teljes likviditási mutató vagy teljes likviditási mutató - ez a társaság forgóeszközeinek a rövid lejáratú kötelezettségeihez viszonyított aránya. Így meghatározható, hogy a szervezet folyó eszközei mennyit képesek fedezni rövid lejáratú kötelezettségek.
Miért van rá szükség?
Minél magasabb az általános likviditási mutató, annál nagyobb a bizalom abban, hogy képes lesz a társaság összes kötelezettségét a rendelkezésre álló eszközök rovására visszafizetni.
Meglehetősen nehéz megindokolni az elfogadható mutatót. A likviditás általános mutatója természetesen a vállalkozás konkrét tevékenységi területétől függ. Különösen érdemes megjegyezni, hogy különféle okok miatt, beleértve az összes nehezen értékesíthető eszköz jelentős részét, valamint a különféle építőipari vagy ipari vállalkozások működési ciklusának időtartamát, magasabb együtthatót kell biztosítani a működő vállalkozások számára elfogadható értékhez képest. az ellátás, a kereskedelem és a marketing területén.
Milyennek kellene lennie?
Úgy gondolják, hogy ha a társaság teljes likviditási mutatója 2: 1 alatt van, akkor ebben az esetben a vállalkozás nem képes teljes mértékben visszafizetni az összes kötelezettségét időben.
Az eszközök jelentős többlete a források felett (ami a hazai vállalkozások számára rendkívül ritka helyzet) arra utal, hogy a társaság meglehetősen sok szabad forrással rendelkezik, amelyeket forrásaiból generál. A hitelezők fontolóra veszik egy ilyen formációt saját forgótőke legrelevánsabb. Egy adott vállalkozás teljesítményének szempontjából a tartalékok jelentős felhalmozódása, valamint a pénzeszközök további követelésekre történő átirányítása gyakran annak oka, hogy a társaság nem rendelkezik megfelelő vagyonkezeléssel.
Mit érint ez?
Az általános likviditási mutató, amelynek számítási képlete bármikor alkalmazható, kissé eltúlzottan befolyásolja a társaság kötelezettségei teljesítésének képességét, és különösen nem a legoptimálisabb döntés, hogy ezt a vállalat esetleges csődjének fő kritériumaként használják-e (más jellemzők származékok). Természetesen manapság ezt az arányt alkalmazzák. A közös likviditási mutató (képlet) fő előnye azonban a kiszámítás egyszerűsége, és nem valamiféle egyetemesség vagy átfogó képesség, amelyet gyakran megpróbálnak hozzárendelni.
Melyik érték optimális?
A hazai és a külföldi vállalatok gyakorlata azt mutatta, hogy ha egy társaságnál az együttható értéke meghaladja a kettőt, akkor az ipari vállalkozások számára ez valószínűbb kivétel a szabály alól, mivel számos okból érdemes kiemelni a hazai vállalatok számára a fő tényezőt - ez a saját tőke hiánya, valamint a szükséglet a keletkező nettó nyereség irányában, közvetlenül a fogyasztás igényei szerint.
hiányosságokat
A mérleg likviditásának általános mutatója (formula) számos hátránnyal rendelkezik, nevezetesen:
- Statikus. A kapott mutatókat a mérleg adatai alapján számítják ki, amelyek a társaság vagyoni helyzetét mutatják annak állapotától függően egy bizonyos időpontban, amelynek eredményeként ezek egyidejűek.Ebben a tekintetben szükség van dinamikájuk részletes elemzésére a különböző időszakokban.
- A túlértékelés lehetősége. Ebben a tekintetben mindenféle „halott” tétel, például a különféle készletek nem likvid készletei belefoglalhatók az eszközök összetételébe.
- Alacsony információtartalom. Ha általános mérleg szerinti likviditási mutatót (képletet) használunk, meglehetősen nehéz előre jelezni a jövőbeni kifizetéseket vagy készpénzbevételeket, ami a társaság jelenlegi fizetőképességének elemzésének fő feladata.
- A túlbevallás lehetősége a követelések miatt, ami nem likvid. Mivel a közelmúltban a kifizetések hiánya tömegesvé vált, miközben a követelések jelentős része esedékes, és annak egy része az az adósság, amelyet valószínűleg nem fognak behajtani, vagy egyáltalán nem fognak kifizetni, azt mondhatjuk, hogy Valójában az ügyfelek adóssága a jelenlegi egyenlegben éppen a túl alacsony fizetési fegyelem miatt, és nem azért, mert a vállalat üzleti aktivitása növekedett.
Hogyan lehet elemezni?
Kezdetben alaposan ki kell értékelnie az adósság összetételét, valamint az adósság keletkezésének időzítését, majd meg kell tudnia, hogy egyféle cikkben egyesítették-e az adósságtípusokat, amelyekben a megjelenés ütemezése jelentős különbségeket mutat. Már ezt követően is figyelembe vesszük a tényleges követelések értékét, lehetőség van az együttható részletes kiszámítására (általános likviditási mutató). Ezért a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok, valamint az orosz pénzügyminisztérium által elfogadott előírások azt jelzik, hogy a pénzügyi kötelezettségek teljes összegét külön magyarázó megjegyzésben kell feltárni.
Az eszközök mérlegben történő tükrözését az esetek túlnyomó többségében a kezdeti bekerülési értéken végzik, vagyis közvetlenül egy adott termék beszerzése vagy előállítása során felhalmozott vagy kifizetett pénzösszegben. Az infláció során az eszközök nyilvántartásának a tényleges költségekkel összhangban történő vezetése végül eltéréseket eredményezhet az ingatlan piaci és könyv szerinti értéke között.
Készletértékelés
A belföldi gyakorlatban a készletek értékelésére bevezetett fokozott óvatosság követelménye, valamint azok kötelező újraértékelése az év végén, ha a piaci érték alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, ebben az esetben nem teszi lehetővé a probléma megoldását, mivel a modern piaci inflációs körülmények között az állományok költsége nagyságrenddel magasabb költségükhöz képest. Ezért a társaság forgóeszközeivel kapcsolatos információk torzulnak, és a likviditási mutatót alábecsülik.
Ezért a mérleg likviditásának általános mutatójának meghatározásakor rendkívül fontos, hogy betartsa a PBU 5/98 előírásait, amelyek kötelezően szolgáltatják az állományok aktuális piaci értékét a kimutatásokhoz fűzött jegyzetekben, függetlenül attól, hogy ez a becslés alacsonyabb vagy magasabb-e a mérlegnél.
Mit kell figyelembe venni?
Érdemes megjegyezni, hogy az ajánlott mutatóértékeket mindig körültekintően kell mérlegelni, és figyelembe kell vennie mind a vállalkozás hatókörét, mind a rendelkezésre álló tőke forgalmának jellemzőit. Így bizonyos feltételek mellett a folyamatban lévő működési ciklus időtartamának, valamint a jelen lévő kötelezettségek futamidejének arányában ennek a mutatónak a vártnál alacsonyabb nagyságrendje lehet, vagyis a saját működőtőkéjének felhasználási igénye nagyságrenddel kisebb, mint a forgóeszközök fele.Hasonló helyzet nagyon gyakori a kereskedelmi vállalkozások gyakorlatában, míg az építőipari vagy ipari típusú vállalkozások likviditásának általános mutatója ritkán fordul elő.
Így, ha mechanikusan összehasonlítjuk az eszközök és kötelezettségek értékét, és nem vesszük figyelembe a termelési tevékenységek sajátosságait, valamint a forgóeszközök és kötelezettségek különféle különálló elemeit, akkor végül torzíthatjuk a vállalat pénzügyi helyzetének értékelésének megbízhatóságát. Ezért a vállalkozás mérlegének likviditásának általános mutatóját kizárólag a dinamika elemzésének szempontjából kell figyelembe venni.
Hol használják?
E tekintetben arra a következtetésre juthatunk, hogy a likviditási mutató hatóköre és elemzési képességei sokkal magasabbak, mint a hagyományos bölcsességnél. A társaság fizetőképességének mélyreható elemzése számos további eszköz használatát foglalja magában, amelyekkel maximalizálhatja az elemzés eredményeit. Érdemes megjegyezni, hogy a legfontosabb kérdések, amelyeket tisztázni kell az ilyen elemzés elvégzése során:
- Minőségi összetétel rövid lejáratú kötelezettségek és forgóeszközök.
- A jelen lévő eszközök forgalmi rátája, valamint az összes kötelezettség forgalmának megfelelőségének mértéke.
- A számviteli politikák jellemzői a kötelezettségek és eszközök tárgyainak értékeléséhez.
Így az általános likviditási mutató csak alapvető információkat mutat a vállalkozás állapotáról, és a fizetőképességének teljes körű értékeléséhez sokkal részletesebb tanulmányt kell elvégezni.
képlet
A likviditási arányt a következő képlettel számítják ki:
KOL = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)
A likviditási elemzés során ennek az aránynak többnek kell lennie, mint 1, mivel egyébként a vállalat előrejelzi a lehetséges csődöt.
