Munca unei întreprinderi comerciale necesită nu numai introducerea de tehnologii moderne și o productivitate crescută a muncii, ci și o muncă analitică serioasă în domeniul studierii rezultatelor financiare și economice ale activităților companiei. Prin ce metode se implementează această linie de afaceri în companiile moderne?
Definiția activității financiare a întreprinderii
Ce este o „activitate financiară”? Acesta este un termen complex. Cel mai adesea este înțeles ca activitate asociată cu extragerea profitului comercial, creșterea eficienței proceselor de producție și a procedurilor de raportare.
În unele cazuri, o analiză a activităților financiare ale întreprinderii este realizată pentru a identifica performanța economică a companiei în ansamblul său, precum și pentru a studia calitatea muncii a diferitelor instituții corporative: management, contabilitate, echipa de vânzări etc. Din punct de vedere al științei economice, astfel de proceduri aparțin categoriei microeconomice, adică reflectă starea de fapt la un obiect local și s-ar putea să nu se coreleze cu indicatorii macro.
De ce să efectuezi o analiză a activităților financiare?
Analiza activităților financiare ale întreprinderii este instrumentul cel mai important pentru creșterea competitivității afacerii. Pe baza diferitor indicatori, se pot lua decizii cheie de gestionare. Prin procedurile în cauză, eficiența conceptelor de management deja implementate poate fi investigată, precum și ajustarea necesară a acestora după primirea rezultatelor.
Rezultatele analizei în cauză pot fi utilizate de către management atunci când se întocmește un plan de activitate financiară și economică a companiei. Așadar, după ce au primit aceste sau aceste numere, conducerea companiei poate stabili un obiectiv strategic - realizarea unor astfel de indicatori pentru a crește eficiența modelului de afaceri. Planul financiar al unei întreprinderi poate include, de asemenea, aspecte de investiții care includ accentul pe direcția fluxurilor de numerar. O analiză detaliată a activităților respective ale companiei va ajuta, de asemenea, la determinarea priorităților.
Rezultatele studiilor privind eficacitatea modelului de afaceri al unei întreprinderi pot ajuta proprietarii să construiască relații pozitive cu investitorii, creditorii, partenerii și, în unele cazuri, cu clienții. Rezultatele analizei sunt un factor important care determină modul în care, după cum am menționat mai sus, poate fi planul activităților financiare și economice ale companiei. Semnificația tipului de analiză corespunzător este cea mai mare, în special în sectoarele de afaceri extrem de competitive. Managerii multor companii mai mari efectuează astfel de studii în mod regulat.
Metode de analiză a activităților financiare
Ce metode pot fi utilizate în analiza activităților financiare ale companiei? Un tip adecvat de studiu presupune studierea profilului companiei în mai multe aspecte, iar în fiecare direcție de lucru, se pot utiliza abordări individuale.
De exemplu, o metodă este răspândită, a cărei bază este studiul planurilor de afaceri ale întreprinderilor pentru validitate și echilibru. De asemenea, se folosește adesea o abordare în care analiștii studiază indicatori specifici de performanță în anumite domenii.O metodă destul de comună este aceea în care rezultatele financiare ale unei întreprinderi sunt comparate cu firmele competitive competitive în ceea ce privește veniturile și mărimea pieței.
În cele mai multe cazuri, abordările cercetării de afaceri sugerează o abordare sistematică. Acest lucru se datorează necesității creării unei descrieri cuprinzătoare a întreprinderii: în unele aspecte, probabil că va fi mai mică decât întreprinderile competitive, dar în altele le va depăși cu mult. O abordare sistematică a analizei activităților companiei va ajuta la identificarea indicatorilor de performanță primari ai companiei, pe baza cărora va fi elaborată o evaluare generală a performanței afacerii.
Surse de date pentru analiză
Activitățile financiare ale unei întreprinderi sunt exprimate în operațiuni locale, majoritatea fiind documentate. Sursele relevante sunt apoi utilizate în analiza activităților companiei. Despre ce documente vorbim? Ce surse sunt utilizate pentru a contabiliza activitățile financiare ale unei companii? Sunt foarte mulți.
În primul rând, acestea sunt documente legate de situațiile financiare. Printre acestea se numără surse care aduc profituri și pierderi, diverse anexe la acestea. Acestea sunt documente care reflectă informații despre modificările capitalului, despre mișcările activelor financiare.
Principalul aspect al situațiilor financiare este soldul. Documentele în care este înregistrată permit o evaluare suficient de fiabilă a succesului activităților financiare curente ale întreprinderii.
Bilanțul vă permite să evaluați astfel de indicatori ai activităților comerciale ale companiei precum activul și pasivul, capitalul de lucru, activele nete, stabilitatea, solvabilitatea, raporturile de lichiditate (puțin mai târziu le vom examina esența mai detaliat).
O altă sursă importantă care vă permite să determinați cât de eficiente sunt activitățile financiare este situația profitului și a pierderilor. Acest document înregistrează, respectiv, veniturile și cheltuielile companiei în legătură cu anumite domenii de activitate.
Situația modificărilor capitalurilor proprii - Un alt document important prin care pot fi analizate activitățile financiare ale companiei. Această sursă are o structură destul de complexă. Deci, prin faptul că există patru secțiuni. Primii trei indicatori record înregistrează capitalul companiei în raport cu anul de raportare. Această zonă a raportului conține informații despre ajustarea sumei de capital și a componentelor sale, profit, rezerve. A patra secțiune a documentului înregistrează factori care au afectat direct modificarea capitalului. Aceasta poate fi problema acțiunilor suplimentare sau ajustarea valorii acestora, apariția altor venituri sau cheltuieli ale companiei.
O altă sursă semnificativă fără de care este problematic să se efectueze o analiză completă a activităților financiare și economice ale întreprinderii este un extras de flux de numerar. Acest document include informații privind fluxurile financiare de intrare și de ieșire în raport cu activitățile curente ale companiei în direcția investițiilor și a altor activități semnificative din punct de vedere strategic.
Bilanțul este însoțit și de o aplicație specială. Poate conține fapte utile din punctul de vedere al ajustării activităților financiare care pot fi obținute în cursul analizei. Astfel, cererea la bilanț poate fi, de asemenea, considerată o sursă semnificativă în evaluarea performanței întreprinderii.
Criterii de performanță pentru întreprinderi
Am studiat principalele surse prin care pot fi cercetate rezultatele financiare ale întreprinderii. Acum luați în considerare criteriile cheie prin care să evaluați cât de eficient este o afacere. În general, acestea determină dacă rezultatele activității unei întreprinderi sunt relativ ridicate în raport cu costurile.O companie, relativ vorbind, va fi evaluată ca fiind eficientă dacă poate produce foarte mult cu investiții mici. De asemenea, anumiți indicatori, așa cum am menționat mai sus, pot fi comparați cu realizările companiilor concurente.
Principalele criterii care ajută la determinarea eficienței unei afaceri pot fi prezentate sub forma următoarei liste.
În primul rând, este eficiența utilizării resurselor implicate în procesele de producție. Poate fi mijloace fixe, personal, finanțe, materii prime. În al doilea rând, este de calitate politica de investiții companii (cât de rapid plătește investiția). În al treilea rând, este eficiența angajării activelor companiei - de exemplu, în ceea ce privește cifra de afaceri. În al patrulea rând, aceasta este calitatea utilizării capitalului, care poate fi estimată pe baza valorii profitului pe acțiune a companiei. Să luăm în considerare acum indicatori individuali, pe baza cărora în cursul analizei este posibil să se evalueze rezultatul financiar al companiei.
Printre cele mai importante sunt raporturile de lichiditate. Le studiem specificul.
Raporturi de lichiditate
Acești indicatori ai activităților financiare ale companiei caracterizează măsura în care aceasta este capabilă să satisfacă solicitările deținătorilor de obligațiuni pe termen scurt emise de companie. Printre factorii în cauză se numără cei care au legătură cu lichiditatea absolută, urgentă și curentă. Pentru fiecare dintre ele, se utilizează o formulă de calcul separată.
Coeficientul corelat cu lichiditatea absolută este un indicator care vă permite să determinați proporția obligațiunilor pe termen scurt care pot fi acoperite de fondurile întreprinderii, precum și acțiunile și depozitele. Principalul criteriu este acela că acestea trebuie să aibă o lichiditate absolută.
Raportul, corelat cu lichiditatea medie, arată proporția dintre numerar (precum și activele precum creanțele și investițiile pe termen scurt) și obligațiile datoriei. Dacă analiza activității financiare și economice a întreprinderii fixează indicatorul în cauză în valoare mai mare de 1, atunci acesta poate fi considerat un rezultat excelent, 0,7-0,8 - acceptabil.
Coeficientul corelat cu lichiditatea curentă este calculat prin împărțirea activelor curente în obligațiuni pe termen scurt. Este un indicator al dacă compania are suficiente fonduri pentru a achita obligațiile corespunzătoare. Un fapt interesant: dacă există mult mai multe active curente decât obligațiuni, atunci activitățile financiare și economice ale întreprinderii pot fi evaluate ca insuficiente eficiente datorită distribuției iraționale a activelor.
Capitalul de lucru net
Un alt indicator important al performanței unei firme este capital de rulment net. Acesta este de obicei calculat în moneda națională a țării în care își desfășoară activitatea întreprinderea. Se calculează ca diferența dintre activele companiei și obligațiile pe termen scurt ale datoriilor. Dacă nu există capital suficient, aceasta înseamnă că compania nu va putea rambursa împrumuturile și obligațiunile în timp util. Dar, dacă indicatorul corespunzător depășește valoarea care reflectă valoarea datoriilor, atunci, ca în cazul raportului de lichiditate curent, acest lucru poate indica faptul că resursele companiei pot fi utilizate irațional. În practică, aceasta poate fi o problemă excesivă de volum a acțiunilor sau a activității de creditare prea mari.
Factorii de stabilitate
Analiza, care evaluează activitățile financiare și economice ale întreprinderii, poate implica studiul indicatorilor care sunt în concordanță cu structura capitalului monetar, ceea ce poate oferi o idee destul de clară a stabilității companiei. Aceste criterii sunt indicatori ai relației dintre fondurile proprii ale companiei și finanțele împrumutate și arată, de asemenea, cât de mult depinde afacerea de creditorii externi.
Printre indicatorii în cauză se numără un coeficient corelat cu independența financiară. Cu cât este mai mică, cu atât compania are mai multe datorii și cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să nu facă față obligațiilor sale. Cu toate acestea, o valoare prea mică a coeficientului poate indica faptul că compania are o lipsă de resurse financiare.
Un alt indicator din această categorie este raportul dintre pasivele totale și activele companiei. Este un indicator al mărimii activelor companiei, finanțate prin atragerea de împrumuturi. Valoarea optimă a acestui parametru este 0,2-0,5.
De asemenea, sunt importanți indicatorii care reflectă modul în care activele companiei și datoriile pe termen lung sunt legate, care este proporția datoriilor și capitalurilor proprii ale companiei, precum și „împrumuturi pe termen lung” și active imobilizate. Dacă cercetătorul care analizează activitățile financiare și economice ale întreprinderii examinează acești parametri, atunci va avea la dispoziție mai multe informații care reflectă cât de dependentă este compania de obligațiile datoriei.
Raporturi de rentabilitate
Un alt grup de factori importanți din punct de vedere al evaluării afacerii se corelează cu rentabilitatea companiei. Ce indicatori din această categorie pot fi considerați cei mai importanți?
În primul rând, acesta este un coeficient corelat cu nivelul de rentabilitate a vânzărilor. Acesta arată care este valoarea profitului net din vânzările totale ale companiei. Un alt factor important este cel care se corelează cu randamentul capitalului propriu al organizației. Acest parametru arată cât câștigă investitorii pe unitatea de monedă investită. Un indicator important este coeficientul corelat cu activele curente. Acesta arată care sunt capacitățile companiei în ceea ce privește generarea de venituri în raport cu fondul de rulment implicat. Cu cât raportul este mai mare, cu atât afacerea este mai eficientă. Analiza activităților financiare și economice ale companiei poate implica utilizarea unui alt parametru important - un coeficient corelat cu active imobilizate. Acesta arată dacă firma realizează suficient profit în ceea ce privește activele fixe. Cu cât acest parametru este mai mare, cu atât afacerea este mai eficientă. Un alt factor important din această categorie este legat de randamentul investițiilor. Acesta arată câte unități de monedă o firmă a investit în producție pentru a primi o unitate de profit.
Raporturi de afaceri
Analiza activităților financiare ale companiei poate implica, de asemenea, identificarea raporturilor care sunt în concordanță cu activitatea de afaceri a companiei. Există mai mulți astfel de indicatori și toți ne permit să înțelegem măsura în care compania își folosește eficient banii. Luați în considerare esența principalilor indicatori.
Printre cei mai importanți, acesta este un coeficient corelat cu cifra de afaceri a capitalului de lucru. Acesta arată măsura în care se realizează eficient investiția în capitalul de lucru, precum și modul în care aceasta afectează dinamica vânzărilor. Cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este considerat mai eficient modelul de afaceri al întreprinderii.
Un alt parametru important este asociat cu cifra de afaceri a mijloacelor fixe. Acest indicator caracterizează măsura în care compania folosește eficient mijloacele fixe. Cu cât este mai mare raportul luat în considerare, cu atât modelul de afaceri al companiei este mai bun.
Un alt parametru semnificativ care ne permite să înțelegem cât de bine compania își desfășoară activitățile financiare este un raport corelat cu cifra de afaceri a activelor. Acesta arată cât de eficient utilizează compania toate resursele sale.
Coeficientul care reflectă cifra de afaceri a stocurilor este, de asemenea, considerat ca un indicator semnificativ al succesului activității financiare a întreprinderii. Acesta arată cât de repede compania vinde stocuri.Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mică suma de numerar a companiei în aceste tipuri de active, care se caracterizează prin lichiditate scăzută.
Un alt parametru semnificativ este raportul corelat cu conturile de primit. Acesta arată durata perioadei în care compania colectează fonduri cărora le sunt dator entitățile externe. Dacă acest indicator este prea mare, atunci acest lucru indică dificultățile pe care le întâmpină compania atunci când lucrează cu contrapărți sau împrumutați.
