Swap to instrument finansowy na poziomie międzynarodowym. Z jego pomocą kontrahenci bankowi zawierają między sobą transakcje. Umowa składa się z dwóch części:
- pierwotny wolumin lub otwarcie wymiany;
- odwróć głośność lub zamknij swap.
Przedmiotem transakcji w celu uzyskania korzyści jest waluta. Warunki współpracy są określone w umowie.
Co oznacza zamiana?
Międzynarodowy swap walutowy można zdefiniować jako jednoczesną sprzedaż i zakup wyraźnie określonej ilości waluty o różnych datach waluty. Zamiana następuje, gdy pozycja otwarta przesuwa się następnego dnia. „Zamień” w prostych słowach oznacza utrzymanie pozycji walutowej w jasno określonej kwocie i ze specjalnym znakiem przez z góry określony okres.
Kogo obchodzi zamiana?
Zawarcie transakcji swap walutowy może być przeprowadzone zarówno w celach komercyjnych, jak i w celu uzyskania korzyści podczas inwestowania. Działalność wielu korporacji związana jest z ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym. W tej sytuacji zamiana walut jest narzędziem ograniczającym to bardzo ryzyko.
Przykład: instytucja bankowa płaci zmienną stopę depozytową i otrzymuje stałe odsetki od aktywów. Niespójność w strukturze pożyczek i zobowiązań może prowadzić do poważnych trudności. Swap walutowy stosowany przez Bank Centralny umożliwia dokonywanie stałych płatności po otrzymaniu zmiennych stóp procentowych. Umożliwia to przekształcenie aktywów o stałym oprocentowaniu w aktywa o zmiennym oprocentowaniu.
Z międzynarodowych swapów walutowych mogą korzystać firmy, które rozszerzają swoją działalność poza swój kraj macierzysty. Firmy otrzymują finansowanie za granicą na rygorystycznych warunkach i przekształcają je w wymaganą walutę, zapewniając sobie korzystne warunki do prosperity dzięki zamianie.
Zamiana rynku
Swap walutowy nie należy do kategorii instrumentów wymiany. Jest to zindywidualizowany kontrakt, który jest przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym. Duże korporacje i instytucje finansowe dominują na rynku. Liczba inwestorów indywidualnych korzystających z narzędzia w swojej pracy jest ograniczona. Ze względu na handel na rynku pozagiełdowym zawsze istnieje ryzyko niewypłacalności kontrahenta.
Pierwsza umowa została zawarta w 1981 r. Przeciwnikami byli IBM i Bank Światowy. Popularność tego instrumentu handlowego osiągnęła jeden ze szczytów w 1987 roku. Rynek akcji miał wartość 865,6 miliarda dolarów. W 2006 r. Cena wzrosła do 250 trylionów i przekroczyła wartość publicznego rynku akcji. W 2013 r. Cena osiągnęła 500 trylionów i nie oczekuje się tendencji spadkowej.
Typy wymiany
Transakcja swap walutowy jest podzielona na kilka kategorii. Czysta umowa jest wywoływana, gdy uczestniczy w niej tylko jeden kontrahent, a dwie transakcje walutowe są przeprowadzane w tym samym banku. Jeśli dwie lub więcej struktur walutowych bierze udział w transakcjach konwersji, operacja nazywana jest skonstruowaną zamianą.
Mniej popularne rodzaje operacji są podzielone na kategorie:
- jeden dzień krótki;
- naprzód;
- standard
Zamiana odsetek
Międzynarodowa zamiana stóp procentowych jest szeroko stosowana na rynku Forex. Jeżeli waluta jest sprzedawana z oprocentowaniem niższym niż oprocentowanie kupowanej lub jeśli waluta jest kupowana z oprocentowaniem wyższym niż oprocentowanie sprzedawanej waluty, dodatnia lub ujemna zamiana będzie naliczana codziennie. Każdy broker ma własną stopę swap.Pomaga oszacować zysk lub obliczyć wydatki przy przenoszeniu zamówienia na następny dzień.
Dla poszczególnych uczestników rynku Forex zamiana walut jest źródłem zysków. Uczestnicy obejmują fundusze hedgingowe. Gwarantowany procent wymiany jest dla nich bardziej znaczący niż wahania kursów walut. Sekretem operacji wymiany walut jest to, że fundusze dysponują ogromnym kapitałem. Duża ilość funduszy zamienia niewielką prowizję dla tradera w ogromny dochód dla dużych graczy.
Jak obliczyć swap?
Standardowy schemat wykorzystania swapów nosi nazwę SWAP TOM NEXT. Według niej każda transakcja na międzynarodowym rynku walutowym powinna zostać przeniesiona na następny dzień z zachowaniem wszystkich parametrów. Dzieje się tak przez jednoczesne zamknięcie i otwarcie zamówienia. Proces jest w pełni zautomatyzowany, a uczestnicy rynku nie muszą go wdrażać sami. Operacja wymiany walut na podstawie różnicy stopy dyskontowe w każdym z krajów świata ustanowionych przez banki centralne.
Przykład: kupując parę walutową, musisz wyglądać tak, aby pierwsza waluta w ofercie miała wysokie oprocentowanie. W rzeczywistości istnieje zakup waluty o wysokim oprocentowaniu i sprzedaż innej, ale o niskim oprocentowaniu. Za każdy dzień transakcja będzie naliczana przez bank. Jeśli sytuacja się odwróci, środki będą codziennie pobierane z depozytu.
Czy mogę zarabiać na swapach?
Niedawno handlowcy w różnych częściach świata wykorzystali swap w ramach strategii handlowej. Różnica stawek pozwoliła zarobić pieniądze w ciągu kilku sekund. Dzisiaj rynek Forex bardzo się zmienił. Różnica w stopach procentowych różnych stanów nie jest znacząca.
Dla większości dealerów operacja wymiany walut to nic innego jak prowizja za przeniesienie pozycji na następny dzień.
Jako narzędzie do zarabiania pieniędzy nie jest już używane przez długi czas. Wszystkie strategie związane z zamianą są nieopłacalne.
Minimalna zmiana cen na rynku, nawet podczas pasywnej sesji azjatyckiej, może nie tylko zjeść wszystkie zyski, ale także obniżyć depozyt do minus.
Swapy - narzędzie do regulacji globalnych systemów walutowych
Dzisiaj banki federalne aktywnie korzystają z swapów. Ich wzrost w okresie światowy kryzys udało się nieco zawiesić gwałtowny spadek europejskiej waluty. Dzięki porozumieniu między Fedem a EBC przeprowadzono emisję w wysokości 500 miliardów euro. Część emisji została wymieniona na dolary w ramach trzymiesięcznej zamiany. Jego kwota wyniosła około 100 miliardów dolarów. Dwóch głównych uczestników globalnego systemu finansowego zyskało zalety i wyeliminowało napięcia między krajami europejskimi.
W 2008 r. Władze finansowe Ameryki, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, Szwajcarii, Japonii i Kanady zawarły między sobą porozumienie w sprawie indywidualnego określania swapów w zależności od potrzeb każdego kraju. W 2011 r. Japonia opuściła sześć stanów miliarderów. Od 2010 r. Ameryka wychodzi z globalnego kryzysu w latach 2007–2008. realizuje politykę luzowania ilościowego, zwiększa obroty podaży pieniądza. Podobne działania są realizowane przez kraje partnerskie. Wszystkie działania państw są ściśle regulowane.
Za pomocą swapów przywódcy globalnego aparatu finansowego korygują nierównowagę i wykluczają pojawienie się „wojny walutowej”. Płynność dolara jest w pełni kontrolowana i dostosowywana do potrzeb stanów. Brak równowagi w polityce finansowej największych krajów świata doprowadził do kryzysu w 2008 r. Wszystkie działania głów państw mają na celu nie tylko wyeliminowanie skutków załamania gospodarczego, ale także wyeliminowanie przyczyn, które mogą doprowadzić do wielokrotnego obumierania światowej gospodarki.
Porozumienie między państwami jest fundamentalnym czynnikiem kształtowania trendów na rynku Forex, determinuje cykliczne zachowanie cen.
