Operacje konwersji to ... Rodzaje operacji konwersji

Operacje konwersji to transakcje organizacji finansowych związane z wymianą walut lub konwersją. Często dzieje się tak z powodu rejestracji transakcji zakupu lub sprzedaży waluty w dowolnej formie (płatności gotówkowe lub bezgotówkowe). Transakcje można przeprowadzać natychmiast (termin nie przekracza 2 dni bankowe) lub po pewnym czasie (minęły więcej niż dwa dni robocze od transakcji).

Terminy i definicje

Operacje konwersji to transakcje uczestników rynek walutowy. Jaka jest ich istota? Istnieje wymiana pewnej kwoty w walucie jednego stanu na banknoty innego państwa. W tej transakcji ustalana jest data i stawka.

Głównymi uczestnikami rynku są waluty, które są przedmiotem swobodnego obrotu na rynku walutowym. Najważniejsze z nich to:

• Dolar amerykański
• Pieniądze ze strefy euro;
• Frank szwajcarski
• funt szterling (Anglia);
• Jen japoński

Rodzaje operacji konwersji:

1. Natychmiastowe oferty.
2. Aktualne oferty (lub spot).
3. Operacje do przodu.

Uczestnicy operacji

Przeprowadzanie operacji konwersji jest dostępne dla takich uczestników:

1. Struktura bankowości komercyjnej. Stanowią one większość tych transakcji. Pozostali uczestnicy mają tutaj konta i przeprowadzają wszystkie niezbędne transakcje. Operacje konwersji pokrywają dużą część wymagań rynku w transakcjach walutowych, a także oferują swoje usługi innym bankom.
2. Bank centralny Musi kontrolować rezerwy w obcej walucie, wykonywać interwencje walutowe które wpływają na kurs walutowy. Bank Centralny odpowiada za kontrolowanie poziomu oprocentowania depozytów zarejestrowanego w walucie swojego kraju.
3. Wymiana walut. Jego funkcje: kształtowanie kursu wymiany akceptowalnego dla rynku, a także przeprowadzanie operacji wymiany dla osób prawnych.
4. Stan. W większości przypadków jest bezpośrednio zaangażowany w kontrolowanie kursu walutowego.
5. Pośrednictwo walutowe. Tutaj możesz znaleźć uczestników transakcji dotyczących sprzedaży kontraktów. W przypadku operacji wymiany walut pośrednicy ci naliczają określony procent.
6. Firma handlu zagranicznego. Ważne jest, aby organizacja ta posiadała walutę do prowadzenia rozliczeń z kontrahentami, dlatego ich popyt stale rośnie. Jednocześnie importerzy zawsze szukają sposobu zakupu waluty po najlepszym kursie, a eksporterzy muszą sprzedać pozostałą kwotę.
7. Osoba fizyczna. Z ich strony istnieje szeroki zakres różnych operacji na walutach.

Ważne jest, aby wziąć pod uwagę czas

Podczas transakcji rozróżniane są dwie daty:

- Moment transakcji.

- Moment jego wykonania. Innymi słowy, kiedy pieniądze zostały fizycznie przeniesione.

Banki, najczęściej wymieniane waluty, nazywają datę waluty dniem, w którym pieniądze opuściły konto. W przypadku transakcji bezgotówkowych jest to liczba, kiedy pieniądze zostały faktycznie wymienione na walutę. Pod uwagę brane są tylko dni robocze.

W zależności od daty waluty operacje konwersji są klasyfikowane. To jest globalna praktyka.

Natychmiastowa dostawa

Zdecydowana większość transakcji odbywa się z natychmiastową dostawą. Ich cecha: data realizacji transakcji pokrywa się z dniem jej zawarcia.

Sprzedawca dostarcza walutę maksymalnie w drugim dniu po podpisaniu umowy (oczywiście brane są pod uwagę dni robocze banku). Operacje te mogą mieć kilka odmian:

• „Tod”. Operacje odbywają się dzisiaj (nazwa pochodzi od angielskiego. Dzisiaj). Data waluty jest równa dacie transakcji.
• „Tom” Oferta jutra (z angielskiego. Jutro). Data waluty - dzień następujący po dniu wykonania transakcji.

Rynek kasowy

Bieżące operacje konwersji są przeprowadzane na miejscu. W tym przypadku data waluty jest równa drugiemu dniu od daty realizacji transakcji. Światowa praktyka nazywa ten rynek spotowy.

Warunki operacji punktowych są dość wygodne dla uczestników. W bieżącym dniu roboczym (lub następnym) możesz powoli zbierać pełen pakiet dokumentów, generować dokumenty płatności dla operacji.

Metodologia przeprowadzania tych transakcji polega na przejściu kilku kroków:

1. Przygotowawczy Tutaj przeprowadzane jest badanie aktualnej sytuacji na rynkach walutowych, określany jest kierunek ruchu wszystkich walut uczestniczących w transakcjach wymiany. Na podstawie uzyskanych wyników powstaje średni kurs walutowy.
2. Analityczne. Badamy dynamikę stóp pieniężnych. Po ustaleniu pozycji banku dla każdego rodzaj waluty (wzrost lub spadek). Wielkość operacji jest ustalana, stawka jest stała.
3. Podsumowanie Operacja przechodzi przez konta i jest rejestrowana w dokumentach.

Rynek transakcji terminowych

Te operacje konwersji są operacjami o znanym i zatwierdzonym kursie wymiany. Transakcje są wykonywane w bieżącym czasie (dzisiaj), jednak data waluty jest opóźniona na czas nieokreślony.

Celem takich transakcji jest stworzenie pewnej poduszki powietrznej na podstawie podwyżek kursów walut i generowanie dochodów ze spekulacji.

Operacje forward to:

• Outright - operacja pojedynczej kopii. Data waluty tutaj różni się od daty spotu. Jeśli którakolwiek z walut transakcji jest notowana powyżej transakcji spot, wówczas ma premię. Jeśli wręcz przeciwnie, ma zniżkę. Termin „stopa procentowa” uwzględniający dyskonto lub premię nazywany jest „stopą bezwzględną”.
• Forward zajmuje się opcją. Są to operacje, w których dzień dostawy nie jest ustalony. Każdy uczestnik ma możliwość ustalenia odpowiednich warunków do wypełnienia zobowiązań. Inny uczestnik otrzymuje premię za to prawo, której wysokość zależy od czasu trwania opcji, od różnic kursowych w momencie podpisania umowy. Data dostawy nie jest nigdzie zaznaczona, wymagany jest jedynie okres, w którym warunki umowy muszą być spełnione. Gdy opcja jest u nabywcy, zaczeka, aż waluta na rynku stanie się droga, a następnie uzyska ją po niższym kursie, który jest określony w umowie. Wręcz przeciwnie, sprzedawca zaczeka, aż wartość waluty na rynku kasowym spadnie, a następnie będzie mógł sprzedać ją po kursie wyższym niż określony w umowie.
• Oferty wymiany. Jest to jedna z głównych metod ubezpieczenia ryzyka, polegająca na zawieraniu przeciwnych transakcji (hedging). Są to przeciwne umowy, ważne jest, aby zrozumieć, że jedna transakcja będzie natychmiastowa, a druga - do przodu. Swap to połączenie transakcji gotówkowych i transakcji na instrumentach pochodnych.

Ryzyko bankowe

Operacje bankowości konwersyjnej nie są przeprowadzane przy wysokim ryzyku. Rozważmy je bardziej szczegółowo:

• Ekonomiczny Wahania walut wpływają na wartość nieruchomości, zarówno na lepsze, jak i na gorsze.
• Ryzyko związane z tłumaczeniem. Związane z różnicą w księgowaniu nieruchomości bankowych w walutach obcych.

• Ryzyko transakcji. Pojawiają się, ponieważ nie można ustalić kosztu operacji wymiany waluty krajowej na walutę innego kraju w przyszłości. Podczas zmienności kursów ważne jest, aby wybrać optymalną walutę kontraktową, aby zabezpieczyć się przed tym ryzykiem.

Redukcja ryzyka

Banki, których waluta jest regularnie wymieniana, mają szansę zmniejszyć ryzyko przy realizacji operacji wymiany poprzez zastosowanie:

• Rezerwacje ochronne. Warunki w umowie, które oznaczają przegląd warunków umowy podczas jej realizacji.
• Złote rezerwacje. Zastosowanie złotej waluty zabezpieczenia.
• Klauzule walutowe. Umowa stanowi, że kwota będzie zależeć od wahań kursu walutowego.

Operacje wymiany z właściwym podejściem i dywersyfikacją ryzyka są korzystne. Jednak do ich przeprowadzenia potrzebna jest znajomość rynku walutowego, cech pracy nie tylko banków, ale także wszystkich uczestników rynku.