Une analyse économique correcte doit être basée sur une étude de tous les indicateurs nécessaires, sinon les conclusions obtenues seront biaisées et ne correspondront pas à la réalité.
Lorsqu'elles prennent en compte la stabilité financière, la solvabilité et l'attractivité des investissements, les entreprises doivent calculer et analyser leurs liquidités. Ceci afin de mieux comprendre la capacité à remplir ses obligations à court et à long terme.
Le concept et l'essence de la liquidité
Avant de commencer à analyser les types et à effectuer toute analyse, il est utile de comprendre le concept même et l'essence de l'indicateur.
La liquidité est la prétendue capacité d'une entreprise à s'acquitter de toutes ses obligations dans un délai donné. Cela signifie que, après avoir déterminé cet indicateur, nous pouvons tirer des conclusions sur la possibilité d'un règlement avec les créanciers, les locataires et les fournisseurs pour les ressources actuellement disponibles.
Aussi, souvent, ce concept est compris précisément comme la liquidité du bilan. Ce n’est pas une erreur, car l’analyse de l’indicateur consiste précisément dans l’étude des groupes-bilan, mais plus à ce sujet plus tard.
Afin de mieux comprendre la question: «La liquidité, c'est quoi?», Nous allons le résoudre avec l'exemple suivant.
Exemple concret
Il existe une entreprise active dans la production de bouteilles en plastique. Imaginez qu'il ait un prêt, ainsi qu'une facture impayée d'un fournisseur de plastique. En outre, la société loue un bureau et des installations de production.
Dans ce cas, après avoir effectué une analyse de la liquidité, il sera possible de dire avec quelle rapidité la société sera en mesure de payer ses fournisseurs, ses locataires, ses créanciers et au détriment de ses actifs, si tous exigent soudainement un paiement immédiat.
C'est ce qui caractérise cet indicateur.
En d’autres termes, la liquidité est un indicateur qui indique la rapidité possible de la vente des actifs d’entreprises de différents groupes pour le remboursement rapide de toutes leurs obligations.
Groupes d'actifs
Le profil de liquidité est affecté par des actifs dont le calendrier de vente diffère et par la possibilité d’une vente rapide.
Les groupes suivants peuvent être distingués par les actifs du bilan de l'entreprise:
- Absolument liquide.
- Rapidement mis en œuvre.
- Lentement mis en œuvre.
- Difficile à mettre en œuvre.
Les groupes de passifs suivants peuvent également être distingués par passifs:
- Le plus urgent.
- Posséder une urgence moyenne.
- À long terme.
- Permanent
Examinons chaque groupe plus en détail.
Actifs absolument liquides
Ce groupe comprend les actifs de l'entreprise pouvant être récupérés instantanément. Par exemple, il s’agit des fonds en caisse, des créances à court terme et autres investissements financiers avec un peu de temps.
Ces actifs sont caractérisés par une liquidité absolue. Cela signifie qu'ils peuvent être utilisés pour rembourser des dépenses urgentes et urgentes. passif à court terme sans perdre leur valeur.
Actifs de vente rapide
Ceux-ci comprennent les créances à échéance inférieure à 1 an et les actifs à court terme avec une courte période de conversion en trésorerie.
Ils désignent les fonds de l'entreprise qui ne peuvent pas être convertis instantanément en argent - cela prend du temps. Néanmoins, comparé aux deux groupes suivants, leur période de mise en œuvre est beaucoup plus courte.
Actifs lents
Ce groupe comprend les créances à long terme (plus d'un an), les stocks de l'entreprise dans des entrepôts, la taxe sur la valeur ajoutée et d'autres actifs de l'entreprise, dont la mise en œuvre nécessite un laps de temps suffisamment long.
Ces actifs sont considérés comme peu liquides.
Actifs difficiles à vendre
Ce groupe a collecté des actifs dont la période de mise en œuvre est très longue. Ceux-ci incluent tous les actifs non courants de l'entreprise: immobilisations, investissements financiers à long terme, etc.
Généralement, ces actifs ne sont pas impliqués dans un chiffre d’affaires de production, mais dans plusieurs.La perte de telles ressources menace l’entreprise de cesser sa production ou de faire faillite.
Nous allons ensuite examiner le regroupement des réserves par degré de liquidité.
Les obligations les plus urgentes
Ce groupe comprend les passifs qui doivent être remboursés sur une période maximale de trois mois. Ce sont des créditeurs, qui peuvent servir de dette pour des biens ou des services.
Il peut également y avoir des factures de services publics impayées, des biens en location ou des équipements, mais l’essentiel est que la période de remboursement obligatoire ne dépasse pas trois mois.
Passif à moyen terme
Ces passifs peuvent inclure des prêts à court terme ou des prêts. La période de remboursement peut aller de trois à six mois.
Ce groupe peut également inclure d’autres dettes avec des échéances allant jusqu’à 6 mois.
Passif à long terme
Cela inclut la quatrième partie du bilan. C'est tout passif à long terme prêts et autres types de dettes d’une entité juridique envers d’autres entités commerciales.
La présence d'une telle dette est une condition normale du fonctionnement de toute entreprise et ne signifie pas la présence d'une solvabilité négative.
Engagements permanents
Nous pouvons dire que c'est la dette de la société envers ses actionnaires. C'est l'équité de l'organisation. Cela inclut les immobilisations. Ils devront être donnés uniquement à la fermeture de l'entreprise.
Une fois que nous nous sommes familiarisés avec les groupes ci-dessus, nous examinerons leur méthode d’analyse et le calcul du coefficient technique. liquidité, ainsi que d’autres indicateurs.
Analyse de liquidité
Si vous avez identifié des groupes d’actifs et de passifs, vous pouvez passer aux principes d’analyse des composants de l’indicateur étudié.
La liquidité au bilan est considérée comme idéale si les conditions suivantes sont remplies:
- La taille des actifs absolument liquides est supérieure aux obligations les plus urgentes.
- Le montant des actifs rapidement vendus dépasse le niveau de passif avec une urgence moyenne.
- Le nombre d'actifs vendus lentement est supérieur au passif à long terme.
- Les actifs difficiles à vendre sont inférieurs aux obligations permanentes de l'entreprise.
Si toutes les conditions ne sont pas remplies, mais seulement partiellement, il peut alors s'agir du premier signal que la liquidité du bilan n'est pas à la hauteur.
Cependant, il faut comprendre que pour certaines industries, cet écart est normal. Ce sont, par exemple, des secteurs de l’économie, qui impliquent l’existence d’une grande quantité de biens qui ne lui appartiennent pas. Dans ce cas, le passif à long terme sera toujours disproportionné par rapport aux actifs de la société.
Ratios de liquidité
Pour comprendre le niveau de solvabilité de l’entreprise, vous pouvez utiliser des facteurs spéciaux.
Tout d'abord, considérons le coefficient tech. liquidité.
On l'appelle aussi le ratio de liquidité totale. Pour le calcul, il faut utiliser la formule suivante: Ktekl. = actif à court terme / passif à long terme.
Le coefficient ainsi calculé reflète la capacité de la société à remplir ses obligations actuelles uniquement au détriment des actifs courants. La liquidité actuelle est considérée comme bonne si l’indicateur se situe entre 1,5 et 2,5. Si l'indicateur est inférieur, nous pouvons parler d'une situation financière dangereuse, et s'il est supérieur à 2,5, cela indique une utilisation irrationnelle des fonds.
Le ratio de liquidité instantanée est calculé comme suit: Km.l. = (actifs courants - stocks) / passifs à long terme.
Ils calculent ainsi la possibilité d'un règlement rapide des dettes à court terme en raison d'actifs très liquides, à l'exception des réserves. Une valeur de coefficient de 0,6 à 1,0 est considérée comme normale.
Ratio de liquidité absolue peut être calculé comme suit:= (trésorerie + placements à court terme) / passif à court terme.
La liquidité absolue de l'entreprise sera à un niveau normal si le ratio est supérieur à 0,2. Plus la valeur est basse, moins la société a de solvabilité.
Conclusion
En effectuant l'analyse de la liquidité selon les formules et les recommandations susmentionnées, il est possible de tirer des conclusions complètes et fiables sur la position actuelle de l'entreprise sur le marché, ainsi que de comprendre et de trouver des moyens de résoudre les problèmes de solvabilité.
Mais n'oubliez pas la nécessité du calcul indicateurs de stabilité financière, solvabilité et d’autres qui ont une incidence sur l’ensemble du bilan, montrant la protection financière et l’attrait des investissements de la société.
