Le levier de commande (ou, comme on l’appelle aussi, plus lourd) est l’un des principaux indicateurs économiques. Cela permet non seulement d'évaluer la situation actuelle, mais est également utilisé activement dans les prévisions. L’effet de levier opérationnel le plus important réside peut-être dans l’identification des risques économiques au cours d’une période donnée.
Levier de commande - Définition
Il existe de nombreux critères permettant de déterminer la situation économique d’une entreprise. Le levier d’exploitation est donc un indicateur qui montre la dépendance de la dynamique de variation du taux de profit sur les revenus. Un concept important, tel que le seuil de rentabilité, joue ici un rôle important, qui correspond au montant minimum de revenus couvrant tous les coûts de production. Il convient également de prendre en compte les facteurs qui affectent la dynamique du deuxième indicateur. Celles-ci peuvent être à la fois des fluctuations de prix et des variations du volume de la demande.
Le concept de levier d'exploitation est inextricablement lié à la part des coûts fixes dans les coûts de production totaux. C'est ce qui détermine la sensibilité de la taille du profit à l'indicateur de revenu. Inférieur coûts fixes plus la dynamique de la première valeur par rapport à la seconde est active.
Caractéristiques du levier de commande
Un indicateur tel qu'un levier de commande est caractérisé par un certain nombre de caractéristiques distinctives. Parmi eux, il convient de souligner les suivants:
- Déterminer l'effet de l'effet de levier opérationnel ne sera approprié que si l'organisation dans ses activités a franchi le seuil de rentabilité. Cela s'explique par le fait que, quel que soit le montant des revenus perçus, l'entreprise est obligée de rembourser des dépenses constantes.
- À mesure que le volume des ventes de produits et, par conséquent, les revenus augmentent, l’importance de l’effet de levier opérationnel diminue progressivement. Étant donné que la société a déjà dépassé le niveau zéro (seuil d’équilibre), le bénéfice avec la croissance des revenus augmentera également de manière continue. Et vice versa.
- La relation entre profit et levier d'exploitation est l'inverse. Ainsi, nous pouvons dire que cet indicateur aligne d'une certaine manière les valeurs de rentabilité et de risque.
- L'effet de levier d'exploitation n'est valable que pour le court terme. Cela s'explique par le fait que les coûts fixes changent progressivement en raison des fluctuations tarifaires et d'autres facteurs.
Techniques de réduction des coûts fixes
Afin de réduire la part des coûts fixes dans leur montant total, les techniques suivantes peuvent être utilisées:
- réduction des coûts d'entretien de l'appareil administratif;
- la vente ou la location d'équipement en panne afin de réduire les coûts d'amortissement et de maintenance;
- afin de ne pas surcharger le budget avec des dépenses considérables, il est possible de louer des machines de production;
- économiser des ressources et réduire les factures de services publics.
Comment économiser sur les coûts variables
Les coûts variables affectant également l'indicateur final de levier d'exploitation, il convient de prendre certaines mesures pour les réduire en production:
- réduction du personnel due à l'automatisation de tous les processus ou augmenter la productivité du travail d'une autre manière;
- rationalisation de l’entreposage en réduisant les stocks, ce qui réduira les coûts de stockage et d’entretien;
- réviser le système logistique en faveur de méthodes d'approvisionnement plus rentables.
Calcul de levier
Il permet d'évaluer la variation du résultat sous forme de pourcentage des fluctuations des coûts et des produits, indicateur tel que le levier d'exploitation. Sa formule est le rapport entre le bénéfice marginal et le bénéfice, reçu avant déduction des paiements d’intérêts correspondants. On peut dire qu'il s'agit d'une caractéristique de la variation du bénéfice pour chaque point de pourcentage d'augmentation des ventes.
Il existe un autre moyen de calculer le levier de commande. La formule sera valable pour les entreprises produisant une large gamme d’articles. Donc, cet indicateur est calculé comme le rapport entre:
- la différence de revenus et de coûts variables;
- la différence de revenus, de coûts variables et de coûts fixes.
Si le chef d'entreprise comprend parfaitement le mécanisme d'action de cet indicateur, il a la capacité de manipuler les coûts afin d'augmenter la valeur de l'indicateur de profit.
Propriétés du levier de commande
Cet indicateur a les propriétés suivantes:
- l'impact et la taille du levier d'exploitation sont directement proportionnels aux coûts fixes et inversement proportionnels aux variables;
- L'indicateur de levier d'exploitation le plus élevé est lorsque le volume des ventes de produits est proche du seuil de rentabilité (cela indique un niveau de risque élevé);
- Bien que la faible valeur de l’effet de levier opérationnel se caractérise par un faible risque, il convient de noter qu’il ne faut pas non plus s’attendre à un profit significatif dans ce cas.
Effet de levier
La force de l’effet de l’effet de levier opérationnel dépend de la part des coûts fixes dans les coûts totaux de l’entreprise. C'est l'un des indicateurs les plus importants selon lequel le niveau de risque d'activité entrepreneuriale peut être déterminé. Il reflète les fluctuations des bénéfices en fonction des ventes et des revenus. Pour déterminer cet indicateur, vous devez d’abord calculer le revenu marginal.
La force du levier opérationnel est déterminée en fonction de la quantité spécifique de produits fabriqués. Ainsi, vous pouvez déterminer le risque de perte de profits en raison de différences de ventes. On peut dire que la force du levier d’exploitation et la probabilité de subir des pertes sont directement proportionnelles.
Le calcul de l'indicateur de levier d'exploitation est une nécessité objective pour effectuer une analyse qualitative de l'entreprise. Cela vous permettra d'identifier en temps opportun tous les risques et les inconvénients de l'organisation des ventes afin de minimiser les risques de pertes financières et de faillites.
Options de levier
Plusieurs options permettent de calculer cet indicateur. Ainsi, le levier de commande est égal à:
- le ratio des coûts fixes et variables, ce qui influe de manière significative sur la rentabilité de l'entreprise;
- le rapport entre le taux de variation des bénéfices non distribués et le volume des ventes de produits commerciaux;
- le rapport du bénéfice à une catégorie constante de dépenses.
Il est à noter qu'une augmentation des actifs de l'entreprise due à la réception de fonds supplémentaires provoque toujours une augmentation de l'indice d'exploitation plus riche.
Comment fonctionne le levier
L’effet de l’effet de levier opérationnel reflète le risque entrepreneurial. Dans le cas où cet indicateur est élevé, pour chaque pourcentage de réduction du montant des revenus, il y a une diminution significative du bénéfice. il est également important de prendre en compte l'impact des coûts fixes. Ainsi, dans le cas où le levier d’exploitation est suffisamment élevé pour les grandes entreprises, celles-ci doivent être prudentes.À la moindre fluctuation de l’économie, la solvabilité des clients diminuera fortement et le niveau des coûts fixes restera au même niveau, voire augmentera.
L'impact du levier d'exploitation doit être évalué à toutes les étapes du cycle de vie du produit. Cela permettra de réagir rapidement aux changements de l'économie. Ainsi, la direction sera en mesure de manipuler les coûts fixes et variables afin d’amener le levier opérationnel au niveau optimal.
Le calcul de l'effet du levier de commande
La base de cet indicateur est le ratio des coûts fixes et variables par rapport à la taille du résultat financier. Il est à noter que les bénéfices et les revenus varient différemment en raison de la disponibilité des paiements obligatoires pour les services publics, de l'amortissement, etc. Nous pouvons dire que le résultat financier dépendra davantage du niveau de revenu que des coûts fixes sont élevés.
Pour tout ce qui précède, l’effet de levier opérationnel est égal au ratio croissance des bénéfices / croissance des revenus. L'indicateur ainsi calculé permet de prédire le résultat financier en fonction des fluctuations du montant des revenus et des coûts fixes.
Durabilité économique de l'entreprise
Tout dirigeant efficace doit connaître les méthodes de calcul de l’effet de levier opérationnel afin d’être en mesure d’évaluer la durabilité économique de l’entreprise et d’avoir un impact sur celle-ci dans le temps. Cette technique vous permet d’évaluer la situation avec précision et rapidement sans avoir à préparer de rapports détaillés. Il est possible d'ajuster le volume des ventes et le niveau des coûts afin de maximiser les profits. Dans ce contexte, les facteurs suivants doivent être pris en compte:
- bien que les coûts fixes puissent déplacer le seuil de rentabilité, leur modification n'a aucun effet sur le bénéfice marginal;
- les coûts variables non seulement modifient la valeur de rentabilité, mais peuvent également avoir un impact significatif sur les bénéfices;
- si le changement est différent types de coûts se produit en même temps, le niveau zéro changera de manière significative diagramme de rentabilité;
- la tarification a un impact significatif sur le bénéfice marginal.
Hypothèses clés
Les hypothèses de base suivantes sont utilisées dans le calcul du levier d’exploitation et dans la réalisation d’une analyse appropriée de la production:
- tous les coûts de l’entreprise peuvent être clairement divisés en coûts fixes et variables (dans certains cas, les gestionnaires ont recours à une classification approximative);
- la société est engagée dans la production d'un type de produit (si les produits sont fabriqués en assortiment, ils ne devraient pas être modifiés pendant toute la période de déclaration);
- les coûts et les revenus devraient dépendre directement du volume de production;
- à la fin de la période de référence, les stocks de produits finis ne doivent pas rester (ils doivent être vendus intégralement);
- tous les indicateurs, à l'exception de l'échelle de la production, devraient rester constants ou la dispersion de leurs valeurs dans le temps devrait être négligeable (cela vaut pour le niveau des prix, la productivité du travail, la composante de la gamme, etc.);
- l'analyse opérationnelle ne s'applique que pour une courte période (pas plus d'un an), pendant laquelle les coûts fixes ne changent pas de manière significative.
Que reflète l'indicateur
Le levier d'exploitation donne une idée des points suivants dans les activités de l'entreprise:
- le niveau d'efficacité économique pour un indicateur de ventes spécifique (à cet égard, vous pouvez planifier le volume des ventes qui vous permet d'atteindre la taille souhaitée du profit marginal);
- détermination des volumes de vente qui assureront une couverture complète de tous les coûts de production (ce qui signifie que le seuil de rentabilité est atteint);
- la constitution de réserves de solidité financière conformément à l'indicateur de risque économique;
- l'impact de chaque indicateur de performance d'entreprise sur le niveau de profit final.
Une analyse opérationnelle complète vous permet d'étudier plus en profondeur les fonctionnalités de l'entreprise. En outre, il permet de réagir rapidement aux changements de l'environnement interne et externe afin de réduire le risque de pertes économiques.
Principales constatations
Le rôle de l'effet de levier financier dans l'analyse des activités d'une entreprise manufacturière ne peut être sous-estimé. Cet indicateur permet d’établir une relation claire entre les bénéfices et les revenus, ainsi que les principaux types de coûts. Cela aide la direction à réagir rapidement à certains changements de l'environnement interne ou externe afin d'éviter des pertes financières importantes. Un autre point important dans le calcul de l’effet de levier opérationnel est sa relation avec le niveau de risque économique. Plus le levier sera important, plus il sera élevé. En règle générale, la valeur maximale est observée dans les cas où la vente de produits est approximativement égale au seuil de rentabilité.
