue la gestión del capital disponible en el marco del incremento del patrimonio. Esta técnica también se utiliza para determinar y operar reservas de mayor rentabilidad.
Por lo tanto, podemos concluir que el análisis financiero de la empresa, un ejemplo del cual se dio anteriormente, es una medida necesaria para determinar el estado y la rentabilidad de la empresa. Sin dicho análisis, la efectividad de la actividad de la empresa puede disminuir significativamente y, al mismo tiempo, las medidas de rehabilitación en caso de evaluación prematura pueden ser irrelevantes.
Análisis de la situación financiera de la empresa:
