יחס נוכחי. מה מראה היחס הנוכחי

לפני שתתחיל לדבר על היחס הנוכחי, עליך לקבוע מספר מושגי יסוד. יש לקחת בחשבון גם את מקורות המונח.

המינוח

לתואר הנושא "נוזל" יש שורשים לטיניים. בתרגום, פירוש המילה "נוזל", "נוזל". במילים אחרות, זה מאפיין קלות תנועה מסוימת, תנועה. בראשית המאה העשרים הושאלה המילה "נזילות" מגרמנית. בעיקרו של דבר, מושג זה יושם במגזר הבנקאי.

מידע כללי

המושג "נזילות" מספק את יכולת נכסי המיזם לגיוס קל ומהיר. העקרונות הבסיסיים לשימוש במונח באו לידי ביטוי בספרות הכלכלית. ההתעניינות הגוברת בו במחצית השנייה של המאה העשרים נבעה מפעילותם הבלתי רווחית של הבנקים בבעלות המדינה, וכן מהקמת מוסדות פיננסיים מסחריים. כבר בסוף המאה ה -19, כלכלנים מובילים באותה תקופה כתבו על החשיבות של התבוננות בהתאמה בין תנאי ביצוע פעולות פסיביות ופעילות מבחינת הנזילות.

מושגי יסוד

יש להבין את הנזילות כקלות המכירה, המכירה, ההמרה של ערכים חומריים או אחרים למימון. הכספים שהתקבלו משמשים לכיסוי התחייבויות בפועל. במילים אחרות, ניתן לכנות נזילות את היכולת של נכסי הארגון להפוך לכסף בקלות ובמהירות, תוך שמירה על הערך הנקוב שלה.

לכל ארגון יכולת משלו לכסות את התחייבויותיו. יחס הנזילות הנוכחי מראה עד כמה החברה מוכנה בזמן למלא את תנאי היחסים המסחריים מצידה. בתהליך ביצוע פעילויות החברה עשויה להתקשות במכירת נכסיה.

במקרים אלה הם מדברים על מה שנקרא סיכון נזילות. זה מחושב כהפרש בין המחיר האמיתי של נכס לבין שוויו הסביר. במקביל נלקחים בחשבון גם תשלומי העמלות. יש להבין את ניהול הנזילות כפעילות החברה בהקצאת הכספים שלה, כתוצאה ממנה נכסים מומרים לכסף תוך זמן קצר.

סיווג

נכסי המיזם יכולים להיות נמוכים, גבוהים וחסרי היקף. ככל שהערך החומרי מהיר ופשוט יותר הופך לכסף, כך ייטב כמובן. הנזילות של מוצר כלשהו תואמת למהירות מכירתו לפי שווי נקוב. לא משתמשים בהנחות נוספות. יחס הנזילות השוטף במאזן עבור נכס כזה או אחר של המפעל נקבע משלו. ניתן לארגן ערכי חומר יורדים כדלקמן:

• מימון בקופות ובחשבונות החברה.
• ניירות ערך (ממשלה), שטרות בנק.
• חשבונות חייבים, הלוואות שהונפקו. זה כולל גם ניירות ערך תאגידיים (שטרות, מניות של חברות הרשומות בבורסה).
• מלאי חומרי גלם וסחורות.
• ציוד ומכונות.
• בניינים ומבנים.
• בנייה לא שלמה.

השוק

יחס הנזילות הנוכחי מראה במקרה זה את מספר העסקאות למכירת טובין הנסחרים ברצפת מסחר מסוימת. מספרים גבוהים מצביעים על כך שמספר העסקאות מסוג זה מספיק. במקרה זה, ההבדל במחיר הרכישה (מחיר הביקוש) והמכירה (מחיר ההצעה) אינו חשוב.בשוק כזה, כל עסקה ספציפית אינה משפיעה על ערך הסחורה.

ניירות ערך

מכיוון שניתן לחשב את יחס הנזילות הנוכחי של שוק המניות לפי מספר העסקאות שבוצעו, כמו גם לפי גודל המרווח, ככל שהגדול הראשון והקטן השני הוא קטן יותר, כך יכולת הפלטפורמה הזו גבוהה יותר. ההבדל בין מחירי קנייה מקסימליים לבין מכירה נמוכה (ממרח) ניתן לראות בכוס מסוף המסחר.

דרכי ביצוע עסקאות

ישנן שתי שיטות עיקריות:

• שוק. זה מייצג הגשת בקשות לביצוע מיידי במחירים קיימים לביקוש או היצע - שביעות רצון של בעלי הערך הטוב ביותר.
• ציטט. זהו עסק שמנפיק יישומים משלו למכירה או לרכישה, ומציין העדפות למחיר.

הצעות מחיר מצוטטות תורמות ליצירת נזילות מיידית בשוק. במקביל, מתמודדים אחרים רשאים בכל עת למכור או לקנות סכום נכס כזה או אחר. כל ההנפקה תהיה המחיר בו ניתן לבצע את העסקה.

ככל שהנכסים המצוטטים יותר מונחים על נכס נסחר, כך הנזילות המיידית שלו גבוהה יותר. הודות להזמנות בשוק, משתתפי שוק אחרים יכולים למכור או לרכוש מספר מסוים של נכסים בעלות מועדפת. במקרה זה, השאלה היא עיתוי העסקה. ככל שמספר הזמנות השוק גדול יותר, כך נזילות מכשיר המסחר גבוהה יותר.

כסף

ככלל, לפיננסים יחס הנזילות הנוכחי הגבוה ביותר במערכת כלכלית מסוימת. עם זאת, לא תמיד ניתן להחליף כסף במהירות לסחורה. לדוגמה, בהתאם לדרישות המילואים, הבנקים המרכזיים אינם יכולים לכוון את כל הכספים למחזור. צמצום או הגדלת שחרור ההגבלות או, לעומת זאת, הקפאת הסכום המקביל.

הבנק

בעת הנפקת הלוואה במוסד פיננסי סכום הכסף יורד. ככל שהונפקו יותר כספים, כך גדל הסיכוי שלא יהיו מספיק נכסים להחזרת פיקדונות. במקרה של מצב דומה הם מדברים על ירידה בנזילות הבנקאית. על מנת להגדיל אותה, החברה מיישמת את הרזרבות הנדרשות.

אפשר גם לפנות לבנק המרכזי לקבלת הלוואה זמנית. זה ייחשב כנזילות נוספת. בנוסף, במצבים כאלה הבנק רשאי למכור חלק מנכסיו. הם עשויים להיות, למשל, ניירות ערך. נזילות גבוהה מעוררת חברה פיננסית למקם את הכספים שלה. ניתן להשקיע נכסים בניירות ערך.

יחס נוכחי

יחס נוכחי הוא מדד לפירעון החברה, יכולתה להחזיר התחייבויות תקפות (עד שנה). הערך של היחס הנוכחי נמצא בשימוש נרחב על ידי הנושים בהערכת מצבה הכלכלי האמיתי של חברה. בפרקטיקה הכלכלית המערבית, מושג זה מכונה גם יחס הון חוזר. יחס הנזילות הנוכחי (התקן שלו יצוין בהמשך) משקף את מספר הרובלים מכלל הנכס לכל רובל של ההתחייבויות הקיימות כיום.

היגיון של חשבון

חישוב יחס הנזילות השוטף מתבצע על מנת לשקף את יכולתה של החברה לפרוע התחייבויות שוטפות אופי. במקרה זה, הנכסים הקיימים של החברה חשובים. במילים אחרות, אם כספי החברה חורגים מההתחייבויות המקובלות מבחינת הכמות, אז המיזם נחשב (בכל מקרה, תיאורטית) לתפקד בהצלחה.

היחס הנוכחי קובע את גודל ההפרש לעיל. המספר עשוי להשתנות בהתאם לסוג הפעילות או הענף. הצמיחה, שמוצגת על ידי יחס הנזילות הנוכחי (הנוסחה שלה תוצג להלן), בדינמיקה נחשבת כמגמה חיובית מאוד.

שיטת חישוב

כיצד להשיג את היחס הנוכחי? הנוסחה מוצגת כיחס בין הנכסים השוטפים להתחייבויות שוטפות לזמן קצר:

Ctl = OA / KO

יש לקחת את המונה מהנכס, ואת המכנה, בהתאמה, מההתחייבות של המאמר החשבונאי. זה מחשב את היחס הנוכחי. הערך הנורמטיבי (במקרים רבים הערך האופטימלי) הוא 2 ומעלה. אך בפרקטיקה העולמית למספר תעשיות ניתן להשתמש בנתון אחר. אז משתמשים ביחס הנוכחי (נורמטיבי) 1.5. עם נתון מופחת (פחות מ -1), יש ככל הנראה קשיים בתשלום ההתחייבויות של המיזם. אך יחד עם זאת, יש לבחון את הזרימה הכספית של פעילות התפעול של החברה.

בחלק מהמקרים, יחס זרם נמוך הוא מוצדק. לדוגמה, ברשתות השיווק או ברשתות המזון המהיר, המספרים המופחתים מתקזזים על ידי תזרים מזומנים חזק. לדברי כלכלנים, יחס זרם גבוה גם אינו מבורך במיוחד. פירוש הדבר עשוי להיות מימון לטווח קצר או שימוש לא מספיק יעיל בנכסים שוטפים בארגון. עם זאת, המלווים עדיין נותנים עדיפות לחברות עם שיעורים גבוהים, מה שמשקף את העמדה היציבה יותר של ארגונים בשוק.

מספרים אחרים

יחס זרם דומה הוא אינדיקטור לנזילות ביניים (מהירה). עם זאת, חישוב האחרון מתבצע בהתאם למגוון נכסים צר יותר. במקרה זה, החלק הפחות נזיל של הכספים - מלאי - אינו מעורב בחישובים. לחשבון יש היגיון משלו.

זה מורכב לא רק בפחות נזילות משמעותית ברזרבות. חשוב גם במקרה זה שהכסף שניתן להשיג בתהליך מכירה כפויה של מקורות ארגוניים עשוי להסתכם בפחות ממה שהוצא לרכישתם. כך, למשל, במסגרת כלכלת שוק, מצב די אופייני כאשר במהלך חיסולו של מפעל ההכנסות הן פחות מ- 40% ממחיר הספרים של מניות. המקדם הנדון, בהתאם למידע מפרסומי המערב, הוא 1. עם זאת, נתון זה נחשב כתנאי. בתהליך ניתוח הדינמיקה של המקדם יש לקחת בחשבון את כל הגורמים שהשפיעו על שינוייו.

מיקום נכסי ארגוני

מכיוון שחישוב יחס הנזילות השוטף מתבצע במאזן, יש להזכיר את הקבוצות המתאימות. הנכסים מסודרים בסדר יורד. הרשימה היא כדלקמן:

• A1. נכסים נזילים מאוד. אלה כוללים השקעות לזמן קצר ומזומנים.
• A2. נכסים סחירים. זה כולל חייבים לטווח קצר, אשר התשלומים שלהם צפויים לכל אורך השנה שלאחר תום תקופת הדוח.
• A3. נכסים בהאטה. אלה כוללים קרנות אחרות שלא צוינו לעיל.
• A4. קשה למכור נכסים. זה כולל את כל הכספים הפעילים שאינם שוטפים.

הסדר התחייבויות

בקבוצה זו האלמנטים מסודרים לפי מידת העלייה בתקופות של פירעון ההתחייבויות. הרשימה היא כדלקמן:

• P1. החובות הדחופות ביותר. קבוצה זו צריכה לכלול כספים שאולים. בפרט מדובר בחשבונות המשולמים לקבלנים וספקים, לתקציב, כוח אדם וכו '.
• P2. התחייבויות לטווח בינוני. אלה כוללים הלוואות וזיכויים לטווח קצר, עתודות להוצאות עתידיות ואחרות.
• P3. התחייבויות לטווח ארוך. הם כלולים בסעיף הרביעי במאזן.
• P4. ההתחייבויות הן קבועות. אלה כוללים את ההון של העסק.

בעת קביעת נזילות המאזן, יש להשוות את התוצאות עבור כל קטגוריית התחייבויות ונכסים. אפשרות אידיאלית היא כזו העונה על היחס הבא:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.