A helyes gazdasági elemzésnek az összes szükséges mutató vizsgálatán kell alapulnia, különben a kapott következtetések elfogultak és nem felelnek meg a valóságnak.
A pénzügyi stabilitás, a fizetőképesség, valamint a befektetési vonzerő figyelembevételekor a vállalkozásoknak kiszámítaniuk és elemezniük kell a likviditását. Ez annak érdekében történik, hogy jobban megértsük a rövid és hosszú távú kötelezettségek teljesítésének képességét.
A likviditás fogalma és lényege
Mielőtt elkezdené a típusok elemzését, és bármilyen elemzést elvégezne, érdemes megérteni a mutató fogalmát és lényegét.
A likviditás a vállalkozás úgynevezett képessége, hogy egy bizonyos időtartamon belül fizesse ki minden kötelezettségét. Ez azt jelenti, hogy az indikátor meghatározása után következtetéseket vonhatunk le a hitelezőkkel, bérlőkkel és beszállítókkal történő egyeztetések lehetőségéről a jelenleg rendelkezésre álló erőforrásokkal kapcsolatban.
Szintén gyakran értik ezt a fogalmat pontosan a mérleg likviditásaként. Ez nem tévedés, mivel az indikátor elemzése pontosan az egyensúlyi csoportok vizsgálatából áll, de erről később inkább.
A következő kérdés jobb megértése érdekében: „Mi a likviditás?”, A következő példával fogjuk kitalálni.
Konkrét példa
Van egy működő vállalkozás műanyag palackok gyártására. Képzelje el, hogy kölcsön van és fizetetlen számlát kapott egy műanyag szállítótól. Ezen felül a társaság irodát és gyártóberendezéseket bérel.
Ebben az esetben a likviditási elemzés elvégzésével meg lehet mondani, hogy a társaság mennyire képes elszámolni a beszállítókkal, a bérlőkkel, a hitelezőkkel és melyik vagyonának rovására, ha mindegyikük hirtelen azonnali fizetést igényel.
Ez jellemzi ezt a mutatót.
Más szavakkal: a likviditás egy olyan mutató, amely jelzi a különféle csoportokba tartozó vállalkozások eszközeinek lehetséges eladási sebességét az összes kötelezettségük gyors visszafizetése érdekében.
Eszközcsoportok
A likviditási profilot olyan eszközök befolyásolják, amelyek eltérnek az értékesítés ütemezésében és a gyors eladás lehetőségében.
A következő csoportok különböztethetők meg a vállalkozás mérlegének eszközei szerint:
- Teljesen folyékony.
- Gyorsan bevezethető.
- Lassan végrehajtva.
- Nehéz végrehajtani.
A kötelezettségek következő csoportjai is megkülönböztethetők a kötelezettségek alapján:
- A legsürgetőbb.
- Közepes sürgősséggel bír.
- Hosszú távú.
- Állandó.
Nézzük meg minden csoportot részletesebben.
Teljesen likvid eszközök
Ez a csoport tartalmazza a vállalkozás olyan eszközeit, amelyek azonnal visszakereshetők. Például ezek a készpénz, a rövid lejáratú követelések és az egyéb pénzügyi befektetések rövid idő alatt.
Az ilyen eszközöket abszolút likviditás jellemzi. Ez azt jelenti, hogy felhasználhatók sürgős és rövid lejáratú kötelezettségek anélkül, hogy elveszítenék értéküket.
Gyorsan eladott eszközök
Ide tartoznak az egy évnél rövidebb lejáratú követelések és a rövid átváltási időszakra eső rövid lejáratú eszközök.
A vállalkozás azon alapjait értjük, amelyeket nem lehet azonnal pénzre konvertálni - időbe telik. Ennek ellenére a következő két csoporthoz viszonyítva végrehajtási időszakuk sokkal rövidebb.
Lassan mozgó eszközök
Ez a csoport magában foglalja a hosszú lejáratú (egy évnél hosszabb) követeléseket, a vállalkozás raktárkészleteit, a hozzáadottérték-adót és a vállalkozás egyéb eszközeit, amelyek végrehajtása kellően nagy időt igényel.
Az ilyen eszközöket alacsony likviditásúnak tekintik.
Nehézen eladható eszközök
Ez a csoport eszközöket gyűjtött, amelyek végrehajtási ideje nagyon hosszú. Ide tartoznak a vállalkozás összes befektetett eszköze: állóeszközök, hosszú távú pénzügyi befektetések stb.
Az ilyen eszközök általában nem egy termelési forgalomban, hanem többben vesznek részt.Az ilyen források elvesztése a termelés leállását vagy a csődöt fenyegeti a társaságot.
Ezután megvizsgáljuk a tartalékok likviditási fok szerinti csoportosítását.
A legsürgetőbb kötelezettségek
Ez a csoport magában foglalja azokat a kötelezettségeket, amelyeket legfeljebb három hónapig kell visszafizetni. Ez tartozások, amelyek áruk vagy szolgáltatások adósságaként viselkedhetnek.
Lehet, hogy fizetetlen közüzemi számlák, bérleti ingatlanok vagy felszerelések is vannak, de a lényeg az, hogy a kötelező visszafizetési határidő ne haladja meg a három hónapot.
Középtávú kötelezettségek
Az ilyen kötelezettségek magukban foglalhatják a rövid lejáratú vagy kölcsönöket. A visszafizetési időszak három és hat hónap közötti lehet.
Ez a csoport magában foglalhat más, legfeljebb 6 hónapos lejáratú kötelezettségeket is.
Hosszú lejáratú kötelezettségek
Ez magában foglalja a mérleg negyedik szakaszát. Ez minden hosszú lejáratú kötelezettségek kölcsönök és a jogi személyek egyéb típusú eladósodásai más gazdasági egységek felé.
Az ilyen adósságok megléte minden vállalkozás működésének normális feltétele, és nem jelenti a negatív fizetőképesség jelenlétét.
Állandó kötelezettségvállalások
Azt mondhatjuk, hogy ez a társaság tartozása a részvényeseinek. Ez a szervezet saját tőkéje. Ez magában foglalja az állóeszközöket. Ezeket csak a vállalkozás bezárásakor kell megadni.
Miután megismertük a fenti csoportokat, megvizsgáljuk ezek elemzésének módszerét és a tech együttható kiszámításának módját. likviditás, valamint egyéb mutatók.
Likviditási elemzés
Ha kitalálta az eszközök és a források csoportjait, akkor továbbmehet a vizsgált mutató komponenseinek elemzésének elveire.
A mérleg likviditása ideális, ha a következő feltételek teljesülnek:
- Az abszolút likvid eszközök nagysága meghaladja a sürgõsebb kötelezettségeket.
- A gyorsan eladott eszközök összege meghaladja a közepes sürgõsségû kötelezettségek szintjét.
- A lassan mozgó eszközök száma meghaladja a hosszú lejáratú kötelezettségeket.
- A nehezen eladható eszközök kevesebbek, mint a vállalkozás állandó kötelezettségei.
Ha nem minden feltétel teljesül, de csak részben, akkor ez lehet az első jel, hogy a mérleg likviditása nem haladja meg a jelet.
Meg kell érteni azonban, hogy egyes iparágakban ez az eltérés normális. Ezek például a gazdasági szektorok, amelyek azt sugallják, hogy nagy mennyiségű ingatlan létezik, amely nem tartozik hozzá. Ebben az esetben a hosszú lejáratú kötelezettségek mindig aránytalanul magasabbak lesznek, mint bármely társaság eszköze.
Likviditási arányok
A vállalkozás fizetőképességének megértéséhez speciális tényezőket használhat.
Az első, amelyet a koefficiensen kell figyelembe venni. likviditás.
A teljes likviditási mutatónak is nevezik. A számításhoz a következő képletet kell használni: Ktekl. = forgóeszközök / hosszú lejáratú kötelezettségek.
Az így kiszámított együttható tükrözi a társaság azon képességét, hogy teljesítse jelenlegi kötelezettségeit kizárólag a forgóeszközök rovására. A jelenlegi likviditást akkor tekintik jónak, ha a mutató 1,5 és 2,5 között van. Ha a mutató kevesebb, akkor veszélyes pénzügyi helyzetről beszélhetünk, és ha több, mint 2,5, akkor ez azt jelzi, hogy a pénzeszközök irracionálisan felhasználták.
Az azonnali likviditási arányt az alábbiak szerint kell kiszámítani: Km.l. = (forgóeszközök - készletek) / hosszú lejáratú kötelezettségek.
Ilyen módon kiszámítják a gyorsan likvid eszközök rövid távú tartozásokkal való kiegyenlítését a rendkívül likvid eszközök miatt, a tartalékok kivételével. Az együttható értékét normálisnak tekintjük 0,6 és 1,0 között.
Abszolút likviditási mutató kiszámítható az alábbiak szerint:= (készpénz + rövid lejáratú befektetések) / rövid lejáratú kötelezettségek.
A vállalkozás abszolút likviditása normál szinten lesz, ha az arány nagyobb, mint 0,2. Minél alacsonyabb az érték, annál kevesebb a fizetőképessége.
következtetés
A fentiekben ismertetett képletek és ajánlások szerinti elemzés elvégzésével teljes és megbízható következtetéseket lehet levonni a vállalkozás jelenlegi piaci helyzetéről, valamint megérteni és megtalálni a fizetőképességi problémák megoldásának módjait.
De ne felejtsük el a számítás szükségességét a pénzügyi stabilitás mutatói, fizetőképesség és más, amelyek befolyásolják az általános képet, megmutatva a vállalat pénzügyi védelmét és befektetési vonzerejét.
