ידית ההפעלה (או כפי שהיא מכונה גם הפעלת כבד) היא אחת העיקריות אינדיקטורים כלכליים. זה לא רק מספק הזדמנות להעריך את המצב הנוכחי, אלא משמש גם באופן פעיל לחיזוי. אולי המנוף התפעולי החשוב ביותר הוא בהקשר של זיהוי סיכונים כלכליים בתקופה מסוימת.
מנוף הפעלה - הגדרה
ישנם קריטריונים רבים ושונים לפיהם תוכלו לקבוע את מצבו הכלכלי של עסק. אם כן, המינוף התפעולי הוא אינדיקטור המדגים את התלות של הדינמיקה של שינויים בשיעור הרווח בהכנסות. תפקיד חשוב כאן ממלא מושג כזה כמו נקודת הפיצול, המציין את סכום ההכנסה המינימלי המכסה את כל עלויות הייצור. כדאי לקחת בחשבון גם את הגורמים המשפיעים על הדינמיקה של המדד השני. אלה יכולים להיות הן תנודות מחירים והן שינויים בהיקף הביקוש.
מושג המינוף התפעולי קשור באופן בלתי נפרד לחלק העלויות הקבועות בסך עלויות הייצור. זה מה שקובע את הרגישות של גודל הרווח למדד ההכנסות. תחתון עלויות קבועות ככל שהדינמיקה של הערך הראשון פעילה יותר ביחס לשני.
תכונות של מנוף ההפעלה
מחוון כמו מנוף הפעלה מאופיין במספר תכונות ייחודיות. ביניהם, כדאי להדגיש את הדברים הבאים:
- לקביעת השפעת המינוף התפעולי יהיה מתאים רק אם הארגון בפעילותו עבר על נקודת ההפסקה. ניתן להסביר זאת בכך שבלי קשר לסכום ההכנסה שהתקבלה, החברה מחויבת לשלם הוצאות קבועות.
- עם היקף מכירות המוצרים וכתוצאה מכך הכנסות גדלות, משמעותית המינוף התפעולי יורדת בהדרגה. מכיוון שהחברה כבר עברה את רמת האפס (break-even), הרווח עם צמיחת ההכנסה יגדל גם הוא ברציפות. ולהפך.
- הקשר בין רווח למינוף תפעולי הוא הפוך. לפיכך, אנו יכולים לומר כי אינדיקטור זה מיישר בצורה כלשהי את ערכי הרווחיות והסיכון.
- השפעת המינוף התפעולי תקפה רק לטווח הקצר. ניתן להסביר זאת בכך שעלויות קבועות משתנות בהדרגה בגלל תנודות בתעריף וגורמים אחרים.
טכניקות להפחתת עלויות קבועות
על מנת להפחית את חלק העלויות הקבועות בסכום הכולל שלהן, ניתן להשתמש בטכניקות הבאות:
- הפחתת עלויות אחזקת המנגנון הניהולי;
- מכירה או חכירה של ציוד שאינו פעיל כדי להפחית את עלויות הפחת והתחזוקה;
- כדי לא להעמיס על התקציב סכום גדול של הוצאות, ניתן לשכור מכונות ייצור;
- חסכון במשאבים והפחתת חשבונות שירות.
כיצד לחסוך בעלויות משתנות
מכיוון שעלויות משתנות משפיעות גם על האינדיקטור הסופי למינוף תפעולי, יש לנקוט בצעדים מסוימים להפחתתם בייצור:
- צמצום הצוות עקב אוטומציה של כל התהליכים או הגדל את תפוקת העבודה בדרכים אחרות;
- רציונליזציה של אחסנה על ידי צמצום מלאי, אשר יפחית את עלות האחסון והתחזוקה שלהם;
- תיקון מערכת הלוגיסטיקה לטובת שיטות אספקה רווחיות יותר.
חישוב מינוף
זה מאפשר להעריך את שינוי הרווח כאחוז לתנודות בעלויות והכנסות, מדד כזה כמו מינוף תפעולי. הנוסחה שלה היא היחס בין הרווח השולי לרווח, שהתקבל לפני ניכוי תשלומי הריבית המקבילים. אנו יכולים לומר שזה מאפיין של שינוי הרווח עבור כל נקודת אחוז של הגדלת המכירות.
יש דרך נוספת בה ניתן לחשב את מנוף ההפעלה. הנוסחה תקפה עבור אותם מפעלים המייצרים מגוון רחב של פריטים. אז מחוון זה מחושב כיחס בין:
- ההפרש בהכנסות ועלויות משתנות;
- ההפרש בהכנסות, בעלויות משתנות ועלויות קבועות.
אם ראש הארגון מבין היטב את מנגנון הפעולה של אינדיקטור זה, אז יש לו את היכולת לתפעל עלויות כדי להגדיל את ערך אינדיקטור הרווח.
הפעלת מאפייני מנוף
מחוון זה כולל את המאפיינים הבאים:
- ההשפעה וגודל המינוף התפעולי עומדים ביחס ישיר לעלות קבועה ויחסיים הפוכים למשתנים;
- האינדיקטור הגבוה ביותר למינוף תפעולי הוא כאשר היקף המכירות של המוצרים קרוב לנקודת הפריצה (זה מצביע על רמת סיכון גבוהה);
- למרות העובדה כי הערך הנמוך של הכבד הניתוח מאופיין בסיכון קטן, ראוי לציין כי אין לצפות גם לרווח משמעותי במקרה זה.
מינוף
חוזק ההשפעה של מינוף תפעולי תלוי מה חלקן של העלויות הקבועות בסך העלויות של העסק. זהו אחד המדדים החשובים ביותר, לפיהם ניתן לקבוע את רמת הסיכון לפעילות יזמית. זה משקף תנודות ברווחים בהתאם למכירות וההכנסות. כדי לקבוע אינדיקטור זה, תחילה עליך לחשב את ההכנסה השולית.
חוזק המינוף התפעולי נקבע על סמך הכמות הספציפית של המוצרים המיוצרים. אז אתה יכול לקבוע את הסיכון לאיבוד רווחים בגלל הבדלי מכירות. אנו יכולים לומר כי חוזק המינוף התפעולי וההסתברות להפסדים הם פרופורציונליים ישירות.
חישוב אינדיקטור המינוף התפעולי הוא הכרח אובייקטיבי לביצוע ניתוח איכותי של העסק. זה יאפשר לך לזהות במועד את כל הסיכונים והחסרונות בארגון המכירות על מנת למזער את הסבירות להפסדים כספיים ופשיטת רגל.
מינוף אפשרויות
ישנן מספר אפשרויות לפיהן ניתן לחשב מחוון זה. לפיכך, מנוף ההפעלה שווה ל:
- היחס בין עלויות קבועות ומשתנות, המשפיעות באופן משמעותי על כדאיות המיזם;
- היחס בין שיעור השינוי ברווחים הנותרים להיקף המכירות של מוצרים מסחריים;
- יחס הרווח לקטגוריה קבועה של הוצאות.
ראוי לציין כי עלייה בנכסי המיזם עקב קבלת כספים נוספים מעוררת תמיד עלייה במדד הכבד התפעולי.
איך מנוף ההפעלה
השפעת המינוף התפעולי משקפת את הסיכון היזמי. במקרה בו אינדיקטור זה גבוה, עבור כל אחוז הפחתה בכמות ההכנסות יש ירידה משמעותית ברווח. חשוב גם לקחת בחשבון את ההשפעה של עלויות קבועות. לכן, במקרה בו המינוף התפעולי מספיק גבוה עבור ארגונים גדולים, עליהם להיזהר.עם התנודה הקלה ביותר במשק, כושר הפירעון של הלקוחות יקטן בחדות, ורמת העלויות הקבועות תישאר באותה רמה או אפילו תעלה.
יש להעריך את השפעת המינוף התפעולי בכל שלבי מחזור חיי המוצר. זה יאפשר תגובה בזמן לשינויים במשק. כך, ההנהלה תוכל לתפעל עלויות קבועות ומשתנות על מנת להביא את המינוף התפעולי לרמה האופטימלית.
חישוב השפעת מנוף ההפעלה
הבסיס של אינדיקטור זה הוא היחס בין עלויות קבועות ומשתנות ביחס לגודל התוצאה הכספית. ראוי לציין כי הרווחים וההכנסות משתנים באופן שונה עקב זמינותם של תשלומי חובה עבור שירותים, פחת וכן הלאה. אנו יכולים לומר שהתוצאה הכספית תהיה תלויה יותר ברמת ההכנסה, כך העלויות הקבועות גבוהות יותר.
עבור כל האמור לעיל, המינוף התפעולי שווה ליחס של גידול ברווח לצמיחת הכנסות. האינדיקטור המחושב באופן זה עוזר לחזות את התוצאה הכספית בהתאם לתנודות בכמות ההכנסה ועלויות קבועות.
קיימות כלכלית של העסק
כל מנהל אפקטיבי צריך להכיר את שיטות חישוב המינוף התפעולי כדי להיות מסוגל להעריך את הקיימות הכלכלית של העסק ולהשפיע עליו בזמן. טכניקה זו מאפשרת לך להעריך את המצב במדויק במהירות ללא הכנת דוחות מפורטים. יש הזדמנות להתאים את היקף המכירות ואת רמת העלויות על מנת למקסם את הרווחים. בהקשר זה, יש לקחת בחשבון את הגורמים הבאים:
- למרות העובדה כי עלויות קבועות יכולות להזיז את נקודת ההפוגה, לשינוי שלהן אין השפעה על הרווח השולי;
- עלויות משתנות לא רק משנות את ערך ההפרדה, אלא גם יכולות להשפיע משמעותית על הרווח;
- אם השינוי שונה סוגי עלויות קורה באותו זמן, ואז רמת האפס תשתנה באופן משמעותי על ידי תרשים מפסק;
- לתמחור השפעה משמעותית על הרווח השולי.
הנחות מפתח
בחישוב המינוף התפעולי, כמו גם בביצוע ניתוח מתאים של הייצור, משתמשים בהנחות היסוד הבאות:
- ניתן לחלק בבירור את כל עלויות הארגון לקבועות ומשתנות (במקרים מסוימים המנהלים פונים לסיווג משוער);
- החברה עוסקת בייצור של סוג אחד של מוצר (אם מוצרים מיוצרים במגוון, אין לשנות את זה לאורך כל תקופת הדיווח);
- עלויות וגם הכנסות צריכות להיות תלויות ישירות בהיקף הייצור;
- בסוף תקופת הדיווח אסור להשאיר מלאי של מוצרים מוגמרים (יש למכור אותם במלואם);
- כל האינדיקטורים, למעט היקף הייצור, צריכים להישאר קבועים, או שפיזור הערכים שלהם לאורך זמן צריך להיות חסר חשיבות (זה חל על רמת המחירים, תפוקת העבודה, רכיב המבחר וכן הלאה);
- ניתוח תפעולי מיושם רק לתקופה קצרה (לא יותר משנה), שבמהלכה עלויות קבועות אינן משתנות באופן משמעותי.
מה המשקף משקף
מנוף ההפעלה נותן מושג על הנקודות הבאות בפעילות העסק:
- רמת היעילות הכלכלית עבור מדד מכירות ספציפי (בהקשר זה, תוכלו לתכנן את היקף המכירות המאפשר להשיג את הגודל הרצוי של הרווח השולי);
- קביעת היקפי מכירות שיבטיחו כיסוי מלא של כל עלויות הייצור (כלומר, רמת הפסקה מגיעה);
- גיבוש עתודות חוזק פיננסי בהתאם לאינדיקטור לסיכון הכלכלי;
- ההשפעה של כל אינדיקטור ביצועים פרטני על רמת הרווח הסופי.
ניתוח תפעולי מן המניין מאפשר לך ללמוד לעומק את תכונות הארגון. בנוסף, הדבר מאפשר להגיב במהירות לשינויים בסביבה הפנימית והחיצונית על מנת להפחית את הסיכון להפסדים כלכליים.
ממצאי מפתח
לא ניתן להמעיט בתפקיד המנוף הכספי בניתוח פעילויות מפעל ייצור. אינדיקטור זה מסייע ביצירת קשר ברור בין רווח להכנסה, כמו גם לסוגי העלויות העיקריים. זה עוזר להנהלה להגיב במהירות לשינויים מסוימים בסביבה הפנימית או החיצונית על מנת למנוע הפסדים כספיים משמעותיים. נקודה חשובה נוספת בחישוב המינוף התפעולי היא הקשר שלה עם רמת הסיכון הכלכלי. זה יהיה גבוה יותר, כך המינוף יהיה משמעותי יותר. בדרך כלל הערך המקסימלי נצפה במקרים בהם מכירת המוצרים שווה בערך לרמת השבירה.
