La palanca operativa (o, como también se la llama, librea operativa) es una de las principales Indicadores económicos. No solo brinda la oportunidad de evaluar la situación actual, sino que también se usa activamente en el pronóstico. Quizás el apalancamiento operativo más importante es en el contexto de la identificación de riesgos económicos en un período particular.
Palanca de operación - Definición
Existen muchos criterios diferentes por los cuales puede determinar la condición económica de una empresa. Entonces, el apalancamiento operativo es un indicador que demuestra la dependencia de la dinámica de los cambios en la tasa de ganancia sobre los ingresos. Un concepto importante aquí es el que desempeña un concepto como el punto de equilibrio, que denota la cantidad mínima de ingresos que cubre todos los costos de producción. También vale la pena considerar los factores que afectan la dinámica del segundo indicador. Estos pueden ser tanto fluctuaciones de precios como cambios en el volumen de la demanda.
El concepto de apalancamiento operativo está inextricablemente vinculado con la parte de los costos fijos en los costos totales de producción. Esto es lo que determina la sensibilidad del tamaño de la ganancia al indicador de ingresos. Bajar costos fijos cuanto más activa es la dinámica del primer valor en relación con el segundo.
Características de la palanca de operación
Un indicador como una palanca de operación se caracteriza por una serie de características distintivas. Entre ellos, cabe destacar los siguientes:
- Para determinar el efecto del apalancamiento operativo solo será apropiado si la organización en sus actividades ha superado el punto de equilibrio. Esto puede explicarse por el hecho de que, independientemente de la cantidad de ingresos recibidos, la empresa está obligada a pagar los gastos que son constantes.
- A medida que aumenta el volumen de ventas de productos y, en consecuencia, los ingresos, la importancia del apalancamiento operativo disminuye gradualmente. Dado que la compañía ya ha superado el nivel cero (punto de equilibrio), las ganancias con el crecimiento de los ingresos también aumentarán continuamente. Y viceversa.
- La relación entre el beneficio y el apalancamiento operativo es lo opuesto. Por lo tanto, podemos decir que este indicador de alguna manera alinea los valores de rentabilidad y riesgo.
- El efecto del apalancamiento operativo es válido solo a corto plazo. Esto puede explicarse por el hecho de que los costos fijos están cambiando gradualmente debido a las fluctuaciones arancelarias y otros factores.
Técnicas para reducir costos fijos
Para reducir la parte de los costos fijos en su monto total, se pueden utilizar las siguientes técnicas:
- reducción en el costo de mantenimiento del aparato administrativo;
- la venta o arrendamiento de equipos que están inactivos para reducir los costos de depreciación y mantenimiento;
- para no cargar el presupuesto con una gran cantidad de gastos, es posible arrendar máquinas de producción;
- ahorrando recursos y reduciendo las facturas de servicios públicos.
Cómo ahorrar en costos variables
Dado que los costos variables también afectan el indicador final del apalancamiento operativo, se deben tomar algunas medidas para reducirlos en la producción:
- reducción de personal debido a la automatización de todos los procesos o aumentar la productividad laboral de otras maneras;
- racionalización del almacenamiento mediante la reducción de existencias, lo que reducirá el costo de su almacenamiento y mantenimiento;
- revisión del sistema logístico a favor de métodos de suministro más rentables.
Cálculo de apalancamiento
Permite evaluar el cambio en las ganancias como un porcentaje de las fluctuaciones en los costos e ingresos, un indicador como el apalancamiento operativo. Su fórmula es la relación de beneficio marginal a beneficio, que se recibió antes de deducir los pagos de intereses correspondientes. Podemos decir que esta es una característica del cambio en las ganancias por cada punto porcentual de aumento de ventas.
Hay otra forma de calcular la palanca de operación. La fórmula será válida para aquellas empresas que producen una amplia gama de artículos. Entonces, este indicador se calcula como la relación entre:
- la diferencia en ingresos y costos variables;
- la diferencia en ingresos, costos variables y costos fijos.
Si el jefe de la empresa comprende completamente el mecanismo de acción de este indicador, entonces tiene la capacidad de manipular los costos para aumentar el valor del indicador de ganancias.
Propiedades de la palanca operativa
Este indicador tiene las siguientes propiedades:
- el impacto y el tamaño del apalancamiento operativo son directamente proporcionales a los costos fijos e inversamente proporcionales a las variables;
- el mayor indicador de apalancamiento operativo es cuando el volumen de ventas de productos está cerca del punto de equilibrio (esto indica un alto nivel de riesgo);
- A pesar del hecho de que el bajo valor de la explotación de vida operativa se caracteriza por un pequeño riesgo, vale la pena señalar que tampoco se deben esperar ganancias significativas en este caso.
Apalancamiento
La fuerza del impacto del apalancamiento operativo depende de cuál es la participación de los costos fijos en los costos totales de la empresa. Este es uno de los indicadores más importantes, según el cual se puede determinar el nivel de riesgo de la actividad empresarial. Refleja fluctuaciones en las ganancias dependiendo de las ventas y los ingresos. Para determinar este indicador, primero debe calcular el ingreso marginal.
La fuerza del apalancamiento operativo se determina en función de la cantidad específica de productos producidos. Por lo tanto, puede determinar el riesgo de perder ganancias debido a las diferencias en las ventas. Podemos decir que la fortaleza del apalancamiento operativo y la probabilidad de incurrir en pérdidas son directamente proporcionales.
El cálculo del indicador de apalancamiento operativo es una necesidad objetiva para realizar un análisis cualitativo de la empresa. Le permitirá identificar a tiempo todos los riesgos y deficiencias en la organización de las ventas para minimizar la probabilidad de pérdidas financieras y bancarrota.
Opciones de apalancamiento
Hay varias opciones según las cuales se puede calcular este indicador. Por lo tanto, la palanca de operación es igual a:
- la relación de costos fijos y variables, que afecta significativamente la rentabilidad de la empresa;
- la relación entre la tasa de cambio de las ganancias retenidas y el volumen de ventas de productos comerciales;
- la relación de ganancia a una categoría constante de gastos.
Vale la pena señalar que un aumento en los activos de la empresa debido a la recepción de fondos adicionales siempre provoca un aumento en la librea operativa.
¿Cómo funciona la palanca de operación
El impacto del apalancamiento operativo refleja el riesgo empresarial. En el caso de que este indicador sea alto, por cada reducción porcentual en la cantidad de ingresos hay una disminución significativa en las ganancias. También es importante considerar el impacto de los costos fijos. Por lo tanto, en el caso de que el apalancamiento operativo sea lo suficientemente alto para las grandes empresas, deben tener cuidado.Con la menor fluctuación de la economía, la solvencia de los clientes disminuirá drásticamente y el nivel de costos fijos se mantendrá al mismo nivel o incluso aumentará.
El impacto del apalancamiento operativo debe evaluarse en todas las etapas del ciclo de vida del producto. Esto permitirá una respuesta oportuna a los cambios en la economía. Por lo tanto, la administración podrá manipular los costos fijos y variables para llevar el apalancamiento operativo al nivel óptimo.
El cálculo del efecto de la palanca de operación
La base de este indicador es la relación de costos fijos y variables en relación con el tamaño del resultado financiero. Vale la pena señalar que las ganancias y los ingresos varían de manera diferente debido a la disponibilidad de pagos obligatorios por servicios públicos, depreciación, etc. Podemos decir que el resultado financiero dependerá más del nivel de ingresos, mayores serán los costos fijos.
Para todo lo anterior, el apalancamiento operativo es igual a la relación entre crecimiento de ganancias y crecimiento de ingresos. El indicador calculado de esta manera ayuda a predecir el resultado financiero dependiendo de las fluctuaciones en la cantidad de ingresos y costos fijos.
Sostenibilidad económica de la empresa.
Cualquier gerente eficaz debe estar familiarizado con los métodos de cálculo del apalancamiento operativo para poder evaluar la sostenibilidad económica de la empresa y tener un impacto en ella a tiempo. Esta técnica le permite evaluar la situación con precisión y rapidez sin la preparación de informes detallados. Existe la oportunidad de ajustar el volumen de ventas y el nivel de costos para maximizar las ganancias. En este contexto, se deben considerar los siguientes factores:
- a pesar de que los costos fijos pueden mover el punto de equilibrio, su cambio no tiene ningún efecto sobre la ganancia marginal;
- los costos variables no solo cambian el valor de equilibrio, sino que también pueden tener un impacto significativo en las ganancias;
- si el cambio es diferente tipos de costos sucede al mismo tiempo, entonces el nivel cero cambiará significativamente por tabla de equilibrio;
- la fijación de precios tiene un impacto significativo en la ganancia marginal.
Suposiciones clave
Al calcular el apalancamiento operativo, así como al realizar un análisis apropiado de la producción, se utilizan los siguientes supuestos básicos:
- todos los costos de la empresa pueden dividirse claramente en fijos y variables (en algunos casos, los gerentes recurren a una clasificación aproximada);
- la compañía se dedica a la producción de un tipo de producto (si los productos se fabrican en una variedad, entonces no se debe cambiar durante todo el período de informe);
- tanto los costos como los ingresos deberían depender directamente del volumen de producción;
- al final del período del informe, las existencias de productos terminados no deben permanecer (deben venderse en su totalidad);
- todos los indicadores, excepto la escala de producción, deben permanecer constantes, o su dispersión de sus valores a lo largo del tiempo debe ser insignificante (esto se aplica al nivel de precios, productividad laboral, componente de surtido, etc.);
- El análisis operativo es aplicable solo por un período de corto plazo (no más de un año), durante el cual los costos fijos no cambian significativamente.
¿Qué refleja el indicador?
La palanca operativa da una idea de los siguientes puntos en las actividades de la empresa:
- el nivel de eficiencia económica para un indicador de ventas específico (a este respecto, puede planificar el volumen de ventas que le permite alcanzar el tamaño deseado de ganancia marginal);
- determinación de los volúmenes de ventas que asegurarán la cobertura total de todos los costos de producción (lo que significa que se alcanza el nivel de equilibrio);
- la formación de reservas de solidez financiera de acuerdo con el indicador de riesgo económico;
- El impacto de cada indicador individual de desempeño empresarial en el nivel de beneficio final.
Un análisis operativo completo le permite estudiar más a fondo las características de la empresa. Además, permite responder rápidamente a los cambios en el entorno interno y externo para reducir el riesgo de pérdidas económicas.
Resultados clave
No se puede subestimar el papel del apalancamiento financiero en el análisis de las actividades de una empresa manufacturera. Este indicador ayuda a establecer una relación clara entre ganancias e ingresos, así como los principales tipos de costos. Esto ayuda a la administración a responder rápidamente a ciertos cambios en el entorno interno o externo para evitar pérdidas financieras significativas. Otro punto importante en el cálculo del apalancamiento operativo es su relación con el nivel de riesgo económico. Será cuanto más alto, más significativo será el apalancamiento. Normalmente, el valor máximo se observa en los casos en que la venta de productos es aproximadamente igual al nivel de equilibrio.
