O analiză economică corectă ar trebui să se bazeze pe un studiu al tuturor indicatorilor necesari, în caz contrar concluziile obținute vor fi părtinitoare și nu vor corespunde realității.
Atunci când iau în considerare stabilitatea financiară, solvabilitatea, precum și atractivitatea investițiilor, întreprinderile trebuie să calculeze și să analizeze lichiditatea acesteia. Aceasta se realizează pentru a înțelege mai bine capacitatea de a îndeplini obligațiile pe termen scurt și pe termen lung.
Conceptul și esența lichidității
Înainte de a începe să analizați tipurile, precum și să efectuați orice analiză, merită să înțelegeți chiar conceptul și esența indicatorului.
Lichiditatea este așa-numita capacitate a unei întreprinderi de a-și achita toate obligațiile într-o anumită perioadă de timp. Aceasta înseamnă că, după ce am stabilit acest indicator, putem trage concluzii cu privire la posibilitatea decontărilor cu creditorii, chiriașii și furnizorii pentru resursele disponibile în prezent.
De asemenea, deseori, acest concept este înțeles exact ca lichiditatea bilanțului. Aceasta nu este o greșeală, deoarece analiza indicatorului constă tocmai în studiul grupurilor de echilibru, dar mai mult asupra acestui aspect.
Pentru a înțelege mai bine întrebarea: „Ce este lichiditatea?”, O vom descoperi cu următorul exemplu.
Exemplu concret
Există o întreprindere de lucru pentru producția de sticle de plastic. Imaginează-ți că are un împrumut, precum și o factură neplătită de la un furnizor de plastic. În plus, compania închiriază un birou și facilități de producție.
În acest caz, după efectuarea unei analize a lichidității, va fi posibil să spunem cât de repede compania va putea plăti furnizorilor, chiriașilor, creditorilor și în detrimentul careia dintre activele sale, dacă toate acestea necesită brusc plata imediată.
Este ceea ce caracterizează acest indicator.
Cu alte cuvinte, lichiditatea este un indicator care indică viteza posibilă a vânzării activelor întreprinderilor din diferite grupuri pentru rambursarea rapidă a tuturor obligațiilor lor.
Grupuri de active
Profilul de lichiditate este afectat de activele care diferă în momentul vânzării și posibilitatea vânzării rapide.
Următoarele grupuri se pot distinge prin activele bilanțului întreprinderii:
- Absolut lichid.
- Implementat rapid.
- Implementat lent.
- Dificil de implementat.
Următoarele grupuri de pasive pot fi, de asemenea, diferențiate de pasive:
- Cel mai urgent.
- Purtând urgență medie.
- Pe termen lung.
- Permanent.
Să luăm în considerare fiecare grup în detaliu.
Active absolut lichide
Acest grup include astfel de active ale întreprinderii care pot fi preluate instantaneu. De exemplu, acestea sunt numerar la îndemână, creanțe pe termen scurt și altele investiții financiare cu un timp scurt.
Astfel de active sunt caracterizate prin lichiditate absolută. Aceasta înseamnă că pot fi folosite pentru a rambursa urgent și pasive curente fără a-și pierde valoarea.
Active de vânzare rapidă
Acestea includ creanțele cu scadența mai mică de un an și activele curente cu o scurtă perioadă de conversie în numerar.
Ele înseamnă acele fonduri ale întreprinderii care nu pot fi transformate instantaneu în bani - este nevoie de timp. Cu toate acestea, în comparație cu următoarele două grupuri, perioada de implementare a acestora este mult mai scurtă.
Active cu mișcare lentă
Acest grup include creanțele pe termen lung (mai mult de un an), stocurile întreprinderii în depozite, impozitul pe valoarea adăugată și alte active ale întreprinderii, a căror implementare necesită un timp suficient de mare.
Astfel de active sunt considerate a fi lichide scăzute.
Active greu de vândut
Acest grup a colectat active, a căror perioadă de implementare este foarte lungă. Acestea includ toate activele imobilizate ale întreprinderii: active fixe, investiții financiare pe termen lung etc.
De obicei, astfel de active nu sunt implicate într-o cifră de afaceri de producție, ci în câteva.Pierderea acestor resurse amenință compania cu o întrerupere a producției sau a falimentului.
În continuare, vom continua să avem în vedere gruparea rezervelor în funcție de gradul de lichiditate.
Obligațiile cele mai urgente
Acest grup include astfel de pasive care trebuie rambursate într-o perioadă de până la trei luni. Este vorba despre datorii, care pot acționa ca datorii pentru bunuri sau servicii.
De asemenea, pot exista facturi neplătite pentru utilități, proprietăți de închiriere sau echipamente, dar principalul lucru este că perioada obligatorie de rambursare nu trebuie să depășească trei luni.
Pasive pe termen mediu
Astfel de pasive pot include împrumuturi sau împrumuturi pe termen scurt. Perioada de rambursare poate fi de la trei la șase luni.
Acest grup poate include și alte datorii cu scadențe de până la 6 luni.
Pasive pe termen lung
Aceasta include a patra secțiune a bilanțului. Aceasta este totul pasive pe termen lung împrumuturi și alte tipuri de îndatorare ale unei entități juridice către alte entități comerciale.
Prezența unei astfel de datorii este o condiție normală pentru funcționarea oricărei întreprinderi și nu înseamnă prezența solvabilității negative.
Angajamente permanente
Putem spune că aceasta este datoria companiei față de acționari. Aceasta este echitatea organizației. Aceasta include activele fixe. Acestea vor trebui să fie date numai la închiderea întreprinderii.
După ce ne-am familiarizat cu grupurile de mai sus, vom lua în considerare metoda de analiză a acestora și cum să calculăm coeficientul tehnologic. lichiditatea, precum și alți indicatori.
Analiza lichidității
Dacă ați identificat grupuri de active și pasive, atunci puteți trece la principiile analizei componentelor indicatorului studiat.
Lichiditatea bilanțului este considerată ideală dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Mărimea activelor absolut lichide este mai mare decât obligațiile cele mai urgente.
- Valoarea activelor vândute rapid depășește nivelul pasivelor cu urgență medie.
- Numărul de active cu mișcare lentă este mai mare decât datoriile pe termen lung.
- Activele greu de vândut sunt mai mici decât obligațiile permanente ale întreprinderii.
Dacă nu sunt îndeplinite toate condițiile, ci doar parțial, atunci acesta poate fi primul semnal că lichiditatea bilanțului nu depinde de marcă.
Cu toate acestea, trebuie înțeles că pentru unele industrii această abatere este normală. Acestea sunt, de exemplu, sectoare ale economiei, care implică existența unei mari cantități de proprietăți care nu îi aparțin. În acest caz, pasivele pe termen lung vor fi întotdeauna în mod disproporționat mai mari decât activele companiei.
Raporturi de lichiditate
Pentru a înțelege nivelul de solvabilitate, care este întreprinderea, puteți utiliza factori speciali.
Primul în vedere este coeficientul tehnologic. lichiditate.
Se mai numește raportul lichidității totale. Pentru calcul este necesară utilizarea următoarei formule: Ktekl. = active circulante / pasive pe termen lung.
Coeficientul calculat în acest fel reflectă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile curente numai în detrimentul activelor curente. Lichiditatea curentă este considerată bună dacă indicatorul este la un nivel cuprins între 1,5 și 2,5. Dacă indicatorul este mai mic, atunci putem vorbi despre o situație financiară periculoasă și, dacă este mai mare de 2,5, atunci aceasta indică utilizarea irațională a fondurilor.
Raportul lichidității instantanee se calculează astfel: Km.l. = (active circulante - stocuri) / pasive pe termen lung.
În acest fel, calculează posibilitatea de decontare rapidă cu datorii pe termen scurt datorate activelor extrem de lichide, cu excepția rezervelor. Valoarea coeficientului este considerată normală de la 0,6 la 1,0.
Raportul lichidității absolute poate fi calculat după cum urmează:= (numerar + investiții pe termen scurt) / pasive curente.
Lichiditatea absolută a întreprinderii va fi la un nivel normal dacă raportul este peste 0,2. Cu cât valoarea este mai mică, cu atât mai mică este o solvabilitate a unei companii.
concluzie
Efectuând analiza lichidității în conformitate cu formulele și recomandările menționate mai sus, este posibil să tragem concluzii complete și fiabile despre poziția actuală a întreprinderii pe piață, precum și să înțelegem și să găsim modalități de soluționare a problemelor de solvabilitate.
Dar nu uita de nevoia de calcul indicatori de stabilitate financiară, solvabilitate și altele care afectează imaginea de ansamblu, arătând protecția financiară și atractivitatea pentru investiții a companiei.
