Áramarány. Mit mutat az aktuális arány?

Mielőtt elkezdené beszélni arról, hogy mi az aktuális arány, meg kell határoznia számos alapfogalmat. A kifejezés forrásait is figyelembe kell venni.

terminológia

A "folyadék" melléknév latin gyökerekkel rendelkezik. Lefordítva a szó jelentése "folyadék", "folyadék". Más szavakkal, jellemzi a mozgás bizonyos mértékét, mozgását. A 20. század elején a "likviditás" szót németül vették kölcsön. Lényegében ezt a koncepciót alkalmazták a bankszektorban.

Általános információk

A "likviditás" fogalma lehetővé teszi a vállalkozás eszközeinek a könnyű és gyors mobilizálását. A kifejezés használatának alapelveit a gazdasági szakirodalom tükrözi. A fokozott érdeklődés iránta a 20. század második felében az állami tulajdonban lévő bankok veszteséges tevékenysége, valamint a kereskedelmi pénzügyi intézmények kialakulása vezetett. Az akkori vezető közgazdászok már a 19. század végén írták a passzív és az aktív műveletek végrehajtásának feltételeinek a likviditás szempontjából való megfelelésének megfigyelésének fontosságáról.

Alapfogalmak

A likviditást úgy kell érteni, mint az eladás, eladás, az anyagi vagy egyéb értékek finanszírozássá történő átalakítása. A kapott pénzeszközöket a tényleges kötelezettségek fedezésére használják fel. Más szavakkal, a likviditást úgy lehet nevezni, hogy a vállalkozás eszközei könnyen és gyorsan pénzzé válnak, miközben a névértékét rögzített szinten tartják.

Minden szervezetnek megvan a lehetősége, hogy fedezze kötelezettségeit. A jelenlegi likviditási mutató azt mutatja, hogy a társaság mennyire készen áll-e az üzleti kapcsolatok feltételeinek teljesítésére. A tevékenységek elvégzése során a társaságnak nehézségei lehetnek eszközeinek értékesítésével.

Ezekben az esetekben az ún likviditási kockázat. Ezt az eszköz valós ára és annak valószínű értéke közötti különbségként számolják. Ugyanakkor a jutalékfizetéseket is figyelembe veszik. A likviditáskezelést úgy kell érteni, mint a társaság tevékenységét a pénzeszközök elosztása során, amelynek eredményeként az eszközöket rövid idő alatt pénzre konvertálják.

besorolás

A vállalkozás eszközei lehetnek alacsonyak, magasak és likvidik. Természetesen minél gyorsabban és könnyebben alakul át az anyagi érték pénzré, annál jobb. Bármely termék likviditása megfelel annak névértéken történő értékesítésének sebességéhez. Nincs további kedvezmény. A vállalkozás egy vagy másik eszközének mérlegében a jelenlegi likviditási mutatót a saját értékére kell meghatározni. A csökkenő anyagértékek az alábbiak szerint rendezhetők:

• Pénzügyek a pénztárnál és a vállalati számlán
• Értékpapírok (államháztartás), bankszámlák.
• Követelések és kölcsönök. Ide tartoznak a vállalati értékpapírok (váltók, a tőzsdén jegyzett társaságok részvényei).
• Nyersanyagok és áruk készletei.
• Berendezések és gépek.
• Épületek és épületek.
• Nem teljes felépítés.

A piac

A jelenlegi likviditási mutató ebben az esetben megmutatja az adott kereskedési szinten forgalmazott áruk tranzakcióinak számát. A magas szám azt jelzi, hogy az ilyen tranzakciók száma elegendő. Ebben az esetben a vételár (keresleti ár) és az eladás (ajánlati ár) különbsége jelentéktelen.Ilyen piacon minden egyes ügylet nem befolyásolja az áruk értékét.

értékpapír

Mivel a tőzsde jelenlegi likviditási mutatója kiszámítható az elvégzett tranzakciók száma és a felár nagysága alapján, minél nagyobb az első és annál kisebb a második, annál nagyobb a platform képessége. A maximális vételár és a minimális eladás (spread) közötti különbség a kereskedési terminál üvegeiben látható.

Tranzakciók megkötésének módjai

Két fő módszer létezik:

• Market. Ez azonnali végrehajtás iránti kérelmek benyújtását jelenti a kereslet vagy a kínálat meglévő árán - a legjobb értéket képviselők elégedettsége.
• Idézet. Ez egy vállalkozás, amely kiadja saját vételi vagy eladási kérelmét, feltüntetve az ár preferenciáit.

A jegyzett ajánlatok hozzájárulnak az azonnali piaci likviditás kialakulásához. Ugyanakkor más ajánlattevők bármikor eladhatják vagy megvásárolhatják az eszközöket. A teljes kérdés az az ár, amellyel lehetséges az ügylet végrehajtása.

Minél több tőzsdén jegyzett eszköz kerül a kereskedett eszközre, annál nagyobb lesz azonnali likviditása. A piaci megrendeléseknek köszönhetően más piaci szereplők bizonyos számú eszközt eladhatnak vagy megszerezhetnek előnyben részesített áron. Ebben az esetben a kérdés az ügylet ütemezése. Minél nagyobb a piaci megbízások száma, annál nagyobb a kereskedési eszköz likviditása.

pénz

Általános szabály, hogy egy adott gazdasági rendszerben a pénzügyi jelenlegi likviditási mutató a legmagasabb. Ugyanakkor nem mindig lehet gyorsan pénzt cserélni árukra. Például a tartalékképzési követelményeknek megfelelően a központi bankok nem irányíthatják az összes pénzeszközt a forgalomba. A korlátozások csökkentése vagy növelése elengedi, vagy fordítva befagyasztja a megfelelő összeget.

A Bank

Ha hitelintézetet bocsátanak ki egy pénzügyi intézménynél, a pénz összege csökken. Minél több pénzt bocsátanak ki, annál nagyobb a valószínűsége, hogy nem lesz elég eszköz a betétek visszatérítéséhez. Hasonló helyzet esetén a bankok likviditásának csökkenéséről beszélnek. Ennek növelése érdekében a társaság leköti a szükséges tartalékokat.

Lehetőség van ideiglenes kölcsön igénybevételére a Központi Banknál is. További likviditásnak számít. Ezen túlmenően ilyen esetekben a bank eszközeinek egy részét eladhatja. Ezek lehetnek például értékpapírok. A magas likviditás arra ösztönzi a pénzügyi társaságot, hogy fektesse alapjait. Az eszközök befektethetők értékpapírokba.

Áramarány

A jelenlegi arány a társaság fizetőképességét, annak érvényes (legfeljebb egy év) kötelezettségek visszafizetésére való képességét mutatja. A jelenlegi hányadot a hitelezők széles körben használják a vállalat valós pénzügyi helyzetének felmérésére. A nyugati gazdasági gyakorlatban ezt a fogalmat működőtőke-mutatónak is nevezik. A jelenlegi likviditási mutató (annak standardját az alábbiakban fogjuk feltüntetni) tükrözi a jelenleg létező kötelezettségek teljes rubelére eső teljes eszköz rubelének számát.

A számítás logikája

A jelenlegi likviditási mutatót úgy számítják ki, hogy tükrözzék a vállalat visszafizetési képességét rövid lejáratú kötelezettségek karaktert. Ebben az esetben a vállalat meglévő eszközei fontosak. Más szavakkal: ha a társaság pénzeszközei mennyiségi szempontból meghaladják az elfogadott kötelezettségeket, akkor a vállalkozás (mindenesetre elméletileg) sikeresen működőképesnek tekinthető.

Az aktuális arány határozza meg a fenti különbséget. A szám a tevékenység típusától vagy az iparágtól függően változhat. A növekedés, amelyet a jelenlegi likviditási mutató mutat (a képletet az alábbiakban mutatjuk be), a dinamikában nagyon kedvező trendnek tekinthető.

Kalkulus módszer

Hogyan szerezzük meg az aktuális arányt? A képlet a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek hányadosaként kerül bemutatásra:

Ctl = OA / KO

A számlálót az eszközből, a nevezőt pedig a számviteli cikk felelősségéből kell venni. Ez kiszámítja az aktuális arányt. A normatív érték (sok esetben az optimális érték) legalább 2. Számos iparág világgyakorlatában azonban más adat is felhasználható. Tehát a jelenlegi arányt használjuk (normatív) 1.5. Csökkentett (kevesebb mint 1) szám esetén valószínűleg nehézségekbe ütközik a vállalkozás kötelezettségeinek megfizetése. Ugyanakkor meg kell vizsgálni a vállalat működési tevékenységeinek pénzügyi áramlását is.

Egyes esetekben indokolt az alacsony áramarány. Például a kiskereskedelmi láncokban vagy a gyorséttermi láncokban a csökkentett számadatokat ellensúlyozza egy erős cash flow. A közgazdászok szerint a magas áramarány szintén nem túl örvendetes. Ez jelentheti a forgóeszközök rövid távú finanszírozását vagy nem kielégítően hatékony felhasználását a vállalkozásban. Ennek ellenére a hitelezők továbbra is a magas kamatú társaságokat részesítik előnyben, tükrözve a szervezetek piaci stabilitását.

Egyéb számok

Egy hasonló áramarány a köztes (gyors) likviditás mutatója. Utóbbi számítását azonban az eszközök szűkebb sorozatának megfelelően kell elvégezni. Ebben az esetben az alapok legkevésbé likvid elemeit - a készleteket - nem veszik figyelembe a számításokban. A számításnak megvan a saját logikája.

Ez nemcsak a tartalékok jelentősen kevesebb likviditását jelenti. Ebben az esetben is fontos, hogy a vállalati erőforrások kényszerértékesítése során beszerezhető pénz kevesebb összeggel járjon, mint amennyit a beszerzésre fordítottak. Tehát például egy piacgazdaság keretein belül egy olyan helyzet jellemző, amikor egy vállalkozás felszámolása során a bevétel kevesebb, mint a készletek könyv szerinti árának 40% -a. A vizsgált együttható, a nyugati kiadványokból származó információknak megfelelően, 1. Ez a szám feltételesnek tekinthető. Az együttható dinamikájának elemzése során figyelembe kell venni az összes változást befolyásoló tényezőt.

A vállalkozás eszközeinek elhelyezkedése

Mivel a jelenlegi likviditási mutató kiszámítása a mérlegben történik, meg kell említeni a megfelelő csoportokat. Az eszközöket csökkenő sorrendben rendezik. A lista a következő:

• A1. Rendkívül likvid eszközök. Ide tartoznak a rövid távú befektetések és a készpénz.
• A2. Forgalomképes eszközök. Ez magában foglalja a rövid lejáratú követeléseket, amelyek kifizetése a beszámolási időszak végét követő egész évben várható.
• A3. Lassan mozgó eszközök. Ide tartoznak a fent fel nem sorolt ​​egyéb alapok is.
• A4. Nehéz eladni eszközöket. Ez magában foglalja az összes hosszú lejáratú aktív alapot.

Források elrendezése

Ebben a csoportban az elemeket a kötelezettségek visszafizetési periódusai növekedésének mértéke szerint rendezik el. A lista a következő:

• P1. A legsürgetőbb kötelezettségek. Ez a csoport magában foglalja a kölcsönvett pénzeszközöket. Ez különösen a vállalkozóknak és beszállítóknak fizetendő számlák, a költségvetés, a személyzet stb.
• P2. Középtávú kötelezettségvállalások. Ide tartoznak a rövid lejáratú hitelek és hitelek, a jövőbeni kiadásokra képzett tartalékok és mások.
• P3. Hosszú lejáratú kötelezettségek. Ezek szerepelnek a mérleg IV. Szakaszában.
• P4. A kötelezettségek állandóak. Ide tartoznak a vállalkozás saját tőkéje.

A mérleg likviditásának meghatározásakor össze kell hasonlítani az egyes kötelezettségek és eszközök kategóriáinak eredményeit. Ideális lehetőség az, amely kielégíti a következő arányt:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.